基差的数值并不是恒定的，基差的变化使套期保值承担着一定的风险，套期保值者并不能完全将风险转移出去。( )

题目

基差的数值并不是恒定的，基差的变化使套期保值承担着一定的风险，套期保值者并不能完全将风险转移出去。( )

相似考题

1.基差的数值并不是恒定的，基差的变化使套期保值承担着一定的风险，套期保值者并不能完全将风险转移出去。（ ）

2.采取（ ），无论基差如何变化，都可以在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。A．买入套期保值B．卖出套期保值C．交叉套期保值D．基差交易

3.以下不符合基差逐利型套期保值观点的是（ ）。A．其套期保值核心不在于能否消除风险B．其套期保值核心仅在于能否消除风险C．其核心在于能否通过寻找基差方面的变化或预期基差的变化来谋取利润D．套期保值是一种套期图利行为

4.下列关于基差对套期保值效果的影响的说法中，不正确的有( )．A．基差走强，对买进套期保值者有利B．基差不变，总盈亏为零，套期保值目标实现C．基差走弱，对买进套期保值者有利D．基差走强，对卖出套期保值者有利E．基差走弱，对卖出套期保值者有利

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  • 第1题：

    套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，在（ ）的情况下，能够实现完全套期保值。

    A．大于开始做套期保值时的基差

    B．小于开始做套期保值时的基差

    C．等于开始做套期保值时的基差

    D．不等于开始做套期保值时的基差


    正确答案：C
    套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，在等于开始做套期保值时的基差的情况下，能够实现完全套期保值。(P107)

  • 第2题：

    套期保值的效果取决于基差的变化，基差走强，有利于买进套期保值者。（ ）


    正确答案：×
    基差走强，有利于卖出套期保值者，不利于买入套期保值者。原因是对于买进套期保值策略，总盈亏一期初基差一期末基差。

  • 第3题：

    下列关于基差对套期保值效果的影响的说法中，不正确的有()。

    A:基差走强，对买进套期保值者有利
    B:基差不变，总盈亏为零，套期保值目标实现
    C:基差走弱，对买进套期保值者有利
    D:基差走强，对卖出套期保值者有利

    答案：A
    解析：
    期货保值的盈亏取决于基差的变动。如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现；基差走弱，有利于买进套期保值者。基差走强，有利于卖出套期保值者。

  • 第4题：

    关于基差对套期保值效果的影响，下列说法不正确的是()。

    A:套期保值的盈亏取决于基差的变动
    B:如果基差保持不变，则套期保值目标无法实现
    C:当基差变小，套期保值可以赚钱
    D:基差走弱，有利于买进套期保值者

    答案：B
    解析：
    如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现，B项说法错误。

  • 第5题：

    关于基差，下列说法正确的有（）

    A:期货合约有效期越短，基差风险越小
    B:基差走强时，空头套期保值者较为有利
    C:基差走弱时，有利于买进套期保值者
    D:如果套期保值结束，基差发生了变化，则套期保值者会出现定的亏损或盈利

    答案：A,B,C,D
    解析：
    现货价格与期货价格之差称为基差，随着期货合约到期日的临近，现货与期货价趋向一致，因此，期货合约有效期越短，基差风险越小如果套期保值结束时，基差不等，则套期保值会出现定的亏损或盈利基差变小通常又被称为基差走弱基差走弱，有利于买进套期保值者当基差变大，即基差走强，有利于卖出套期保值者

  • 第6题：

    某豆油经销商利用大连商品交易所期货进行卖出套期保值，卖出时基差为-30元/吨，平仓时基差为-10元/吨，则该套期保值的效果是（ ）（不计手续费等费用）。

    A. 套期保值者不能完全对冲风险，有净亏损
    B. 套期保值者可以将风险完全对冲，且有净盈利
    C. 套期保值者可以实现完全套期保值
    D. 该套期保值净盈利20元/吨

    答案：B,D
    解析：
    卖出套期保值的损益情况包括：①基差不变，则期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值；②基差走强，则期货市场和现货市场盈亏相抵后有净盈利；③基差走弱，则期货市场和现货市场盈亏不能完全相抵，存在净损失，不能实现完全的套期保值。由此可知，卖出套期保值基差走强才会盈利，本题中平仓时基差-10元/吨>开仓基差为-30
    元/吨，所以可以完全对冲风险，且有净盈利20元/吨。

