假设金融市场上无风险收益率为2%，某证券的β系数为1.5，预期收益率为8%，根据资本资产定价模型，该证券的预期收益率为()。A:10% B:11% C:12% D:13%
题目
B:11%
C:12%
D:13%
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参考答案和解析
更多“假设金融市场上无风险收益率为2%，某证券的β系数为1.5，预期收益率为8%，根据资本资产定价模型，该证券的预期收益率为()。”相关问题
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第1题：
已知甲股票的β系数为1.5，证券市场线的斜率为12%，证券市场线的截距为5%，资本资产定价模型成立，乙股票的β系数为0.8，由甲、乙股票构成的资产组合中甲的投资比例为0.6，乙的投资比例为0.4。
要求：
（1）确定无风险收益率；
（2）确定市场风险溢酬；
（3）计算甲股票的风险收益率和必要收益率；
（4）计算股票价格指数平均收益率；
（5）计算资产组合的β系数和预期收益率。
正确答案：
(1)无风险收益率＝证券市场线的截距＝5%
(2)市场风险溢酬＝证券市场线的斜率＝12%
(3)甲股票的风险收益率＝甲股票的β系数×市场风险溢酬＝1.5×12%＝18%
甲股票的必要收益率＝无风险收益率+甲股票的风险收益率＝5%+18%＝23%
(4)股票价格指数平均收益率=市场组合收益率=无风险收益率+市场风险溢酬＝5%+12%＝17%
(5)资产组合的β系数＝0.6×1.5+0.4×0.8＝1.22
由于资本资产定价模型成立(即假设市场是均衡的)，因此：
资产组合的预期收益率＝资产组合的必要收益率＝无风险收益率+资产组合的卢系数×市场风险溢酬＝5%+1.22×12%＝19.64% -
第2题：
假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16％，贝塔系数(β)为2，如果市场组合的预期收益率为12％，市场的无风险收益率为()。
A.5％
B.6％
C.7％
D.8％
正确答案：D
-
第3题：
证券X实际收益率为0.12，贝塔值是1.5。无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.12。根据资本资产定价模型，这个证券()。A:被低估
B:被高估
C:定价公平
D:价格无法判断答案：B解析：根据CAPM模型，其期望收益率=0.05+1.5*(0.12-0.05)=0.155，其大于证券的实际收益率0.12，说明该证券价格高估。 -
第4题：
假设金融市场上无风险收益率为2%，某投资组合的β系数为1.5，市场组合的预期收益率为8%，根据资本资产定价模型，该投资组合的预期收益率为()。A:10%
B:11%
C:12%
D:13%答案：B解析：根据资本资产定价模型，该投资组合的预期收益率=2%+1.5*（8%-2%）=11%。 -
第5题：
根据资本资产定价模型，如果无风险利率为6%，市场平均收益率为10%，某公司股票的贝塔系数为1.5，则投资于该股票的预期收益率为()。A.7.5%
B.12%
C.14%
D.16%答案：B解析：
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第6题：
假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2，如果市场预期收益率为12%，市场的无风险收益率为（ ）。A、6%
B、7%
C、5%
D、8%答案：D解析：在资本资产定价模型下，计算公式为：E（ri）=rF+[E（rM）-rF]β，可知，16%=rF+2（12%-rF），解得rF=8%。（rF为无风险利率）。 -
第7题：
甲公司现有一笔闲置资金，拟投资于某证券组合，该组合由X、Y、Z三种股票构成，资金权重分别为40%、30%和30%，β系数分别为2.5、1.5和1，其中X股票投资收益率的概率分布如下表所示。
Y、Z股票的预期收益率分别为10%和8%，当前无风险利率为4%，市场组合的必要收益率为9%。
要求：
（1）计算X股票的预期收益率。
（2）计算该证券组合的预期收益率。
（3）计算该证券组合β系数。
（4）利用资本资产定价模型计算该证券组合的必要收益率，并据以判断该证券组合是否值得投资。答案：解析：（1）X股票的预期收益率=30%×20%+50%×12%+20%×5%=13%
（2）该证券组合的预期收益率=40%×13%+30%×10%+30%×8%=10.6%
（3）该证券组合β系数=40%×2.5+30%×1.5+30%×1=1.75
（4）该证券组合的必要收益率=4%+1.75×（9%-4%）=12.75%
由于该证券组合的必要收益率12.75%大于该证券组合的预期收益率10.6%，所以该证券组合不值得投资。 -
第8题：
按照CAPM模型，若市场组合的预期收益率为13%。无风险收益率为3%，证券A的预期收益率为14%，贝塔值为1.25，则（）
- A、证券A被高估
- B、证券A是公平定价
- C、证券A的阿尔法值是-1.5%
- D、证券A的阿尔法值是1.5%
正确答案:C -
第9题：
假设市场组合预期收益率为10%，无风险利率为5%，现有一种风险系数为1.2的风险证券，该证券的预期收益率为（）。
- A、5%
- B、10%
- C、11%
- D、12%
正确答案:C -
第10题：
单选题假设金融市场上无风险收益率为2%，某投资组合的β系数为1.5，市场组合的预期收益率为8%，根据资本资产定价模型，该投资组合的预期收益率为（ ）。A10%
B11%
C12%
D13%
正确答案： B解析： -
第11题：
单选题按照CAPM模型，若市场组合的预期收益率为13%。无风险收益率为3%，证券A的预期收益率为14%，贝塔值为1.25，则（）A证券A被高估
