市场年利率为10％，指数年股息率为2％，当股票指数为1200点时，3个月后该股票指数期货合约的理论价格是（ ）点。A.1224 B.1256 C.1296 D.1400

题目
市场年利率为10％，指数年股息率为2％，当股票指数为1200点时，3个月后该股票指数期货合约的理论价格是（ ）点。

A.1224
B.1256
C.1296
D.1400
相似考题

1.某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为$2100000的股票组合，当时的指数期货价格为300点，该组合的卢值为1． 50。一份S&P500股指期货合约的价值为300×$500=$150000。因而应卖出的指数期货合约数目为( )。A．14B．21C．10D．28

2.沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%。三个月后交割的沪深300股指期货合约的理论价格为（ ）点。A.3030 B.3045 C.3180 D.3120

3.4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5%，股息率为1%，期现套利交易成本总计为15点。则3个月后到期的该指数期货合约（ ）。A.理论价格为1515点 B.价格在1530点以上存在正向套利机会 C.价格在1530点以下存在正向套利机会 D.价格在1500点以下存在反向套利机会

4.某股票指数为1452.45点，其3个月到期的期货合约在有效期内股息再投资折价7.26点，假设市场无风险利率为5.5%，则该期货合约的理论价格为（ ）点。A. 1465.30B．1475.30C. 1485.30D. 1495.30

参考答案和解析
答案：A
解析：
3个月后股指期货的理论价格=1200点[1+（10%-2%）x3/12]=1224点。
更多“市场年利率为10％，指数年股息率为2％，当股票指数为1200点时，3个月后该股票指数期货合约的理论价格是（ ）点。”相关问题

  • 第1题：

    沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，三个月后交割的沪深300股指数期货合约的理论价格为（ ）点。

    A.3029．59
    B.3045
    C.3180
    D.3120

    答案：A
    解析：
    理论价格=S（t）[1+（r-d）×（T-t）／365]=3000[1+（5％-1％）×90／365]=3029．59（点）。

  • 第2题：

    沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，3个月后交割的沪深300股指期货合约的理论价格为（ ）点。

    A.3120
    B.3180
    C.3045
    D.3030

    答案：D
    解析：
    根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000 [1+(5％-1％)×3／12]=3030(点)，其中：T-t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的单位显然就是年了；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；r为年利息率；d为年指数股息率。

  • 第3题：

    沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%，三个月后交割的沪深300股指数期货合约的理论价格为（ ）点。

    A. 3029.59
    B. 3045
    C. 3180
    D. 3120

    答案：A
    解析：
    理论价格=S（t）[1＋（r－d）（T－t）/365]=3000[1＋（5%－1%）90/365]=3029.59（点）。

  • 第4题：

    4月1日，沪深300现货指数为3000点，持有期为3个月，市场年利率为5%，年指数股息率为1%，（1）三个月后交割的沪深300股指数期货合约的理论价格为（ ）点

    A.3030
    B.3045
    C.3180
    D.3120

    答案：A
    解析：
    期货理论价格:F（t，T）=3000[l+（5%-1%）3/12]=3030

  • 第5题：

    4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5%，股息率为1%，期现套利交易成本总计为15点，则3个月后到期的该指数期货合约（ ）。

    A、理论价格为1515点
    B、价格在1530点以上存在正向套利机会
    C、价格在1530点以下存在正向套利机会
    D、价格在1500点以下存在反向套利机会

    答案：A,B,D
    解析：
    根据股指期货理论价格计算公式，F(t，T)=S(t)E1+(r-d)(T-t)／3653=1500[1+(5%-1%)／4]=1515(点)，则无套利区间为(S(t)[1+(r-d)(T-t)／3653-TC，S(t)[1+(r-d)(T-t)／365]+TC)={1500，1530)。当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，即正向套利，反之期价低估时反向套利。

  • 第6题：

    某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为$2100000的股票组合，当时的指数期货价格为300点，该组合的β值为1.5，一份S&P500股票指数期货合约的价值为30O$500=$150000,那么应卖出的指数期货合约数目为（）份。
    A、21
    B、30
    C、80
    D、100


