某交易者以0.0106（汇率）的价格购买10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看跌期货期权（1张GBD/USD期货期权合约的合约规模为1手GBD/USD期货合约，即62500英镑〕。当GBD/USD期货合约的价格为1.5616时，该看跌期权的市场价格为0.029，则该交易者（ ）。A.平仓日收益为11125美元行权收益为11500美元 B.平仓收益为11500美元行权收益为11125美元 C.平仓亏损为11125美元行权亏损为11500美元 D.平仓亏损为11500美元

题目
某交易者以0.0106（汇率）的价格购买10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看跌期货期权（1张GBD/USD期货期权合约的合约规模为1手GBD/USD期货合约，即62500英镑〕。当GBD/USD期货合约的价格为1.5616时，该看跌期权的市场价格为0.029，则该交易者（ ）。

A.平仓日收益为11125美元行权收益为11500美元
B.平仓收益为11500美元行权收益为11125美元
C.平仓亏损为11125美元行权亏损为11500美元
D.平仓亏损为11500美元行权亏损为11125美元
相似考题

1.某交易者以85点的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1280点的S&P500美式看跌期权(1张期权合约的合约规模为1手期货合约，合约乘数为250美元)，当时标的期货合约的价格为1200点。标的合约价格为1220点时，该看跌期权的市场价格为66点，则（ ）。A．该交易者履约赢利50000美元B．该交易者履约赢利47500美元C．如果买方提前平仓，可赢利47500美元D．如果买方提前平仓，可赢利50000美元

2.某投资者在期货市场上对某份期货合约持看跌的态度，于是作卖空交易。如果该投资者想通过期权交易对期货市场的交易进行保值，他应该( )。A．买进该期货合约的看涨期权B．卖出该期货合约的看涨期权C．买进该期权合同的看跌期权D．卖出该期权合同的看跌期权

3.2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6.7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为0.0213元，对方行权时该交易者（）。A.卖出标的期货合约的价格为6.7309元 B.买入标的期货合约的成本为6.7522元 C.卖出标的期货合约的价格为6.7735元 D.买入标的期货合约的成本为6.7309元

4.某交易者以0．0106(汇率)的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1．590的GBD／USD美式看涨期货期权(1张GBD／USD期权合约的合约规模为1手GBD／USD期货合约，即62500英镑)。当GBD／USD期货合约的价格为1．5616时，该看涨期权的市场价格为0．0006，该交易者的盈亏状况(不计交易费用)如何。（ ）A．可选择对冲平仓的方式了结期权，平仓收益为625美元B．可选择对冲平仓的方式了结期权，平仓收益为6250美元C．可选择持有合约至到期，获得权利金收入6625美元D．可选择持有合约至到期，获得权利金收入662．5美元

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  • 第1题：

    某交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（ ）。

    A.1.590
    B.1.6006
    C.1.5794
    D.1.6112

    答案：B
    解析：
    卖出看涨期权的盈亏平衡点为：执行价格+权利金=1.590+0.0106=1.6006。

  • 第2题：

    某交易者以86点的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1290点的S＆P500美式看跌期货期权（1张期货期权合约的合约规模为1手期货合约，合约乘数为250美元），当时标的期货合约的价格为1204点。当标的期货合约的价格为1222点时，该看跌期权的市场价格为68点，如果卖方在买方行权前将期权合约对冲平仓，则平仓收益为（ ）美元。

    A.45000
    B.1800
    C.1204
    D.4500

    答案：A
    解析：
    如果卖方在买方行权前将期权合约对冲平仓，平仓收益=（86-68）×10×250=45000（美元）。

  • 第3题：

    某交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GB、D、/USD、美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（ ）。

    A.1.590
    B.1.6006
    C.1.5794
    D.1.6112

    答案：B
    解析：
    卖出看涨期权的盈亏平衡点为：执行价格+权利金=1.590+0.0106=1.6006。

  • 第4题：

    2014年3月，某英国外贸企业为对冲美元上涨风险，以15021的汇率买入一手CME的11月英镑兑美元期货(GBP/USD)，同时买入一张11月到期的英镑兑美元看跌期货期权，执行价格为15093，权利金为002英镑／美元。如果11月初，英镑兑美元期货价格上涨到17823英镑／美元，此时英镑兑美元看跌期货期权的权利金为0001英镑／美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（）。

    A.0.3198
    B.0.3012
    C.0.2612
    D.0.1326

    答案：C
    解析：
    11月初，英镑兑美元期货价格上涨到17823英镑／美元，此时，行使英镑兑美元的看跌期货期权是不明智的，将期权合约平仓，损失0.02-0.001=0.019；以17823英镑／美元的价格将期货合约平仓，盈利1.7823-1.5021=0.2802；该策略总的盈利为0.2802-0.019=0.2612。

  • 第5题：

    某交易者以0．0106(汇率)的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1．590的GBD／USD美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（ ）。

