下列哪个不是 CAPM 模型的假设 （ ） A.投资者风险厌恶，且其投资行为是使其终其财富的期望效用最大 B.投资者是价格承受者，即投资者的投资行为不会影响市场上资产的价格运动 C.资产收益率满足多因子模型 D.资本市场上存在无风险资产，且投资者可以无风险利率无限借贷

题目
下列哪个不是 CAPM 模型的假设 （ ）

A.投资者风险厌恶，且其投资行为是使其终其财富的期望效用最大
B.投资者是价格承受者，即投资者的投资行为不会影响市场上资产的价格运动
C.资产收益率满足多因子模型
D.资本市场上存在无风险资产，且投资者可以无风险利率无限借贷
相似考题

1.CAPM与APT的区别是()A、在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位，但APT即使在没有市场组合条件下仍成立B、CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制C、APT的推导以无套利为核心，CAPM则以均值-方差模型为核心，隐含投资者风险厌恶的假设，但APT无此假设D、在CAPM中，证券的风险只与其β相关，它只给出了市场风险大小，而没有表明风险来自何处。而APT承认有多种因素影响证券价格。

2.下列关于资本资产定价模型(CAPM)的说法不正确的是（ ）。A．CAPM和SML首次将“高收益伴随着高风险”直观认识，用简单的关系式表达出来B．在运用这一模型时，应该更注重它所给出的具体的数字，而不是它所揭示的规律C．在实际运用中存在明显的局限D．是建立在一系列假设之上的

3.在CAPM模型假设下，如果市场处于均衡状态，所有有效组合都可视为无风险资产与市场组合的再组合。

4.夏普比率、特雷诺比率、詹森a与CAPM模型之间的关系是（ ）。A.三种指数均以CAPM模型为基础B.詹森a不以CAPM为基础C.夏普比率不以CAPM为基础D.特雷诺比率不以CAPM为基础

更多“下列哪个不是 CAPM 模型的假设 （ ） ”相关问题

  • 第1题：

    (2018年)关于CAPM模型，下列说法错误的是（）。

    A.CAPM模型是以马科维茨证券组合理论为基础的
    B.CAPM模型假设存在交易费用和税金
    C.CAPM模型揭示均衡状态下证券收益率与风险之间的关系
    D.CAPM模型假设所有投资者都进行充分分散化的投资

    答案：B
    解析：
    CAPM模型假设条件之一为：不存在交易费用和税金。

  • 第2题：

    下列哪个人没有提出CAPM模型？()

    A:马柯威茨
    B:威廉·夏普
    C:约翰·林特耐
    D:简·摩辛

    答案：A
    解析：
    威廉·夏普、约翰·林特纳和简·摩辛分别于1964年、1965年和1966年年提出了著名的资本资产定价模型(CAPM)。故选A。

  • 第3题：

    基尼系数和恩格尔系数都是研究现实性的问题，CAPM模型不是。


    正确答案:错误

  • 第4题：

    应该怎样理解CAPM模型中对风险-收益线性关系的描述是不现实的；支持线性关系的假设条件是否可以放松，使这个模型更加接近现实。


    正确答案:CAPM模型的风险-收益的线性关系假设所有的投资者都可以以无风险收益率借入资金。显然这一假设是不符合实际的。如果往模型中加入一个更高的借款利率，线性关系仍然成立，当然就不是严格成立了。

  • 第5题：

    CAPM模型和APT模型都假设投资者是风险规避的。


    正确答案:错误

  • 第6题：

    CAPM模型和APM模型的区别在于，CAPM假设最多、模型最复杂、APM假设较少、模型简单。


    正确答案:错误

  • 第7题：

    夏普比率、特雷诺比率、詹森a与CAPM模型之间的关系是（）。

    • A、三种指数均以CAPM模型为基础
    • B、詹森a不以CAPM为基础
    • C、夏普比率不以CAPM为基础
    • D、特雷诺比率不以CAPM为基础

    正确答案:A

  • 第8题：

    哪个模型没有说明如何确定因素资产组合的风险溢价？（）

    • A、CAPM
    • B、多因素APT
    • C、CAPM和多因素APT
    • D、CAPM和多因素APT都不是
    • E、以上各项均不准确

    正确答案:B

  • 第9题：

    下列各项对CAPM的理解正确的是（）。

    • A、CAPM可以解释证券的全部收益
    • B、CAPM属于规范经济学的范畴
    • C、CAPM在推导时不需要任何假设条件
    • D、CAPM可以用来评价基金的业绩

    正确答案:D

  • 第10题：

    判断题
    CAPM模型和APT模型都假设投资者是风险规避的。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    问答题
    CAPM模型有哪些理论假设？

