黄金现货价格为300元，3个月的存储成本(现值)为6元，无风险年利率为4％(连续复利计息)，据此回答以下两题。 如果3个月后到期的黄金期货的价格为（　　）元，则可采取“以无风险利率4％借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。 查看材料A.297 B.309 C.300 D.312

题目
黄金现货价格为300元，3个月的存储成本(现值)为6元，无风险年利率为4％(连续复利计息)，据此回答以下两题。
如果3个月后到期的黄金期货的价格为（　　）元，则可采取“以无风险利率4％借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。 查看材料

A.297
B.309
C.300
D.312
相似考题

1.考虑一个6个月期远期合约,标的资产提供年率为4%的连续红利收益率,其无风险利率(连续复利)为年利率10%。假设股价为25元,交割价格为27元。则远期价格为()。A、21.18元B、22.49元C、24.32元D、25.76元

2.当前股票价格为20元，无风险年利率为10％(连续复利计息)，签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。 若远期价格为（　　）元，则可以通过“卖空股票，同时以无风险利率借出资金，并持有远期合约多头”的策略来套利。 查看材料A.20．5 B.21．5 C.22．5 D.23．5

3.黄金现货价格为300元，3个月的存储成本(现值)为6元，无风险年利率为4％(连续复利计息)，据此回答以下两题。 3个月后到期的黄金期货的理论价格为（　　）元。 查看材料

4.假设黄金现货的价格为200元/克，市场无风险利率为4%，那么，不考虑黄金仓储成本，6个月后交割的黄金期货合约理论价格应该是（）。 A.200元/克 B.204元/克 C.198元/克 D.202元/克

参考答案和解析
答案：D
解析：
更多“黄金现货价格为300元，3个月的存储成本(现值)为6元，无风险年利率为4％(连续复利计息)，据此回答以下两题。 ”相关问题

  • 第1题：

    当前股票价格为20元，无风险年利率为10%(连续复利计息)，签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。若远期价格为( )元(精确到小数点后一位)，则理论上一定存在套利机会。

    A: 20．5
    B: 21．5
    C: 22．5
    D: 23．5

    答案：A,B,C,D
    解析：

  • 第2题：

    若沪深300指数为2500点，无风险年利率为4％，指数股息率为1％(均按单利计)，据此回答以下两题。
    若采用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利，期现套利的成本为20个指数点，则该合约的无套利区间为（　　）。 查看材料

    A.[2498．82，2538．82]
    B.[2455，2545]
    C.[2486．25，2526．25]
    D.[2505，2545]

    答案：A
    解析：

  • 第3题：

    根据下面资料，回答84-85题
    黄金现货价格为300元，3个月的存储成本(现值)为6元，无风险年利率为4％(连续复利计息)，据此回答以下两题。
    85如果3个月后到期的黄金期货的价格为（　　）元，则可采取“以无风险利率4％借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。

    A.297
    B.309
    C.300
    D.312

    答案：D
    解析：

  • 第4题：

    若沪深300指数为2500，无风险年利率为4%，指数股息率为1%(均按单利计)，
    据此回答以下两题。1个月后到期的沪深300股指期货理论价格是( )

    A: 250625
    B: 250833
    C: 251042
    D: 252833

    答案：A
    解析：

  • 第5题：

    若沪深300指数为2500点，无风险年利率为4%，指数股息率为1%(均按单利计)，据此回答以下两题88-89。
    1个月后到期的沪深300股指期货理论价格是（　　）点。

    A.2506．25
    B.2508．33
    C.2510．42
    D.2528．33

    答案：A
    解析：

  • 第6题：

    根据下面资料，回答80-81题
    黄金现货价格为300元，3个月的存储成本(现值)为6元，无风险年利率为4％(连续复利计息)，据此回答以下两题。
    3个月后到期的黄金期货的理论价格为( )元。

    A.306e0．01-6
    B.306e0．01+6
    C.294e0．01
    D.306e0．01

    答案：D
    解析：

  • 第7题：

    债券的当前价格是930美元，4个月的无风险利率为年利率6%（连续复利），远期价格是（）。

    • A、952.42
    • B、1054.23
    • C、1043.81
    • D、948.79

    正确答案:D

  • 第8题：

    假设某股票现在价格为40元，1个月后股价变为42元或38元，无风险年利率为8%（连续复利）。试为施行价格为39元、期限为1个月的欧式看涨期权定价。


    正确答案:设价格上升到42元的概率为P，则下降到38元的概率为1□P，根据风险中性定价法有
    [42P+38（1-P）]e^（-8%*1/12）=40 ；即P=0.5669
    设该期权价值为f，则有f=[（42-38）P-0（1-P）]e^（-8%*1/12）=1.69元

  • 第9题：

    单选题
    债券的当前价格是930美元，4个月的无风险利率为年利率6%（连续复利），远期价格是（）。
    A

    952.42

    B

    1054.23

    C

    1043.81

    D

    948.79


    正确答案： B
    解析： 债券远期价格F=930×e^（0.06×4/12）=948.79元。

  • 第10题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题：黄金现货价格为300元，3个月的存储成本（现值）为6元，无风险年利率为4％（连续复利计息），据此回答问题。如果3个月后到期的黄金期货的价格为()元，则可采取“以无风险利率4％借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。
    A