    A、1.590
    B、1.6006
    C、1.5794
    D、1.6112

    答案：B
    解析：
    卖出看涨期权的盈亏平衡点为：执行价格+权利金=1．590+0．0106=1．6006。

  • 第6题：

    某投资者在期货市场上对某份期货合约持看跌的态度，该投资者除了在期货市场上做空以外，他还可以（）。

    • A、买进该期货合约的看涨期权
    • B、卖出该期货合约的看涨期权
    • C、买进该期权合约的看跌期权
    • D、卖出该期权合约的看跌期权

    正确答案:B,C

  • 第7题：

    以下属于实值期权的有（）。

    • A、玉米看涨期货期权，执行价格为3.35美元／蒲式耳，标的期货合约价格为3.5美元／蒲式耳
    • B、大豆看跌期货期权，执行价格为6.35美元／蒲式耳，标的期货合约价格为6.5美元／蒲式耳
    • C、大豆看涨期货期权，执行价格为6.55美元／蒲式耳，标的期货合约价格为6.5美元／蒲式耳
    • D、玉米看跌期货期权，执行价格为3.75美元／蒲式耳，标的期货合约价格为3.6美元／蒲式耳

    正确答案:A,D

  • 第8题：

    单选题
    某交易者以0. 0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（  ）。
    A

    1. 590

    B

    1. 6006

    C

    1.5794

    D

    1.6112


    正确答案： B
    解析：

  • 第9题：

    多选题
    以下属于实值期权的有（）。
    A

    玉米看涨期货期权，执行价格为3.35美元／蒲式耳，标的期货合约价格为3.5美元／蒲式耳

    B

    大豆看跌期货期权，执行价格为6.35美元／蒲式耳，标的期货合约价格为6.5美元／蒲式耳

    C

    大豆看涨期货期权，执行价格为6.55美元／蒲式耳，标的期货合约价格为6.5美元／蒲式耳

    D

    玉米看跌期货期权，执行价格为3.75美元／蒲式耳，标的期货合约价格为3.6美元／蒲式耳


    正确答案： A,D
    解析： 实值期权指执行价格低于标的物市场价格的看涨期权和执行价格高于标的物市场价格的看跌期权，所以A、D选项正确。

  • 第10题：

    单选题
    在芝加哥期货交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的价格卖出一张（5000蒲式耳/张）7月份到期、执行价格为350美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权，当标的玉米期货合约的价格跌至330美分/蒲式耳，期权价格为22美分/蒲式耳时，如果对手执行该笔期权，则该卖出看跌期权者（　　）美元。[2010年3月真题]
    A

    亏损600

    B

    盈利200

    C

    亏损200

    D

    亏损100


    正确答案： A
    解析：
    因为该投资者卖出看跌期权后期货合约的价格下跌，所以该投资者的对手会执行期权，该投资者会产生亏损，注意亏损额与到期日的期权价格22美分/蒲式耳无关，损益额为：（330-350+18）×5000=-10000（美分）=-100（美元）。

  • 第11题：

    单选题
    3月2日，2016年9月到期的中国金融期货交易所EUR/USD和AUD/USD仿真期货合约的价格分别为110.56和82.89（两合约报价方式分别为每100欧元的美元价格和每100澳元的美元价格，交易单位分别为10000EUR和10000AUD），某交易者根据市场行情判断这两个合约间的价差过大，如果市场机制运行正常，则两合约间的价差将恢复到合理水平，该交易者决定进行套利交易。足合约持仓价值基本相当，卖出210手EUR/USD期货合约的同时买入280手AUD/USD期货合约。3个月后，上述EUR/USD和AUD/USD期货合约的价格分别跌至110.27和82.71，交易者将所持合约全部对冲平仓。则该交易者的套利损益为（）。（不考虑各项交易费用）
    A

    盈利1050美元

    B

    亏损1050美元

    C

    盈利105000美元

    D

    亏损105000美元


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    某交易者以0.0106的权利金卖出10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看跌期货期权(1张合约的规模为1手)即62500英镑。当此合约价格为1.5616时，交易者的行权收益为（  ）美元。
    A

    11000

    B

    10823

    C

    10000

    D

    11125


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（ ）美元/盎司。

    A.30
    B.20
    C.10
    D.0

    答案：B
    解析：
    看跌期权的内涵价值=执行价格-标的物的市场价格=1600.50-1580.50=20（美元/盎司）。

  • 第14题：

    某交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看涨期货期权。其中，1张GBD/USD期货期权合约的合约规模为1手GBD/USD期货合约，即62500英镑当GBD/USD期货合约的价格为1.5616时，该看涨期权的市场价格为0.0006，则该交易者采用对冲平仓来了结期权头寸，则（ ）。

    A.盈利6250美元
    B.亏损6250美元
    C.盈利6625美元
    D.亏损6625美元

    答案：A
    解析：
    采用对冲平仓方式了结持有的期权头寸，该交易者以0.0106卖出，以0.0006买入，则平仓收益为：（0.0106-0.0006）*10*62500=6250（美元）。

  • 第15题：

    交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GB、D、/USD、美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（ ）

