某一香港进口商6月1日从美国买进价值10万美元的商品，约定3个月后交付款，签约时美元兑港元汇率为1美元=7．81港元。由于近期美元兑港元汇率波动剧烈，该进口商决定利用外汇远期套期保值，签订合同当天，银行3个月美元兑港元的报价为USD／HKY=7．88／7．91。该进口商在同银行签订远期合同后，约定3个月后按1美元=7．91港元的价格向银行卖出7．91×100000港元，同时买入100000美元用以支付货款。9月1日，该进口商按照远期合约进行交易，付款日即期汇率为1美元=7．95港元。则进口商远期外汇交易和

第1题：

第2题：

第3题：

正确答案：

第4题：

在香港外汇市场上，中国银行报出美元与港元即期汇率：USD1=HKD7.8420—7.8460，1个月掉期率：70—50，则美元兑1个月远期港元的实际汇率为（）

• A、7.1420—7.3460
• B、7.8350—7.8410
• C、7.8490—7.8510
• D、8.5420—8.3460

第5题：

某银行询问美元兑港元汇价，身为交易员的你答复道：“1美元=7．8000／10港元”，请问：如你要买进美元，应按什么汇率计算？

第6题：

某银行询问美元兑港元汇价，身为交易员的你答复道：“1美元=7．8000／10港元”，请问：如你要买进港元，又是什么汇率？

第7题：

某中国国际企业从美国进口商品，3个月后需要150万美元。当时美元的即期汇率1美元=6.1605人民币，3个月的远期汇率1美元=6.1367人民币，如果该企业签订买入美元的远期合约，有什么好处？有没有风险？

第8题：

某银行询问美元兑港元汇价，身为交易员的你答复道：“1美元=7．8000／10港元”，请问：该银行要向你买进美元，汇价是多少？

第9题：

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

第14题：

第15题：

答案：A

解析：

该香港进口商远期外汇交易操作过程如下表：

由上表可知，与不利用外汇远期进行套期保值相比，该进口商少支付货款4000港元。

第16题：

某年5月1日，某内地进口商与美国客户签订总价为300万美元的汽车进口合同，付款期为1个月（实际天数为30天），签约时美元兑人民币汇率为1美元=6．2700元人民币。由于近期美元兑人民币汇率波动剧烈，企业决定利用外汇远期进行套期保值。签订合同当天，银行1个月远期美元兑人民币的报价为6．2654/6．2721，企业在同银行签订远期合同后，约定1个月后按1美元兑6．2721元人民币的价格向银行卖出18816300元人民币，同时买入300万美元用以支付货款。假设1个月后美元兑人民币即期汇率为1美元=6．4000元人民币，与不利用外汇远期进行套期保值相比，企业（）。

• A、企业少支付货款383700
• B、企业少支付货款390000
• C、企业多支付货款383700
• D、企业多支付货款390000

第17题：

香港某进口商于2003年6月底与美国某公司签订了一份进口机器设备的合同，价款为50万美元，在10月底进行支付.该香港进口商担心10月底美元汇率上涨会给自己带来损失，于是决定通过外币期权交易来防范外汇风险.现在假设：在签订期权合约时，即期汇率为1美元=7.78港元，期权合约的执行价格为1美元=7.76港元，每张合约的价值是5万美元，到10月底的期权费是50万美元按市场即期汇率兑换港币金额的0.6%.试问香港进口商如何买卖期权，假设10月底的市场汇率分别为1美元兑换7.89港币，7.76港币香港进口商应该如何操作，相应的损益是多少

第18题：

某年10月中旬外汇市场行情为：即期汇率为USD1=JPY116．40／116．50。3个月远期汇率为USD1=JPYll6．23／116．35。可以看出美元表现为贴水。 一美进口商从日本进口价值10亿日元的货物，双方约定在3个月后支付货款。为了避免日元可能升值所带来的外汇风险，进口商采取远期外汇交易进行套期保值。此例中： 进口商不采取避免汇率变动风险的保值措施，现在就支付10亿日元需要多少美元？

第19题：

接本试卷第5小题，美元或港元1个月远期汇率的变动趋势为（）

• A、港元对美元升水
• B、美元对港元升水
• C、港元对美元贴水
• D、本币对外币贴水

第20题：

第21题：

第22题：

第23题：