    答案：A
    解析：
    应卖出的指数期货合约数=21000001500001.5=21(份)。

  • 第7题：

    4月1日，某股票指数为1400点，市场年利率为5%，年股息率为1.5%，若釆用单利计算法，则6月30日交割的该指数期货合约的理论价格为（）。

    • A、1412.08点
    • B、1406.17点
    • C、1406.00点
    • D、1424.50点

    正确答案:A

  • 第8题：

    单选题
    4月1日，某股票指数为1 400点，市场年利率为5%，年股息率为1.5%，若采用单利计算法，则6月30日交割的该股票指数期货合约的理论价格为(    )点。
    A

    1 400

    B

    1 412.25

    C

    1 420.25

    D

    1 424


    正确答案： A
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    4月1日，某股票指数为2800点，市场年利率为5%，年股息率为1.5%，若采用单利计算法，则6月30日交割的该股票指数期货合约的理论价格为（）点
    A

    2849.00

    B

    2816.34

    C

    2824.50

    D

    2816.00


    正确答案： A
    解析： 4月1日~6月30日，持期3个月，即3/12年：F（4月1日，6月30日）=2800*［1+（5%-1.5%）*3/12］=2824.5（点）

  • 第10题：

    单选题
    下列关于股指期货理论价格的说法正确的是( )。
    A

    股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低

    B

    股票指数股息率越高，股指期货理论价格越高

    C

    股票指数点位越高，股指期货理论价格越低

    D

    市场无风险利率越高，股指期货理论价格越高


    正确答案： D
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    4月1日，某股票指数为2800点，市场年利率为5%，年股息率为1.5%，若采用单利计算法，则6月30日交割的该股票指数期货合约的理论价格为（　　）点。[2015年5月真题]
    A

    2816.34

    B

    2849.00

    C

    2824.50

    D

    2816.00


    正确答案： A
    解析：
    根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F（t，T）＝S（t）＋S（t）×（r－d）×（T－t）/365＝S（t）[1＋（r－d）×（T－t）/365]＝2800×[1＋（5%－1.5%）×3/12]＝2824.50（点）。

  • 第12题：

    单选题
    若中证500指数为8800点，指数年股息率为3％，无风险利率为6％，根据持有成本模型，则6个月后到期的该指数期货合约理论价格为（）点。
    A

    9240

    B

    8933

    C

    9068

    D

    9328


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（ ）点。

    A.1100
    B.1050
    C.1015
    D.1000

    答案：C
    解析：
    3个月交割的股指期货合约的理论价格=1000×[1+（8%-2%）×3/12]=1015（点）。

  • 第14题：

    4月1日，某股票指数为2800点。市场年利率为5%，年股息率为1.5%。若采用单利计算法，则6月30日交割的该股票指数期货合约的理论价格为（ ）点

    A.2849.00
    B.2816.34
    C.2824.50
    D.2816.00

    答案：C
    解析：
    4月1日～6月30日，持期3个月，即3/12年:F（4月1日，6月30日）=2800［1+（5%-1.5%）3/12]=2824.5（点）

  • 第15题：

    沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%，3个月后交割的沪深300股指期货合约的理论价格为（）。

    A.3120
    B.3180
    C.3045
    D.3030

    答案：D
    解析：
    根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t，T)=S(t)［1+(r－d)×(T－t)/365］=3000［1+(5%－1%)×3/12］=3030（点），其中：T-t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，(T-t)/365的单位显然就是年了；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格（以指数表示）；r为年利息率；d为年指数股息率。

  • 第16题：

    市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（ ）点。

    A. 1006
    B. 1010
    C. 1015
    D. 1020

    答案：C
    解析：
    股指期货理论价格的计算公式可表示为：F(t,T)=S(t)+S(t)(r-d)(T-t)/365=S(t)[1+(r-d)(T-t)/365]，其中，T-t是t时刻至交割时的时间长度，S(t)为t时刻的现货指数；r为年利息率；d为年指数股息率。代入数值得：T时交割的期货合约在t时的理论价格F(f，T)=1000[1+(8%-2%)3/12]=1015(点)。

