套期保值的基本原理是（ ）。A．同一品种的期货价格走势与现货价格不同B．期货交易的实物交割C．同一品种的期货价格走势与现货价格走势一致D．现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近，两者趋向一致

对于一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同，并且随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格趋于一致。

套期保值之所以能够起到风险对冲的作用，其根本的原理在于：期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，两者的变动趋势趋同。

套期保值能否防范价格风险，在于套期保值的可能性，即套期保值功能的实现需要具备一定的条件：①标准化合约与相关现货商品有可替代性；②期货价格和现货价格的变动趋势基本一致；③随着期货合约到期日的临近，现货价格与期货价格趋向一致。

如果不存在与被套期保值的商品或资产相同的期货合约，企业可以选择其他的相关期货合约进行套期保值，选择的期货合约头寸的价值变动与实际的、预期的现货头寸的价值变动大体上相当。这种选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值，称为交叉套期保值。一般的，选择作为替代物的期货品种最好是该现货商品或资产的替代品，相互替代性越强，交叉套期保值交易的效果就会越好。

套期保值之所以能够规避价格风险，与期货、现货价格之间的两个基本特点有关：①同种商品的期货价格走势与现货价格走势基本一致。由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一市场环境内，会受到相同经济因素的影响和制约，一般情况下两个市场的价格变动趋势应该相同。②期货、现货价格随着期货合约到期日的临近，两者趋向一致，即具有收敛倾向。