上市公司配股失败的下列表述中，正确的有（ ）。 A.控股股东不履行认配股份的承诺，导致配股失败 B.代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%，导致配股失败 C.代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量50%，导致配股失败 D.配股失败，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东

A项，上市公司增发新股可以向公众公开增发，也可以向特定机构或个人增发，又称定向增发D项，股份回购是指上市公司利用自有资金，从公开市场上买回发行在外的股票

配股一般采取网上定价发行的方式，所以选项A 不正确；假设不考虑新募集投资的净现值引起的企业价值变化，如果老股东都参与配股，则股东财富不发生变化，如果有股东没有参与配股，则这些没有参与配股的股东的财富会减少，选项B 的说法太绝对，所以不正确；拥有配股权的股东有权选择配股或不配股，如果股票价格大于配股价格，则股东可以选择按照配股价格购入股票，所以执行价格就是配股价格，选项C 正确；配股权价值=(配股后股票价格-配股价格)/购买一股新股所需的认股权数，或者配股权价值=配股前股票价格-配股后股票价格，所以选项D 不正确。【补充资料】网上定价和网上竞价的不同：(1)发行价格的确定方式不同：竞价发行方式事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价；定价发行方式事先确定价格；(2)认购成功者的确认方式不同：竞价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则确定；网上定价发行方式按抽签决定。

配股一般采取网上定价发行的方式，配股价格由主承销商和发行人协商确定，选项 A错误；配股权是一种看涨期权，执行价格等于配股价格，若配股价格低于市场价格，只能表明配股权是实值期权，但不能判断老股东财富的变化情况，所以选项 B错误；每股股票配股权价值 =（配股除权参考价 -配股价格） /购买一股新股所需的股数，所以选项 D错误。

选项 CD：配股只能采用代销方式发行。

向原股东配股，除符合上述一般规定外，还应当符合下列规定：①拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30%。②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。③采用《证券法》规定的代销方式发行。控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息退还已经认购的股东。

根据规定，上市公司配股需要满足增发股票的一般条件，因此选项A 的说法错误；配股采用证券法规定的代销方式发行，因此选项C 的说法错误；拟配售股份数量不超过本次配售股份“前”股本总额的30％，因此选项D 的说法错误。

配股并不建立在盈利的基础之上，只要股东情愿，即使上市公司发生亏损也可以配股。

非公开增发也称定向增发，选项C不正确；配股和公开增发属于公开发行，非公开增发属于非公开发行，选项D不正确。

配股除权价格=（配股前总股数×配股前每股价格+配股价格×配股数量）／（配股前总股数+配股数量）
=（配股前每股价格+配股价格×股份变动比例）／（1+股份变动比例）
=（配股前每股价格-配股价格+配股价格×股份变动比例+配股价格）／（1+股份变动比例）
=[配股前每股价格-配股价格+配股价格×（1+股份变动比例）]/（1+股份变动比例）
=（配股前每股价格-配股价格）/（1+股份变动比例）+配股价格
由上式可知，股份变动比例在分母的位置，配股的拟配售比例提高（即股份变动比例提高），分母提高导致配股除权价格降低，选项A错误；
当配股价格低于配股前市价时，配股权处于实值状态，选项B错误；
当配股后的股票市价高于配股除权价格时，如果原股东放弃配股权，其财富将因公司实施配股而受损，选项C正确；
当配股后的股票市价低于配股除权价格时，参与配股股东的股份被“贴权”，选项D错误。
【提示】选项C所说股东财富受损是参与配股与不参与配股进行比较，配股后股价上涨导致的股东财富增加不论是否参与配股均有增加，不在对比考虑范围内。

选项D：上市公司向原股东配售股份的，应当采用证券法规定的代销方式发行。

《上市公司证券发行管理办法》第12条：“向原股东配售股份(简称“配股”)，除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：(一)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％；(二)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；(三)采用证券法规定的代销方式发行。控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。”根据规定，代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，为发行失败。控股股东配售数量为20000×30％=6000万股，其他股东配售数量为30000×30％=9000万股，总配售数量为15000万股，若总认购数量小于10500万股(15000×70％)则为发行失败，本题中其他股东最多认购9000万股，因此控股股东甲至少认购1500万股(10500-9000)，否则会导致发行失败；控股股东最多认购6000万股，因此其他股东至少认购4500万股(10500-6000)，否则会导致发行失败。

配股权证的派发程序与分红派息中红股的派发过程基本一致。中国结算公司根据上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除权登记日登记的股东持股数增加其配股权证。

配股发行是指上市公司在获得有关部门的批准后，向其现有股东提出配股建议，使现有股东可按其所持股份的比例认购配售股份的行为，配股只面向公司的现有股东。

配股一般采取网上定价发行的方式，选项A错误；配股应该采用证券法规定的代销方式发行，选项B错误；拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%，选项D错误。