  • 第17题：

    市场年利率为10％，指数年股息率为2％，当股票指数为1200点时，3个月后该股票指数期货合约的理论价格是（ ）点。

    A、1224
    B、1256
    C、1296
    D、1400

    答案：A
    解析：
    3个月后股指期货的理论价格=1200点[1+(10%-2%)x3/12]=1224点。

  • 第18题：

    若中证500指数为8800点，指数年股息率为3％，无风险利率为6％，根据持有成本模型，则6个月后到期的该指数期货合约理论价格为（　　）点。

    A.9240
    B.8933
    C.9068
    D.9328

    答案：B
    解析：

  • 第19题：

    单选题
    下列关于股指期货理论价格的说法正确的是（　　）。[2015年5月真题]
    A

    市场无风险利率越高，股指期货理论价格越高

    B

    股票指数股息率越高，股指期货理论价格越高

    C

    股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低

    D

    股票指数点位越高，股指期货理论价格越低


    正确答案： C
    解析：
    股指期货理论价格的计算公式可表示为：F（t，T）＝S（t）＋S（t）×（r－d）×（T－t）/365＝S（t）[1＋（r－d）×（T－t）/365]。其中，t为所需计算的各项内容的时间变量；T代表交割时间；T－t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，（T－t）/365的单位即为年；S（t）为t时刻的现货指数；F（t，T）表示T时交割的期货合约在t时的理论价格（以指数表示）；r为年利息率；d为年指数股息率。通过公式得知，股指期货理论价格与市场无风险利率、股指期货合约到期时间、股票指数点位成正比，同股票指数股息率成反比。

  • 第20题：

    单选题
    4月1日，某股票指数为1400点，市场年利率为5%，年股息率为1.5%，若采用单利计算法，则6月30日交割的该指数期货合约的理论价格为（　　）。[2010年3月真题]
    A

    1412.08点

    B

    1406.17点

    C

    1406.00点

    D

    1424.50点


    正确答案： D
    解析： 股指期货理论价格的计算公式可表示为:F（t，T）=S（t）+S（t）×（r-d）×（T-t）/365=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]=1400×[1+（5%-1.5%）×90÷365]=1412.08（点）。其中:t为时间变量；T代表交割时间；T-t就是t时刻至交割时的时间长度；S（t）为t时刻的现货指数；F（t，T）表示T时交割的期货合约在t时的理论价格（以指数表示）；r为年利息率；d为年指数股息率。

  • 第21题：

    多选题
    4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5%，股息率为1%，期现套利交易成本总计为15点。则3个月后到期的该指数期货合约（　　）。[2012年5月真题]
    A

    理论价格为1515点

    B

    价格在1530点以上存在正向套利机会

    C

    价格在1530点以下存在正向套利机会

    D

    价格在1500点以下存在反向套利机会


    正确答案： D,A
    解析： 根据理论价格计算公式S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]=1500×[1+（5%-1%）/4]=1515（点），则无套利区间为[S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]-TC，S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TC]=[1500，1530]。只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。

  • 第22题：

    单选题
    4月1日，某股票指数为1400点，市场年利率为5%，年股息率为1.5%，若釆用单利计算法，则6月30日交割的该指数期货合约的理论价格为（）。
    A

    1412.08点

    B

    1406.17点

    C

    1406.00点

    D

    1424.50点


    正确答案： C
    解析： 股指期货理论价格的计算公式可表示为：F（t，T）=S（t）+S（t）×（r-d）×（T-t）/365=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]=1400×[1+（5%-1.5%）×90÷365]=1412.08（点）。其中：t为时间变量；T代表交割时间；T-t就是时刻至交割时的时间长度；S（t）为t时刻的现货指数；F（t，T）表示T时交割的期货合约在t时的理论价格（以指数表示）；r为年利息率；d为年指数股息率。

  • 第23题：

    单选题
    假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应，该组合的市值为100万元，假定市场年利率为6%，且预计1个月后可收到1万元的现金红利。 假设该股指期货合约的乘数为100元，则100万市值的股票组合相当于股票指数10000点。假设远期理论价格与期货理论价格相等，则上题中的3个月后交割的股指期货合约的理论的点数是（）。
    A

    10250.50

    B

    10150.00

    C

    10100.00

    D

    10049.00


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

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