对基差买方来说，基差交易模式的利弊主要体现在（　　）A.拥有定价的主动权和可选择权，灵活性强 B.可以保证买方获得合理的销售利益 C.一旦点价策略失误，基差买方可能面临亏损风险 D.即使点价策略失误，基差买方可以规避价格风险

题目
对基差买方来说，基差交易模式的利弊主要体现在（　　）

A.拥有定价的主动权和可选择权，灵活性强
B.可以保证买方获得合理的销售利益
C.一旦点价策略失误，基差买方可能面临亏损风险
D.即使点价策略失误，基差买方可以规避价格风险
相似考题

1.在基差交易中，基差买方的交易策略基于成本最小化原则。（　　）

2.对基差买方来说，基差交易模式的缺点是（ ）。A.在谈判时处于被动地位 B.加快销售速度 C.面临点价期间价格向不利于自身方向波动的风险 D.增强企业参与国际市场的竞争能力

3.对基差买方来说，基差交易模式的优点有（ ）。A.加快销售速度 B.拥有定价的主动权和可选择权，灵活性强 C.增强企业参与国际市场的竞争能力 D.采购或销售的商品有了确定的上家或下家，可以先提货或先交货

4.对基差买方来说，基差交易模式的利弊主要体现在（ ）。A、拥有定价的主动权和可选择权，灵括性强 B、可以保证买方获得合理的销售利益 C、一旦点价策略失误，差买方可能面临亏损风险 D、即使点价策略失误，差买方可以规避价格风险

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  • 第1题：

    对基差买方来说，基差交易模式的利弊主要体现在（ ）。

    A.拥有定价的主动权和可选择权，灵括性强
    B.可以保证买方获得合理的销售利益
    C.一旦点价策略失误，差买方可能面临亏损风险
    D.即使点价策略失误，差买方可以规避价格风险

    答案：A,C
    解析：
    对基差买方来说，基差交易模式有利有避，有利方面:一是采购或销售商品的上家或下家,可以先提货或先交货，有利于合理安排生产或降低库容；二是拥有定价的主动权和可选择权，灵活性强，具有降低采购成本或提高销售利润的商机；三是增强企业参与国际市场的竞争能力。不利方面：一是由于不知道基差卖方套期保值时的建仓基差，作为升贴水的买方在谈判时处于被动地位，最终在价格上肯定要付出一定的代价，以换来点价的权利；二是基差贸易合同签订后，面临点价期间价格向不利于自身方向波动的风险，一旦点价策略失误，企业亏损风险有可能会是巨大的，因此必须要有规避风险的防范措施。

  • 第2题：

    基差卖方风险主要集中在与基差买方签订合同后的阶段。（ ）


    答案：错
    解析：
    基差卖方风险主要集中在与基差买方签订合同前的阶段。

  • 第3题：

    基差买方签订合同前的阶段是基差卖方风险主要关注的。（）



    答案：对
    解析：
    基差卖方风险主要集中在与基差买方签订合同前的阶段。

  • 第4题：

    下列关于国债期货基差交易的说法，正确的是（）。

    • A、基差交易一定可以盈利
    • B、基差交易需要同时对期货现货进行操作
    • C、基差交易可以看作是对基差的投机交易
    • D、基差交易的损益曲线类似于期权

    正确答案:B,C,D

  • 第5题：

    在买方叫价基差交易中，确定（）的权利归属商品买方。

    • A、点价
    • B、基差大小
    • C、期货合约交割月份
    • D、现货商品交割品质

    正确答案:A

  • 第6题：

    下列关于“基差交易”说法正确的是（）。

    • A、基差交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的基差来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式
    • B、基差交易大都是和套期保值交易结合在一起进行的
    • C、若确定交易时间的权利属于买方称为买方叫价交易
    • D、若确定交易时间的权利属于卖方称为卖方叫价交易

    正确答案:A,B,C,D

  • 第7题：

    在基差交易中，买方叫价时，买方必须先点价后提货。


    正确答案:错误

  • 第8题：

    多选题
    套期保值者通过基差交易，可以实现的效果是（）。（不计手续费等费用）
    A

    当交易双方协商的基差正好等于开始套期保值时的基差时，能实现完全套期保值

    B

    对买入套期保值来说，价格上涨可以实现完全套期保值

    C

    当交易双方协商的基差比基差卖方开始做套期保值时的基差更有利时，基差卖方有净盈利

    D

    对卖出套期保值来说，价格下跌可以实现完全套期保值


    正确答案： A,B
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    判断题
    在基差交易中，基差买方主要是利用点价策略实现利润最大化。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：
    在基差交易中，基差买方的交易策略是基于利益最大化原则，主要体现在对升贴水谈判和点价两个方面。

  • 第10题：

    单选题
    在买方叫价基差交易中，确定()的权利归属商品买方。
    A

    点价

    B

    基差大小

    C

    期货合约交割月份

    D

    现货商品交割品质


    正确答案： A
    解析： 按照点价权利的归属划分，基差交易可分为买方叫价交易(又称买方点价)和卖方叫价交易(又称卖方点价)两种模式。如果将确定最终期货价格为计价基础的权利即点价权利归属买方，则称为买方叫价交易；若点价权利归属于卖方，则称为卖方叫价交易。

  • 第11题：

    多选题
    基差的作用在于（）。
    A

    基差可以抑制投机交易

    B

    基差是价格发现的标尺

    C

    基差对期、现套利交易很重要

    D

    基差是套期保值成功与否的基础


    正确答案： C,A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    关于基差定价，以下说法不正确的是（　　）。
    A

    基差定价的实质是一方卖出升贴水，一方买入升贴水

    B

    对基差卖方来说，基差定价的实质，是以套期保值方式将自身面临的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手