    297

    B

    309

    C

    300

    D

    312


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    根据下面资料，回答问题 当前股票价格为20元，无风险年利率为10％（连续复利计息），签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约（不计交易成本）。据此回答以下两题。若远期价格为（）元，则可以通过“卖空股票，同时以无风险利率借出资金，并持有远期合约多头”的策略来套利。
    A

    20.5

    B

    21.5

    C

    22.5

    D

    23.5


    正确答案： A,B
    解析： 由第上题结果可知，当远期价格小于21．6元时，套利者可通过卖空资产同时买入资产的远期合约策略来套利。

  • 第12题：

    问答题
    当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为多少？

    正确答案： （30 – 5e-0.03）e0.06 
    实际上是计算资金成本=30元借贷6个月的利息-中途就可以偿还的5元的3个月利息，资金成本就是期货的远期价格定价所在。
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    若3个月后到期的黄金期货的价格为( )元，则可采取“以无风险利率4％借人资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。

    A.297
    B.309
    C.300
    D.312

    答案：D
    解析：
    由上题可知，黄金期货的理论价格=306e0．01≈309(元)。当期货价格高于理论价格 时，套利者以无风险利率借人金额为S0+U的资金，用来购买一单位的标的商品和支付存 储成本，同时卖出一单位商品的远期合约，在时刻T可以得到套利收益为F0-(So+U)erT。

  • 第14题：

    根据下面资料，回答82-83题
    若沪深300指数为2500点，无风险年利率为4％，指数股息率为1％(均按单利计)，据此回答以下两题。
    1个月后到期的沪深300股指期货理论价格是( )点。

    A.2506．25
    B.2508．33
    C.2510．42
    D.2528．33

    答案：A
    解析：

  • 第15题：

    根据下面资料，回答82-83题
    若沪深300指数为2500点，无风险年利率为4％，指数股息率为1％(均按单利计)，据此回答以下两题。
    83若采用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利，期现套利的成本为20个指数点，则该合约的无套利区间为（　　）。

    A.[2498．82，2538．82]
    B.[2455，2545]
    C.[2486．25，2526．25]
    D.[2505，2545]

    答案：A
    解析：

  • 第16题：

    根据下面资料，回答84-85题
    黄金现货价格为300元，3个月的存储成本(现值)为6元，无风险年利率为4％(连续复利计息)，据此回答以下两题。
    84 3个月后到期的黄金期货的理论价格为（　　）元。


    A
    B
    C
    D

    答案：D
    解析：

  • 第17题：

    根据下面资料，回答82-83题
    若沪深300指数为2500点，无风险年利率为4％，指数股息率为1％(均按单利计)，据此回答以下两题。
    82 1个月后到期的沪深300股指期货理论价格是（　　）点。

    A.2506．25
    B.2508．33
    C.2510．42
    D.2528．33

    答案：A
    解析：

  • 第18题：

    根据下面资料，回答问题： 黄金现货价格为300元，3个月的存储成本（现值）为6元，无风险年利率为4％（连续复利计息），据此回答问题。如果3个月后到期的黄金期货的价格为（）元，则可采取“以无风险利率4％借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。

    • A、297
    • B、309
    • C、300
    • D、312

    正确答案:D

  • 第19题：

    当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为多少？


    正确答案:（30 – 5e-0.03）e0.06 
    实际上是计算资金成本=30元借贷6个月的利息-中途就可以偿还的5元的3个月利息，资金成本就是期货的远期价格定价所在。

  • 第20题：

    问答题
    假设某股票现在价格为40元，1个月后股价变为42元或38元，无风险年利率为8%（连续复利）。试为施行价格为39元、期限为1个月的欧式看涨期权定价。

    正确答案： 设价格上升到42元的概率为P，则下降到38元的概率为1□P，根据风险中性定价法有
    [42P+38（1-P）]e^（-8%*1/12）=40 ；即P=0.5669
    设该期权价值为f，则有f=[（42-38）P-0（1-P）]e^（-8%*1/12）=1.69元
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    多选题
    根据下面资料，回答问题当前股票价格为20元，无风险年利率为10％（连续复利计息），签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约（不计交易成本）。据此回答以下两题。若远期价格为()元（精确到小数点后一位），则理论上一定存在套利机会。
    A

    20.5

    B

    21.5

    C

    22.5

    D

    23.5


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    问答题
    假定市场上有一项欧式股票看跌期权，合约有效期为4个月，期权执行价格为65美元，标的股票的现行市价为60美元，股票在期权有效期内无股票支付，市场上以连续复利计息的无风险利率6%（年利率）。如果该看跌期权的交易价格为2美元，请问队套利者存在怎样的机会？可以如何操作来获取无风险收益。

    正确答案： 65e-0.06*4/12-60=3.7  又p=2<=3.7，有套利机会
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题：黄金现货价格为300元，3个月的存储成本（现值）为6元，无风险年利率为4％（连续复利计息），据此回答问题。3个月后到期的黄金期货的理论价格为()元。
    A

    B. C. D.

    B

    C. D.

    C

    D.


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

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