市场上现有A、B两只股票，必要收益率分别为18%和20%。同期市场组合收益率为10%，无风险收益率为6%。投资组合由A、B股票等量构成，则下列说法中正确的有（　　）。 A.A股票的贝塔系数是3 B.B股票的贝塔系数是3.5 C.投资组合的贝塔系数是6.5 D.投资组合的必要收益率是19%

题目
市场上现有A、B两只股票，必要收益率分别为18%和20%。同期市场组合收益率为10%，无风险收益率为6%。投资组合由A、B股票等量构成，则下列说法中正确的有（　　）。

A.A股票的贝塔系数是3
B.B股票的贝塔系数是3.5
C.投资组合的贝塔系数是6.5
D.投资组合的必要收益率是19%
相似考题

1.某企业购买了A、B、C三种股票，相应的β系数分别为0.5、1.0和2；投资比重分别为 40%、20%和40%，同期市场上所有股票的平均收益率为10%，无风险利率为9%，则该投资组合的风险收益率为( )。A．1%.B．1.2%.C．9%.D．19%.

2.某企业拟以100万元进行股票投资，现有A和B两只股票可供选择,具体资料如下：经济情况 概率 A股票预期收益率 B股票预期收益率 繁荣 0.2 100% 80% 复苏 0.3 30% 20% 一般 0.4 10% 12.5% 衰退 0.1 -60% -20%要求：（1）分别计算A、B股票预期收益率的期望值、标准差和标准离差率，并比较其风险大小。（2）如果无风险报酬率为6%，风险价值系数为10%，请分别计算A、B股票的总投资收益率。（3）假设投资者将全部资金按照70%和30%的比例分别投资购买A、B股票构成投资组合，A、B股票预期收益率的相关系数为0.6，请计算组合的期望收益率和组合的标准差以及A、B股票预期收益率的协方差。（4）假设投资者将全部资金按照70%和30%的比例分别投资购买A、B股票构成投资组合，已知A、B股票的B系数分别为1.2和1.5，市场组合的收益率为12%，无风险收益率为4%。要求：计算组合的B系数和组合的必要收益率。

3.某企业拟进行股票投资，现有甲、乙两只股票可供选择，具体资料如下：经济情况 概率 甲股票预期收益率 乙股票预期收益率 繁荣 0.3 60% 50% 复苏 0.2 40% 30% 一般 0.3 20% 10% 衰退 0.2 -10% -15%要求：（1）分别计算甲、乙股票收益率的期望值、标准差和标准离差率，并比较其风险大小；（2）如果无风险报酬率为4%，风险价值系数为8%，请分别计算甲、乙股票的必要投资收益率；（3）假设投资者将全部资金按照60%和40%的比例分别投资购买甲、乙股票构成投资组合，已知甲、乙股票的B系数分别为1.4和1.8，市场组合的收益率为10%，无风险收益率为4%，请计算投资组合的B系数和组合的风险收益率；（4）根据资本资产定价模型计算组合的必要收益率。

4.某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%.同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%.要求：（1）根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。（2）按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。（3）计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。（4）计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。（5）比较甲乙两种投资组合的β系数，评价它们的投资风险大小。

更多“市场上现有A、B两只股票，必要收益率分别为18%和20%。同期市场组合收益率为10%，无风险收益率为6%。投资组合由A、B股票等量构成，则下列说法中正确的有（　　）。 ”相关问题

  • 第1题：

    甲公司准备投资100万元购人由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，即它们在证券组合中的比重分别为20%、30%和50%，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10%，股票市场的必要收益率为16%。

    要求：

    （1）计算该股票组合的综合贝他系数。

    （2）计算该股票组合的风险收益率。

    （3）计算该股票组合的必要收益率。

    （4）若甲公司目前要求的必要收益率为19%，且对B股票的投资比例不变，如何进行投资组合。


    正确答案：
    该题的重点在第四个问题，需要先根据预期报酬计算出综合贝他系数，再根据贝他系数计算A、B、C的投资组合。 
    （1）该股票组合的综合贝他系数=0．8×20%+ 1.0×30%+1.8×50%=1.36  
    （2）该股票组合的风险收益率=1.36×（16%-10%）=8.16% 
    （3）该股票组合的必要收益率=10%+8.16%=18.16%   
    （4）若必要收益率19%，则综合β系数= 
    设投资于A股票的比例为X，则：0.8X+1×30%+1.8×（1-30%-X）=1.5 
    X=6%，即A投资6万元，B投资30万元，C投资64万元。

