某基金詹森α为2%，表示其表现（ ）。A.不如市场的平均水平 B.优于市场的平均水平 C.等于市场的平均水平 D.不确定

题目
某基金詹森α为2%，表示其表现（ ）。

A.不如市场的平均水平
B.优于市场的平均水平
C.等于市场的平均水平
D.不确定
相似考题

1.如果组合的詹森指数为正，则其位于资本市场线上方，绩效较好；如果詹森指数为负，则其位于资本市场线下方，绩效较差。

2.从几何上看，詹森指数表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的偏离。（ ）

3.某基金的贝塔值为1．2，收益率为15%，市场组合的收益率为12%，无风险利率8%，其詹森a为（ ）。A.0．020B.0．022C.0．031D.0．033

4.詹森指数大于O，表明基金的业绩表现( )市场基准组合。A．劣于B．等于C．优于D．不确定

更多“某基金詹森α为2%，表示其表现（ ）。”相关问题

  • 第1题：

    某基金詹森a为2%，表示其表现（ ）。

    A.不如市场的平均水平

    B.优于市场的平均水平

    C.等于市场的平均水平

    D.不确定


    正确答案：B
    詹森a衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益。用公式表示为：

  • 第2题：

    詹森指数等于零，说明基金表现差强人意。 ( )


    正确答案：×

  • 第3题：

    M2测度与詹森指数对基金绩效表现的排序是一致的。（ ）


    正确答案：×

  • 第4题：

    詹森指数大于0，表明基金的业绩表现()市场基准组合。

    A:劣于
    B:等于
    C:优于
    D:不确定

    答案：C
    解析：
    詹森指数表示实现的（或预期的）收益与根据资本资产定价模型得出的理论收益之间的差异。如果观察到的实际收益率大于理论收益率，说明该组合的绩效优于市场，如果小于理论收益率，说明该组合的绩效不如市场。

  • 第5题：

    关于詹森指数，下列说法正确的有（ ）。
    A.詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价，风险由β系数测定
    B.直观上看，詹森指数值代表证券组合与证券市场线之间的落差
    C.如果证券组合的詹森指数为正，则其位于证券市场线的上方，绩效好
    D.如果组合的詹森指数为负，则其位于证券市场线的下言，绩效不好


    答案：A,B,C,D
    解析：
    选项均正确，应识记。

  • 第6题：

    如果组合的詹森指数为正，则其位于资本市场线的上方，绩效较好；如果詹森指数为负，则 其位于资本市场线的下方，绩效也好。 （ ）


    答案：错
    解析：
    如果证券组合的詹森指数为正，则其位 于证券市场线的上方，绩效好；如果组合的詹森指 数为负，则其位于证券市场线的下方，绩效不好。

  • 第7题：

    下列关于风险调整的基金业绩评价方法：詹森α和信息比率，表述不正确的是（ ）。

    A.詹森α衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益
    B.当α大于0时，说明基金表现要优于市场指数表现；当α小于0时，说明基金表现要弱于市场指数的表现
    C.信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益
    D.信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得的超额收益越小

    答案：D
    解析：
    信息比率越大.说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。因此，选项D不正确。

  • 第8题：

    某基金的贝塔值为1.2，收益率为15%，市场组合的收益率为12%，无风险利率8%，其詹森α为（）。
    A、0.020
    B、0.022
    C、0.031
    D、0.033


    答案：B
    解析：
    詹森α衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益。用公式表示为：{图}将数据代入公式，该基金的詹森α=15%－8%－1.2(12%－8%)=0.022。

  • 第9题：

    证券组合的詹森指数为正，表明其绩效好。（）


    正确答案:正确

  • 第10题：

    单选题
    下列说法正确的是(   )。Ⅰ.信息比率越大，表示在同一跟踪误差水平上基金能得到更大的差额收益Ⅱ.当詹森a=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益不存在显著差异Ⅲ.当詹森a>0.则说明基金表现要优于市场指数表现Ⅳ.詹森α是衡量基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： A
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    詹森指数的计算公式为：αJ＝R(＿)i－[R(＿)f＋βiM（R(＿)M－R(＿)f）]，下列各项关于詹森指数的表述，错误的是（　　）。
    A

