假设某公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。无风险利率为每年4%，则利用复制原理确定期权价格时，下列复制组合表述正确的是（ ）。A．购买0.4536股的股票B．以无风险利率借入28.13元C．购买股票支出为30.85元D．以无风险利率借入30.26元

题目

假设某公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。无风险利率为每年4%，则利用复制原理确定期权价格时，下列复制组合表述正确的是（ ）。

A．购买0.4536股的股票

B．以无风险利率借入28.13元

C．购买股票支出为30.85元

D．以无风险利率借入30.26元

相似考题

1.假设甲公司的股票现在的市价为 20 元。有 1 份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为 21 元，到期时间是 1 年。 1 年以后股价有两种可能：上升 40% ，或者下降30% 。无风险利率为每年 4% 。 要求：利用风险中性原理确定期权的价值。

2.甲公司股票当前市价为20元，有一种以该股票为标的资产的6个月到期的看涨期权，执行价格为25元，期权价格为4元。该看涨期权的内在价值是( )。A.0 B.1 C.4 D.5

3.甲公司股票当前市价20元，有一种以该股票为标的资产的6个月到期的看涨期权，执行价格为25元，期权价格为6元，该看涨期权的内在价值为（　）元。A.0 B.1 C.4 D.5

4.甲公司股票当前市价为 20元，有一种以该股票为标的资产的 6个月到期的看涨期权，执行价格为 25元，期权价格为 4元，则（　　）。A.该看涨期权的内在价值是0 B.该期权是虚值期权 C.该期权的时间溢价为9 D.该看涨期权的内在价值是-5

更多“假设某公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为62元,到期时间 ”相关问题

  • 第1题：

    （2013年）甲公司股票当前市价为20 元，有一种以该股票为标的资产的6 个月到期的看涨期权，执行价格为25 元，期权价格为4 元。该看涨期权的内在价值是（ ）元。

    A.0
    B.1
    C.4
    D.5

    答案：A
    解析：
    看涨期权当前市价低于执行价格，期权处于虚值状态，内在价值为0。

  • 第2题：

    甲公司股票当前市价为20 元，有一种以该股票为标的资产的6 个月到期的看涨期权，执行价格为25 元，期权价格为4 元。该看涨期权的内在价值是( )元。

    A.0
    B.1
    C.4
    D.5

    答案：A
    解析：
    看涨期权当前市价低于执行价格，期权处于虚值状态，内在价值为0。

  • 第3题：

    （2013年）甲公司股票当前市价20元，有一种以该股票为标的资产的6个月到期的看涨期权，执行价格为25元，期权价格为4元，该看涨期权的内在价值为（）元。

    A.0
    B.1
    C.4
    D.5

    答案：A
    解析：
    内在价值是期权立即执行产生的经济价值，其价值大小由标的资产现行市价和执行价格影响。作为股票看涨期权来说，当前股票市价低于执行价格，期权处于虚值状态，内在价值为0。

  • 第4题：

    甲公司股票当前市价为 20 元， 有一种以该股票为标的资产的 6 个月到期的看涨期权， 执行价格为 25 元， 期权价格为 4 元， 该看涨期权的内在价值是（ ） 元。

    A.0
    B.1
    C.4
    D.5

    答案：A
    解析：
    由于股票当前市价为20元，看涨期权执行价格为25元，则该看涨期权属于虚值期权，而虚值期权的内在价值为零。

  • 第5题：

    ABC公司股票的当前市价为60元，市场上有以该股票为标的资产的期权交易。已知该股票的到期时间为半年，执行价格为70元，看涨期权价格为4元，看跌期权价格为3元。
    要求：
    （1）根据以下互不相关的情况，分别计算期权的到期日价值和净损益。
    ①购买1股该股票的看涨期权，到期日股票市价为76元；
    ②购买1股该股票的看跌期权，到期日股票市价为80元；
    ③出售1股该股票的看涨期权，到期日股票市价为64元；
    ④出售1股该股票的看跌期权，到期日股票市价为60元。
    （2）指出（1）中各种情况下净损益的特点，如果存在最大值或最小值，请计算出其具体数值。


    答案：
    解析：
    （1）①到期日价值=76-70=6（元）
    净损益=6-4=2（元）
    ②到期日价值=0
    净损益=0-3=-3（元）
    ③到期日价值=0
    净损益=4（元）
    ④到期日价值=-（70-60）=-10（元）
    净损益=-10+3=-7（元）
    （2）①多头看涨期权净损失有限，净收益潜力巨大。净损失最大值为期权价值4元。
    ②多头看跌期权净损失和净收益均有限。净损失最大值为期权价值3元；净收益最大值为执行价格-期权价格=70-3=67（元）。
    ③空头看涨期权净收益有限，净损失无限。最大净收益为4元。
    ④空头看跌期权净收益和净损失均有限。最大净收益为3元；最大净损失为执行价格-期权价格=70-3=67（元）。

  • 第6题：

    某公司的股票现在的市价是60元，有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为63元，到期时间为6个月。6个月以后股价有两种可能：上升25%或者降低20%，则delta套期保值比率为（)。

    A．0.5

    B．0.44

    C．0.4

    D．1


    C

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