  • 第2题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。
    乙种投资组合的预期收益率是( )。

    A、4.6%
    B、8.0%
    C、8.6%
    D、12.0%

    答案：C
    解析：
    乙种投资组合的β系数=50%×1.5+30%×1.0+20%×0.5=1.15，预期收益率=β×(rm-rf)+rf=1.15×(8%-4%)+4%=8.6%。@##

  • 第3题：

    甲公司持有A，B，C三种股票，在由上述股票组成的证券投资组合中，各股票所占的比重分别为50%，30%和20%，其中β系数分别为2.0，1.0和0.5。市场收益率15% ，无风险收益率为10%。

    甲公司投资组合的必要投资收益率为：

    A、7%
    B、10%
    C、17%
    D、22%

    答案：C
    解析：
    甲公司投资组合的必要投资收益率为=10%+7%=17%。

  • 第4题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。

    已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。
    关于甲种投资组合的说法中，正确的是（ ）。


    A.甲种投资组合的β系数为1.15

    B.甲种投资组合的必要收益率为12.6%

    C.甲种投资组合的β系数为1.1

    D.甲种投资组合的必要收益率为14%

    答案：A,B
    解析：
    考察证券投资决策

    甲种投资组合的β系数=1.5×50%＋1.0×30%＋0.5×20%=1.15

    甲种投资组合的必要收益率=8%+1.15（12%-8%）=12.6%。

  • 第5题：

    甲公司现有一笔闲置资金，拟投资于某证券组合，该组合由X、Y、Z三种股票构成，资金权重分别为40%、30%和30%，β系数分别为2.5、1.5和1，其中X股票投资收益率的概率分布如下表所示。

    Y、Z股票的预期收益率分别为10%和8%，当前无风险利率为4%，市场组合的必要收益率为9%。
    要求：
    （1）计算X股票的预期收益率。
    （2）计算该证券组合的预期收益率。
    （3）计算该证券组合β系数。
    （4）利用资本资产定价模型计算该证券组合的必要收益率，并据以判断该证券组合是否值得投资。


    答案：
    解析：
    （1）X股票的预期收益率=30%×20%+50%×12%+20%×5%=13%
    （2）该证券组合的预期收益率=40%×13%+30%×10%+30%×8%=10.6%
    （3）该证券组合β系数=40%×2.5+30%×1.5+30%×1=1.75
    （4）该证券组合的必要收益率=4%+1.75×（9%-4%）=12.75%
    由于该证券组合的必要收益率12.75%大于该证券组合的预期收益率10.6%，所以该证券组合不值得投资。

  • 第6题：

    甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10％，平均风险股票的市场必要收益率为16％。计算该股票组合的必要收益率


    正确答案:该股票组合的必要收益率=10％+8.16％=18.16％

  • 第7题：

    某公司的投资组合中有五种股票，所占比例分别为30％、20％、20％、15％、15％，β系数分别为0.8、1、1.4、1.5、1.7。假定市场上所有股票的平均收益率为10％，无风险收益率为6％。则该投资组合的必要收益率为（）

    • A、12%
    • B、10.8%
    • C、11.8%

    正确答案:B

  • 第8题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种投资组合。 已知三种股票的B系数分别为1．5、1．0和0．5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50％、30％和20％；乙种投资组合的风险收益率为3．4％。同期市场上所有股票的平均收益率为12％，无风险收益率为8％。假设资本资产定价模型成立。 计算A股票的必要收益率。