    詹森指数是一种以资本资产定价模型（CAPM）为基础的评价基金业绩的绝对指标

    B

    詹森指数优于特雷诺指数与夏普指数的地方在于能够告诉我们各基金表现优于基准组合的具体大小

    C

    若αJ＝0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异

    D

    当αJ＜0时，说明基金表现要优于市场指数表现


    正确答案： D
    解析：
    若αJ＝0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异。当αJ＞0时，说明基金表现要优于市场指数表现；当αJ＜0时，说明基金表现要弱于市场指数的表现。

  • 第12题：

    单选题
    詹森指数大于0，表明基金的业绩表现（）市场基准组合。
    A

    劣于

    B

    等于

    C

    优于

    D

    不确定


    正确答案： A
    解析： 詹森指数是指在给出投资组合的贝塔及市场平均收益率的条件下，投资组合收益率超过CAPM预测收益率的部分。如果投资组合位于证券市场线的上方，则α值大于零，说明投资组合收益率高于市场平均水平，可以认为其绩效很好；如果投资组合位于证券市场线的下方，则α值小于零，表明该组合的绩效不好。

  • 第13题：

    詹森指数等于零，说明( )。

    A.无法判断

    B.基金表现与比较基准的表现相当

    C.基金表现好于市场指数的表现

    D.基准表现差于市场指数的表现


    正确答案：B

  • 第14题：

    当基金的詹森指数大于零时，说明基金经理通过主动管理战胜了市场。( )


    正确答案:正确
    解题思路：詹森指数以资本资产定价模型(CAPM模型)为基础，通过比较评价期基金的实际收益和由CAPM模型推算出的预期收益，来评价基金经理获取超额收益的能力。当詹森指数大于零时，说明基金经理成功地预测到市场变化或正确地选择股票，或同时具备这两种能力，简单来说就是基金经理通过主动管理战胜了市场;当詹森指数小于零时，表示基金落后于市场的表现;当詹森指数等于零时，说明基金的风险等同于市场平均风险，该基金的表现就与市场同步。

  • 第15题：

    詹森指数能反映基金的超额收益情况，也是对基金经理的选股能力的一个检验，如果A基金的詹森指数为0.5，B基金的詹森指数为0.8，C基金的詹森指数为-0.5，以下判断正确的是()。

    A:B基金的收益最好，A基金和C基金收益相同
    B:C基金的业绩表现比预期的差
    C:A基金和C基金的业绩表现都比预期的好
    D:C基金的收益与大盘走势是负相关关系

    答案：B
    解析：
    詹森指数代表的就是基金业绩中超过市场基准组合所获得的超额收益。如果詹森指数＞0，表明基金业绩表现优于市场基准组合，大得越多、业绩越好；反之，如果詹森指数＜0，则表明绩效不好。C基金的詹森指数为-0.5，所以C基金的业绩表现比预期的差。

  • 第16题：

    詹森指数值代表证券组合与证券市场线之间的落差。如果证券组合的詹森指数为正，则表示证券组合的绩效好。()


    答案：对
    解析：
    詹森指数值代表证券组合与证券市场线之间的落差。如果证券组合的詹森指数为正，则其位于证券市场线的上方，绩效好；如果组合的詹森指数为负，则其位于证券市场的下方，绩效不好。

  • 第17题：

    下列说法正确的有()。

    A:当夏普指数为负值时，很难对基金进行评价
    B:夏普指数、特雷诺指数和詹森指数中的无风险收益参数是必要收益率
    C:夏普指数、特雷诺指数和詹森指数对基金的评价结果不一定一致
    D:夏普指数、特雷诺指数和詹森指数与选择的样本期有关