    C

    决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化

    D

    如果基差卖方能使建仓时基差与平仓时基差之差尽可能大，就能获得更多的额外收益


    正确答案： B
    解析：
    D项，对基差卖方来说，基差定价的实质，是以套期保值方式将自身面临的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手。假设基差卖方在与交易对手签订基差贸易合同之前做套期保值时的市场基差（建仓时基差）为B1，当交易对手（基差买方）在点价后，基差卖方的套期保值头寸平仓基差为B2，则此时的基差变动为ΔB＝B2－B1（平仓时基差与建仓时基差之差）。如果基差卖方能争取到一个更有利的升贴水B2，使得ΔB尽可能大，则就能尽可能多地获得额外收益。

  • 第13题：

    在买方叫价基差交易中，确定（　　）的权利归属商品买方。

    A.点价
    B.基差大小
    C.期货合约交割月份
    D.现货商品交割品质

    答案：A
    解析：
    按照点价权利的归属划分，基差交易可分为买方叫价交易(又称买方点价)和卖方叫价交易(又称卖方点价)两种模式。如果将确定最终期货价格为计价基础的权利即点价权利归属买方，则称为买方叫价交易；若点价权利归属于卖方，则称为卖方叫价交易。

  • 第14题：

    ?基差买方交易策略升贴水谈判协商中，每个基差卖家的升贴水报价可能不一样，所以买方可以通过多次询价，货比三家。（　　）


    答案：对
    解析：
    基差买方交易策略升贴水谈判协商中，每个基差卖家的升贴水报价可能不一样，所以买方可以通过多次询价，货比三家。
    考点：期货保税交割业务

  • 第15题：

    对基差买方来说，基差交易中所面临的风险主要是( )。

    A.价格风险
    B.利率风险
    C.操作风险
    D.敞口风险

    答案：D
    解析：
    对基差买方来说，基差交易中所面临的风险主要是敞口风险。由于点价方基于自身对商品未来一段时间的价格走势预测具有信心，愿意承担一定的风险换取点价的权利，一般情况下是不会在签订合同时就到期货市场做套期保值的，否则拥有点价权意义不大。因此，在基差交易中，点价一方带有对价格涨跌进行投机交易的性质。

  • 第16题：

    在基差交易中，买方叫价时，买方必须先点价后提货。（）

    • A、正确
    • B、错误

    正确答案:B

  • 第17题：

    关于基差交易，以下说法不正确的是（）。

    • A、基差交易的实质是一方卖出升贴水，一方买人升贴水
    • B、对基差卖方来说，基差交易的实质，是以套期保值方式将自身面临的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手
    • C、决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化
    • D、如果基差卖方能使建仓时基差与平仓时基差之差尽可能大，就能获得更多的额外收益

    正确答案:D

  • 第18题：

    基差的作用在于（）。

    • A、基差可以抑制投机交易
    • B、基差是价格发现的标尺
    • C、基差对期、现套利交易很重要
    • D、基差是套期保值成功与否的基础

    正确答案:B,C,D

  • 第19题：

    判断题
    在大宗商品的基差交易中，基差买方所面临的风险主要是敞口风险，一般情况下不会在签订合同时到期货市场做套期保值。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：
    对基差买方来说，基差定价交易中所面临的风险主要是敞口风险。因为点价方基于自身对商品未来一段时间的价格走势预测所具有的信心，愿意承担一定的风险换取点价的权利，所以一般情况下是不会在签订合同时就到期货市场上做套期保值的，否则拥有点价权利的意义不大。

  • 第20题：

    多选题
    下列关于国债期货基差交易的说法，正确的是（）。
    A

    基差交易一定可以盈利

    B

    基差交易需要同时对期货现货进行操作

    C

    基差交易可以看作是对基差的投机交易

    D

    基差交易的损益曲线类似于期权


    正确答案： C,B
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    判断题
    要做好基差贸易，只需要基差买方认真研究所涉商品现货与期货两者基差的变化规律。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 在美国，农产品现货市场的定价方式、套期保值操作方式，以及期货市场中的期转现交易、对于最终是否交割的判定等，都是以基差为基础做出预测和决策的。同样，要做好基差贸易，交易双方尤其是基差卖方必须认真研究所涉商品现货与期货两者基差的变化规律。这对基差交易中的基差卖方套期保值时机的选择、买方点价策略的制定及买卖双方对升贴水的谈判都至关重要。因此，掌握基差研究方法，从大量的历史数据中寻找基差变化的规律作为指导基差交易的理论依据至关重要。

  • 第22题：

    判断题
    在基差交易中，买方叫价时，买方必须先点价后提货。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 在买方叫价交易中，提货方式比较灵活。买方既可以先提货后点价，也可以先点价后提货。如果买家想先提货后点价，则可以按照合同约定比例支付溢价货款，点价后再结清货款。

  • 第23题：

    多选题
    对基差买方来说，基差定价模式的缺点是（　　）。
    A

    在谈判时处于被动地位

    B

    加快销售速度

    C

    面临点价期间价格向不利于自身方向波动的风险

    D

    增强企业参与国际市场的竞争能力


    正确答案： B,D
    解析：
    对基差买方来说，基差定价模式的不利方面包括：①由于不知道基差卖方套期保值时的建仓基差，作为升贴水的买方在谈判时处于被动地位，最终在价格上肯定是要有一定的付出，以换来点价的权利；②基差定价合同签订后，面临点价期间价格向不利于自身方向波动的风险，一旦点价策略失误，企业亏损风险可能是巨大的，因此必须要有规避风险的防范措施。B项是基差定价模式对基差卖方的好处；D项是基差定价模式对基差买方的好处。

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