    正确答案: A股票的必要收益率=8％+1．5×(12％-8％)=14％

  • 第9题：

    假设市场投资组合的收益率和方差分别为12%和0.25，无风险收益率为8%，A股票收益率的方差是0.16，与市场投资组合收益率的相关系数为0.4，则该股票的收益率为（）。

    • A、9.02%
    • B、9.28%
    • C、10.28%
    • D、10.56%

    正确答案:B

  • 第10题：

    问答题
    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。 要求：按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。

    正确答案： A股票的必要收益率=8%+1.5×（12%-8%）=14%
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    问答题
    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。 要求：计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。

    正确答案： 乙种投资组合的β系数=3.4%/（12%-8%）=0.85
    乙种投资组合的必要收益率=8%+3.4%=11.4%
    或者：乙种投资组合的必要收益率=8%+0.85×（12%-8%）=11.4%
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    问答题
    甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10％，平均风险股票的市场必要收益率为16％。计算该股票组合的必要收益率

    正确答案： 该股票组合的必要收益率=10％+8.16％=18.16％
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并设计了甲、乙两种投资组合，A、B、C三种股票的β系数分别为1．5、1和0．5。甲种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为20％、30％和50％。乙种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为50％、30％和20％。同期市场上所有股票的平均收益率为8％，无风险收益率为4％。

    A股票的预期收益率是()。查看材料

    A.6％
    B.8％
    C.10％
    D.12％

    答案：C
    解析：
    根据资本资产定价模型，预期收益为：ri=β(rμ-rf)+rf=1．5×(8％-4％)+4％=10％。

  • 第14题：

    甲公司持有A，B，C三种股票，在由上述股票组成的证券投资组合中，各股票所占的比重分别为50%，30%和20%，其中β系数分别为2.0，1.0和0.5。市场收益率15% ，无风险收益率为10%。

    甲公司投资组合的风险收益率为：

    A、10%
    B、7%
    C、5%
    D、2.5%

    答案：B
    解析：
    甲公司资组合的风险收益率为=1.4×（15%-10%）=7%。

  • 第15题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。

    已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。
    A股票的必要收益率是（ ）。


    A.7%

    B.10%

    C.14%

    D.22%

    答案：C
    解析：
    考察证券投资决策

    A股票的必要收益率=8%＋1.5×（12%－8%）=14%

  • 第16题：

    甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，即它们在证券组合中的比重分别为20%、30%和50%，三种股票的贝塔系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10%，股票市场的平均收益率为16%。
    要求：
    （1）计算该股票组合的贝塔系数；
    （2）计算该股票组合的风险收益率；
    （3）计算该股票组合的必要收益率；
    （4）若甲公司目前要求的必要收益率为19%，且B股票的投资比例不变，如何进行投资组合。


    答案：
    解析：
    （1）该股票组合的贝塔系数=0.8×20%+1.0×30%+1.8×50%=1.36
    （2）该股票组合的风险收益率=1.36×（16%-10%）=8.16%
    （3）该股票组合的必要收益率=10%+8.16%=18.16%
    （4）若必要收益率为19%，则组合β系数=（19%-10%）/（16%-10%）=1.5。
    设投资于A股票的比例为X，则：0.8X+1×30%+1.8×（1-30%-X）=1.5
    解得：X=6%
    即投资A股票6万元，投资B股票30万元，投资C股票64万元。

  • 第17题：

    某企业拟进行股票投资，现有甲、乙两只股票可供选择，具体资料如下：

    已知甲、乙股票收益率的标准差分别为25.30%和23.75%。
    要求：
    （1）分别计算甲、乙股票收益率的期望值和标准差率，并比较其风险大小；
    （2）假设投资者将全部资金按照60%和40%的比例分别投资购买甲、乙股票构成投资组合，已知甲、乙股票的β系数分别为1.4和1.8，市场组合的收益率为10%，无风险收益率为4%，请计算投资组合的β系数和组合的风险收益率；
    （3）根据资本资产定价模型计算组合的必要收益率。