    答案：C,D
    解析：
    使用詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数评价组合业绩的不足主要表现在三个方面：①三种指数均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真；②三种指数中都含有用于测度风险的指标，而计算这些风险指标有赖于样本的选择，这可能导致基于不同的样本选择所得到的评估结果不同，也不具有可比性；③三种指数的计算均与市场组合发生直接或间接关系，而现实中用于替代市场组合的证券价格指数具有多样性，这同样会导致基于不同市场指数所得到的评估结果不同，也不具有可比性。A项，一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，而一个低的夏普指数表明经营得比市场差。

  • 第18题：

    以下关于詹森α说法不正确的是（ ）。

    A.詹森α是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标
    B.若αp=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异
    C.当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现
    D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现

    答案：D
    解析：
    若αp=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异。当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现；当ap<0时，说明基金表现要弱于市场指数的表现。故D不正确，选D。

  • 第19题：

    假定在样本期内无风险利率为6%,市场资产组合的平均收益率为18%；基金A的平均收益率为17.6%,贝塔值为1.2；基金B的平均收益率为17.5%,贝塔值为1.0；基金C的平均收益率为17.4%,贝塔值为0.8。那么用詹森指数衡量，绩效最优的基金是（）。

    A:基金A+基金C
    B:基金B
    C:基金A
    D:基金C

    答案：D
    解析：
    基金A的詹森指数=17.6%-[6%+1.2*（18%-6%)]=-2.8%；基金B的詹森指数=17.5%-[6%+1.0*（18%-6%)]=-0.5%；基金C的詹森指数=17.4%-[6%+0.8*（18%-6%)]=1.8%。因此基金C的绩效最优。

  • 第20题：

    下列说法错误的是（）。

    • A、在计算特雷诺比率时，使用的是系统风险
    • B、詹森α表示超过CAPM模型中预测值的那部分超额收益
    • C、詹森α大于0，表示基金收益弱于市场指数
    • D、信息比率越大，表示在同一跟踪误差水平上基金能得到更大的超额收益

    正确答案:C

  • 第21题：

    单选题
    某基金詹森α为2%，表示其表现（　　）。
    A

    不如市场的平均水平

    B

    优于市场的平均水平

    C

    等于市场的平均水平

    D

    不确定


    正确答案： C
    解析：
    詹森α衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益。若αp＝0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的市场指数的收益率不存在显著差异；当αp＞0时，说明基金表现要优于市场指数表现；当αp＜0时，说明基金表现要弱于市场指数的表现。

  • 第22题：

    单选题
    詹森指数能反映基金的超额收益情况，也是对基金经理的选股能力的一个检验。如果A基金的詹森指数为0．5，B基金的詹森指数为0．8，C基金的詹森指数为-0．5，以下判断正确的是（）
    A

    B基金的收益最好，A基金和C基金收益相同

    B

    C基金的业绩表现比预期的差

    C

    A基金和C基金的业绩表现都比预期的好

    D

    C基金的收益与大盘走势是负相关关系


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    下列说法错误的是（）。
    A

    在计算特雷诺比率时，使用的是系统风险

    B

    詹森α表示超过CAPM模型中预测值的那部分超额收益

    C

    詹森α大于0，表示基金收益弱于市场指数

    D

    信息比率越大，表示在同一跟踪误差水平上基金能得到更大的超额收益


    正确答案： B
    解析： 詹森α大于0，表示基金收益优于市场指数。因此，选项C错误。

  • 第24题：

    不定项题
    根据以上条件，基金B的夏普比率为____，基金C的特雷诺比率为____ ，基金D的詹森比率为____。（ ）（3分）
    A

    1.0263，0.8462，-1.435%

    B

    0.8158，0.1000，-1.435%

    C

    1.0263，0.1241，-0.1000%

    D

    0.8158，0.1000，-0.1000%


    正确答案： B
    解析：

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