    正确答案： CAPM模型的理论假设包括：第一，资本*市场是一个充分竞争和有效的市场。第二，资本*市场上，追求最大的投资收益是所有投资者的投资目的。第三，资本*市场上，所有投资者均有机会运用多样化、分散化的方法来减少投资的非系统性风险。第四，资本*市场上，对某一特定资产，所有投资者是在相同的时间区域做出投资决策。
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    判断题
    CAPM模型假设很多，并将影响风险的因子归为一个，即收益的不确定性。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM模型之间的关系是（）。

    A:三种指数均以CAPM模型为基础
    B:詹森指数不以CAPM为基础
    C:夏普指数不以CAPM为基础
    D:特雷诺指数不以CAPM为基础

    答案：A
    解析：
    特雷诺指数给出了基金份额系统风险的超额收益率；夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率詹森指数是由詹森在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标。三种指数均以CAFM模型为基础。

  • 第14题：

    下列关于资本资产定价模型（CAPM）的说法不正确的是（ ）。

    A：CAPM和SML首次将"高收益伴随着高风险"直观认识,用简单的关系式表达出来
    B：在运用这一模型时,应该更注重它所给出的具体的数字,而不是它所揭示的规律
    C：在实际运用中存在明显的局限
    D：是建立在一系列假设之上的

    答案：B
    解析：
    CAPM和SML首次将"高收益伴随着高风险"直观认识，用简单的关系式表达出来。CAPM在实际运用中存在着一些明显的局限，主要表现在：（1）某些资产或企业的二值难以估计，特别是对一些缺乏历史数据的新兴行业（2）由于经济环境的不确定性和不断变化,使得依据历史数据估算的β值对未来的指导作用必然要打折扣：（3）CAPM是建立在一系列假设之上的,其中一些假设与实玩情况有较大的偏差,使得CAPM的有效性受到质疑。这些假设包括:市场是均衝的并不存在摩擦，市场参与者都是理性的,不存在交易费用；税收不影响资产的选择和交易等。由于以上局限，在运用这一模型时，应该更注重它所揭示的规律，而不是它所给出的具体的数字。

  • 第15题：

    叙述CAPM的假设。


    正确答案: （1）投资者通过投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价这些投资组合；
    （2）投资者永不满足，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较高预期收益率的那一种；
    （3）投资者是厌恶风险的，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较小标准差的那一种；
    （4）每种资产都是无限可分的；
    （5）投资者可按相同的无风险利率借入或贷出资金；
    （6）税收和交易费用均忽略不计；
    （7）所有投资者的投资期限均相同；
    （8）对于所有投资者来说，无风险利率相同；
    （9）对于所有投资者来说，信息都是免费的并且是立即可得的；
    （10）投资者对于各种资产的收益率、标准差、协方差等具有相同的预期。如果每个投资者都以相同的方式投资，根据这个市场中的所有投资者的集体行为，每个证券的风险和收益最终可以达到均衡。

  • 第16题：

    投资者是风险回避者不是CAPM模型的基本假定。


    正确答案:错误

  • 第17题：

    CAPM模型最简单的形式中（）

    • A、假设借贷利率相等
    • B、禁止借入资金
    • C、假设借款利率高于贷款利率
    • D、用无风险利率代替借贷利率
    • E、A和D

    正确答案:E

  • 第18题：

    CAPM模型假设很多，并将影响风险的因子归为一个，即收益的不确定性。


    正确答案:错误

  • 第19题：

    资本资产定价模型（CAPM）假设（）。

    • A、投资者是风险中性的
    • B、一致性预期假设
    • C、投资者关心实际收益
    • D、存在交易成本和税收

    正确答案:C

  • 第20题：

    分析CAPM模型与APT模型的异同？


    正确答案: CAPM模型与APT模型的关系：
    1）在APT模型中，证券的风险只用某一证券的相对于市场组合的贝塔系数来解释，它只能告诉投资者风险的大小，但无法告诉其来源；而CAPM模型中，证券的风险由多个因素共同解释。
    2）APT模型假定了投资者对待风险的类型，即属于风险回避型；而CAPM模型并没有对投资者的风险偏好规定，因此后者适用性更大。
    3）CAPM模型可构建纯因素组合，对于同一投资者可能构建出各种因素的纯因素组合，这样投资者的投资完全转化为其对风险的态度，对投资者选择资产是一个重要的启示和帮助。

  • 第21题：

    CAPM模型有哪些理论假设？


    正确答案:CAPM模型的理论假设包括：第一，资本*市场是一个充分竞争和有效的市场。第二，资本*市场上，追求最大的投资收益是所有投资者的投资目的。第三，资本*市场上，所有投资者均有机会运用多样化、分散化的方法来减少投资的非系统性风险。第四，资本*市场上，对某一特定资产，所有投资者是在相同的时间区域做出投资决策。

  • 第22题：

    判断题
    投资者是风险回避者不是CAPM模型的基本假定。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    判断题
    CAPM模型和APM模型的区别在于，CAPM假设最多、模型最复杂、APM假设较少、模型简单。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

相关内容