    A.1.590
    B.1.6006
    C.1.5794
    D.1.6112

    答案：B
    解析：
    卖出看涨期权的盈亏平衡点为：执行价格＋权利金＝1.590＋0.0106=1.6006

  • 第16题：

    某交易者以0.0106(汇率)的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（ ）。

    A、1.590
    B、1.6006
    C、1.5794
    D、1.6112

    答案：B
    解析：
    卖出看涨期权的盈亏平衡点为：执行价格+权利=1.590+0.0106=1.6006。

  • 第17题：

    某交易者以0．0106(汇率)的价格购买10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1．590的GBD／USD美式看跌期货期权(1张GBD／USD期权合约的合约规模为1手GBD／USD期货合约，即62500英镑)。当GBD／USD期货合约的价格为1．5616时，该看跌期权的市场价格为0．029，则该交易者行权损益为（ ）美元。

    A、收益11500
    B、亏损11500
    C、亏损11125
    D、收益11125

    答案：D
    解析：
    买进看跌期权，期权行权收益=执行价格-标的资产价格-权利金=(1．590-1．5616-0．0106)1062500=11125(美元)。

  • 第18题：

    生产者计划购进商品，为防止价格上涨，可通过购买相关期货合约进行套期保值。同时，为防止价格下跌而使期货合约交易受损失，应买入相关期货看跌期权。（）


    正确答案:正确

  • 第19题：

    多选题
    4月10日，某交易者在CME市场交易4手6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD＝1.4475（交易单位为62500英镑）；同时在LIFFE市场交易相同数量的6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD＝1.4485（交易单位为25000英镑）。5月10日，该交易者将合约全部平仓，成交价格均为GBP/USD＝1.4825。若该交易者在CME、LIFFE市场进行套利，则合理的交易方向为（　　）。[2015年11月真题]
    A

    卖出LIFFE英镑期货合约

    B

    买入LIFFE英镑期货合约

    C

    卖出CME英镑期货合约

    D

    买入CME英镑期货合约


    正确答案： A,B
    解析：
    外汇期货跨市场套利是指交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在一个交易所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约，从而进行套利交易。该交易者在CME、LIFFE两个交易所之间进行套利，在CME市场上交易的英镑期货合约价格上涨，在LIFFE市场上交易的英镑期货合约价格下跌，因而，该交易者应该卖出LIFFE英镑期货合约的同时，买入相同数量的CME英镑期货合约。

  • 第20题：

    单选题
    某美国投资者已投资捷克股票，但是没有合适的外汇期货对冲外汇风险，因此考虑利用与捷克克朗（CZK）相关性较大的欧元期货。投资组合价值为1亿捷克克朗，即期汇率为USD/CZK=20，EUR/USD=1.35，每手外汇期货合约的面值为125000欧元，价格为EUR/USD=1.4，则该投资者应该（）。
    A

    买入28手欧元期货合约

    B

    卖出28手欧元期货合约

    C

    买入27手欧元期货合约

    D

    卖出27手欧元期货合约


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    1月20日，中国金融期货交易所3月到期的EUR/USD和AUD/USD仿真期货合约的价格分别为110.98（100欧元的美元价格）和80.74（100澳元的美元价格）。某交易者预期EUR/USD和AUD/USD价格将会下降，但后者较前者下降更多，因此决定对以上合约进行套利交易。买入10手3月EUR/USD期货合约，同时卖出14手3月AUD/USD期货合约。3月6日，以上两合约的价格分别跌至109.49和75.16，交易者将两合约对冲平仓。则投资者净盈利（　　）美元。（EUR/USD合约交易单位：10000欧元，AUD/USD合约交易单位：10000澳元）[2017年5月真题]
    A

    3906

    B

    2000

    C

    6322

    D

    2234


    正确答案： A
    解析：
    投资者净损益＝10×10000/100×（109.49－110.98）＋14×10000/100×（80.74－75.16）＝6322（美元）。

  • 第22题：

    单选题
    2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6.7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为0.0213欧元，对方行权时该交易者（　　）。[2015年7月真题]
    A

    卖出标的期货合约的价格为6.7309元

    B

    买入标的期货合约的成本为6.7522元

    C

    卖出标的期货合约的价格为6.7735元

    D

    买入标的期货合约的成本为6.7309元


    正确答案： C
    解析：
    交易者卖出看跌期权后，便拥有了履约义务。当价格低于执行价格6.7522元时，买方行权，卖方必须以执行价格6.7522元从买方处买入标的资产。买入标的期货合约的成本为6.7522－0.0213＝6.7309（元）。

  • 第23题：

    单选题
    某投资者在期货市场对某份期货合约持看跌的态度，于是作卖空交易。如果该投资者想通过期权交易对期货市场的交易进行保值，他应该（）。
    A

    买进该期权合同的看跌期权

    B

    卖出该期权合同的看跌期权

    C

    买进该期货合约的看涨期权

    D

    卖出该期货合约的看涨期权


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

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