    答案：
    解析：
    （1）甲股票收益率的期望值=0.3×60%+0.2×40%+0.3×20%+0.2×（-10%）=30%
    乙股票收益率的期望值=0.3×50%+0.2×30%+0.3×10%+0.2×（-15%）=21%
    甲股票收益率的标准差率=25.30%/30%=0.84
    乙股票收益率的标准差率=23.75%/21%=1.13
    由于甲、乙股票收益率的期望值不同，因此不能根据其收益率的标准差来比较风险，而应根据收益率的标准差率来比较风险。乙股票收益率的标准差率大于甲股票收益率的标准差率，所以，乙股票的风险大于甲股票的风险。
    （2）投资组合的β系数和组合的风险收益率：
    组合的β系数=60%×1.4+40%×1.8=1.56
    组合的风险收益率=1.56×（10%-4%）=9.36%。
    （3）组合的必要收益率=4%+9.36%=13.36%。

  • 第18题：

    甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10％，平均风险股票的市场必要收益率为16％。计算该股票组合的风险收益率


    正确答案:该股票组合的风险收益率=1.36×(16％-10％)=8.16%

  • 第19题：

    某企业持有由甲、乙、丙三种股票构成的证券组合，它们的β系数分别为2.5、0.9和0.6，它们在证券组合中所占的比重为60%、30%和10%，股票市场的平均收益率为18%，假设无风险收益率为10%，试计算这种证券组合的风险收益率及组合投资收益率。


    正确答案:证券组合的β系数=60%*2.5＋30%*0.9＋10%*0.6=1.83。
    证券组合的风险收益率=1.83*（18%-10%）=14.64%证券组合投资收益率=10%+14.64%=24.64%。

  • 第20题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种投资组合。 已知三种股票的B系数分别为1．5、1．0和0．5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50％、30％和20％；乙种投资组合的风险收益率为3．4％。同期市场上所有股票的平均收益率为12％，无风险收益率为8％。假设资本资产定价模型成立。 计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。


    正确答案: 乙种投资组合的β系数=3.4％／（12％-8％）=0.85
    乙种投资组合的必要收益率=8％+3.4％=11.4％
    或者：乙种投资组合的必要收益率=8％+0.85×（12％-8％）=11.4％

  • 第21题：

    问答题
    计算分析题： 某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种投资组合。 已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.6%。同期市场上所有股票的平均收益率为10%，无风险收益率为6%。 要求： （1）根据Ａ、Ｂ、Ｃ股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。 （2）按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。 （3）计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。 （4）计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。 （5）比较甲乙两种投资组合的β系数，评价它们的投资风险大小。

    正确答案： （1）A股票的β＞1，说明该股票所承担的系统风险大于市场投资组合的风险（或A股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的1.5倍）
    B股票的β=1，说明该股票所承担的系统风险与市场投资组合的风险一致（或B股票所承担的系统风险等于市场投资组合的风险）
    C股票的β＜1，说明该股票所承担的系统风险小于市场投资组合的风险（或C股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的0.5倍）
    （2）A股票的必要收益率=6％+1.5×（10％-6％）=12％
    （3）甲种投资组合的β系数=1.5×50％+1.0×30％+0.5×20％=1.15
    甲种投资组合的风险收益率=1.15×（10％-6％）=4.6％
    （4）乙种投资组合的β系数=3.6％/（10％-6％）=0.9
    乙种投资组合的必要收益率=6％+3.6％=9.6％
    或者：乙种投资组合的必要收益率=6％+0.9×（10%-6%）=9.6％
    （5）甲种投资组合的β系数（1.15）大于乙种投资组合的β系数（0.9），说明甲投资组合的系统风险大于乙投资组合的系统风险。
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    不定项题
    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。 A股票的预期收益率是（）。
    A

    6% 

    B

    8% 

    C

    10% 

    D

    12%


    正确答案： C
    解析： 1.5*（8%-4%）+4%=10%
    考点:资产定价理论

  • 第23题：

    问答题
    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。 要求：计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。

    正确答案： 甲种投资组合的β系数=1.5×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.15
    甲种投资组合的风险收益率=1.15×（12%-8%）=4.6%
    解析： 暂无解析

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