  • 第7题：

    套期保值最大的风险就是基差出现异常变化。( )


    答案：对
    解析：
    套期保值最大的风险就是基差出现异常变化，一旦发现基差出现不利的异常变化，最佳策略就是立即平仓止损，以避免更大的亏损。

  • 第8题：

    以下不符合基差逐利型套期保值观点的是（）。

    • A、其套期保值核心不在于能否消除风险
    • B、其套期保值核心仅在于能否消除风险
    • C、其核心在于能否通过寻找基差方面的变化或预期基差的变化来谋取利润
    • D、套期保值是一种套期图利行为

    正确答案:B

  • 第9题：

    在基差交易中，决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化。（）


    正确答案:正确

  • 第10题：

    判断题
    基差的数值并不是恒定的，基差的变化使套期保值者承担着一定的风险，套期保值者并不能完全将风险转移出去。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 期货价格与现货价格趋同的走势并非每时每刻保持完全一致，标的物现货价格与期货价格之间的价差（即基差）也呈波动性，因此在一定程度上会使套期保值效果存在不确定性，即基差的变化使套期保值承担着一定的风险，使套期保值并非一定能完全转移风险。

  • 第11题：

    多选题
    下列关于基差变动与套期保值效果关系的描述，正确的是（）。
    A

    卖出套期保值，基差不变，实现完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵

    B

    卖出套期保值，基差走强，实现不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利

    C

    买入套期保值，基差不变，实现完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵

    D

    买入套期保值，基差走强，实现不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损


    正确答案： D,B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，在（）的情况下，能够实现完全套期保值。
    A

    大于开始做套期保值时的基差

    B

    小于开始做套期保值时的基差

    C

    等于开始做套期保值时的基差

    D

    不等于开始做套期保值时的基差


    正确答案： B
    解析： 套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，在等于开始做套期保值时的基差的情况下，能够实现完全套期保值。

  • 第13题：

    基差逐利型套期保值的核心在于利用套期保值消除风险。（ ）


    正确答案：B
    为克服基差风险，沃金提出基差逐利型套期保值概念，其套期保值核心不在于能否消除风险，而在于能否通过寻找基差方面的变化或预期基差的变化来谋取利润，来寻找套期保值的机会。

  • 第14题：

    如果选用替代合约进行套期保值操作，并不能完全锁定未来现金流，由此带来的风险称为()。

    A:基差风险
    B:保值风险
    C:替代风险
    D:流动性风险

    答案：A
    解析：
    期货交易的对象是标准化产品，因此，套期保值者很可能难以找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约。如果选用替代合约进行套期保值操作，则并不能完全锁定未来现金流，由此带来的风险被称为“基差风险”。

  • 第15题：

    .下列关于基差对套期保值效果的影响的说法中，正确的有（ ）。

    A.基差走强，对买进套期保值者有利
    B.基差走强，对卖出套期保值者有利
    C.基差走弱，对买进套期保值者有利
    D.基差走弱，对卖出套期保值者有利


    答案：B,C
    解析：
    期货保值的盈亏取决于基差的变动。 如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场 盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现。 基差走弱，有利于买进套期保值者。基差走强，有 利于卖出套期保值者。

  • 第16题：

    关于基差对套期保值效果的影响，下列说法不正确的是()。

    A:套期保值的盈亏取决于基差的变动
    B:如果保持不变，则套期保值目标无法实现
    C:当基差变小，套期保值可以赚钱
    D:基差走弱，有利于买进套期保值者

    答案：B
    解析：
    基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。如果采用买进套期保值策略，总盈亏=零时的基差-t时的基差。由此可以看出，如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现，B项说法错误。