B证券A是公平定价
C证券A的阿尔法值是-1.5%
D证券A的阿尔法值是1.5%
正确答案： A解析： 暂无解析 -
第12题：
单选题证券X实际收益率为0．12，贝塔值是1．5。无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．12。根据资本资产定价模型，这个证券（）A被低估
B被高估
C定价公平
D价格无法判断
正确答案： D解析： 暂无解析 -
第13题：
证券X期望收益率为0．11，贝塔值是1．5，无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．09。根据资本资产定价模型，这个证券（ ）。
A．被低估
B．被高估
C．定价公平
D．价格无法判断
正确答案：C
根据CAPM模型，其风险收益率为：0．05＋1．5×(0．09－0．05)＝0．11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。 -
第14题：
假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2，如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（ ）。
A.6%
B.7%
C.5%
D.8%
正确答案：D
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第15题：
假设金融市场上无风险收益率为2%.某投资组合的I3系数为1.5，市场组合的预期收益率为8%，根据资本资产定价模型，该投资组合的预期收益率为()。A:10%
B:11%
C:12%
D:13%答案：B解析： -
第16题：
证券X的期望收益率为0．11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．09。根据资本资产定价模型，这个证券（ ）。A、被低估
B、被高估
C、定价公平
D、价格无法判断答案：C解析：根据CAPM模型，其风险收益率=0．05+1．5×(0．09-0．05)=0．11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。 -
第17题：
假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2，如果市场预期收益率为12%，市场的无风险收益率为（ ）。A.6%
B.7%
C.5%
D.8%答案：D解析：在资本资产定价模型下，计算公式为：E（ri）=rF+[E（rM）-rF]β，可知，16%=rF+2（12%-rF），解得rF=8%。（rF为无风险利率）。 -
第18题：
假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，β=2如果市场预期收益率为12%，则市场的无风险利益为()，A:5%
B:7%
C:8%
D:6%答案：C解析： -
第19题：
（2019年）甲公司现有一笔闲置资金，拟投资于某证券组合，该组合由X、Y、Z三种股票构成，资金权重分别为40%、30%、30%，β系数分别为2.5、1.5和1.0。其中X股票投资收益率的概率分布如下：
Y、Z股票的预期收益率分别为10%和8%，当前无险收益率为4%，市场组合的必要收益率为9%。
要求：
（1）计算X股票的预期收益率。
（2）计算该证券组合的预期收益率。
（3）计算该证券组合的β系数。
（4）利用资本资产定价模型计算该证券组合的必要收益率，并据以判断该证券组合是否值得投资。答案：解析：（1）X股票预期收益率＝30%×20%＋50%×12%＋20%×5%＝13%
（2）证券组合的预期收益率＝40%×13%＋10%×30%＋8%×30%＝10.6%
（3）证券组合的β系数＝2.5×40%＋1.5×30%＋1×30%＝1.75
（4）该证券组合的必要收益率＝4%＋1.75×（9%－4%）＝12.75%
由于组合的预期收益率低于组合的必要报酬率，所以该组合不值得投资。 -
第20题：
假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2。如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（）。
- A、8%
- B、10%
- C、12%
- D、16%
正确答案:A -
第21题：
单选题证券X的期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（ ）。A被低估
B被高估
C定价公平
D价格无法判断
正确答案： C解析：
根据CAPM模型，其风险收益率＝0.05＋1.5×（0.09－0.05）＝0.11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。 -
第22题：
单选题假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2。如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（）。A8%
B10%
C12%
D16%
正确答案： A解析： 暂无解析 -
第23题：
单选题假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2，如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（ ）。[2015年6月证券真题]A6%
B7%
C5%
D8%
正确答案： B解析：
在资本资产定价模型下，计算公式为：E（ri）＝rf＋βi[E（rm）－rf]，可知，16%＝rf＋2×（12%－rf），解得rf＝8%。