  • 第17题：

    在套期保值期间，基差的数值并不是恒定的，基差的变化使套期保值者承担着一定的风险。


    答案：对
    解析：
    基差变动会给套期保值的效果带来不确定性，这称为基差风险。

  • 第18题：

    关于基差，下列说法正确的有（ ）。
    ?Ⅰ.如果套期保值结束，基差发生了变化，则套期保值会出现一定的亏损或盈利
    ?Ⅱ.期货合约期限越短，基差风险越小
    ?Ⅲ.基差走弱时，有利于买进套期保值者
    ?Ⅳ.基差走强时，空头套期保值者较为有利

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅰ、Ⅱ

    答案：A
    解析：
    基差变小通常又被称为基差走弱。因此，基差走弱，有利于买进套期保值者。同样可以证明，当基差变大，即基差走强，有利于卖出套期保值者。如果套期保值结束时，基差不等，则套期保值会出现一定的亏损或盈利。

  • 第19题：

    在大宗商品基差交易中，当判断基差波动风险将大于价格波动风险时，基差卖出方（ ）。

    A.不应采用套期保值方法来规避风险
    B.仍应采用套期保值方法来规避风险
    C.可考虑进行部分套期保值来规避风险
    D.尽量不采用基差定价交易模式

    答案：A,D
    解析：
    套期保值主要用于规避价格波动风险而非基差波动风险。当基差波动风险很大，采用升贴水报价交易模式风险较大。

  • 第20题：

    基差的存在使得套期保值者不需要承担基差风险。


    正确答案:错误

  • 第21题：

    某豆油经销商利用大连商品交易所期货进行卖出套期保值，卖出时基差为-30元/吨，平仓时基差为-10元/吨，则该套期保值的效果是（）（不计手续费等费用）。

    • A、套期保值者不能完全对冲风险，有净亏损
    • B、套期保值者可以将风险完全对冲，且有净盈利
    • C、套期保值者可以实现期货市场和现货市场和盈亏完全相接
    • D、由于不知道期货价格是上涨不是下跌，故无法判断

    正确答案:B

  • 第22题：

    判断题
    基差的数值并不是恒定的，基差的变化使套期保值承担着一定的风险，套期保值者并不能完全将风险转移出去。（）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 事实上，在实施套期保值过程中，期货价格和现货价格的涨跌幅度完全相同（即基差不变）是很少发生的。通常情况下，两个市场走势基本一致，但涨跌幅度却可能会存在差异，基差的变化，将会对套期保值效果带来不确定性，使套期保值并非一定能完全转移风险。

  • 第23题：

    多选题
    套期保值者通过基差交易，可以实现的效果是（）。（不计手续费等费用）
    A

    当交易双方协商的基差正好等于开始套期保值时的基差时，能实现完全套期保值

    B

    对买入套期保值来说，价格上涨可以实现完全套期保值

    C

    当交易双方协商的基差比基差卖方开始做套期保值时的基差更有利时，基差卖方有净盈利

    D

    对卖出套期保值来说，价格下跌可以实现完全套期保值


    正确答案： A,B
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    单选题
    在基差交易中，基差卖方控制基差风险最稳妥的办法是（　　）。
    A

    在套期保值前，认真研究基差的变化规律，合理选择合适的期货品种

    B

    在套期保值方案实施过程中，选择合适的入场时机并密切跟踪基差变化，测算基差风险

    C

    在套期保值方案实施过程中，在基差出现重大不利变化时及时调整保值操作，以控制基差风险

    D

    尽量找到基差买方，提供合理的升贴水报价，将基差变动风险尽快转移出去


    正确答案： A
    解析：
    在基差交易中，基差卖方在套期保值前应认真研究基差的变化规律，合理选择合适的期货品种。在套保方案实施过程中，企业要选择合适的入场时机并密切跟踪基差变化，测算基差风险，在基差出现重大不利变化时及时调整套保操作，以控制基差风险。但最稳妥的办法还是尽量找到基差买方，提供合理的升贴水报价，将基差变动风险尽快转移出去。

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