(2016年)下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（）。A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高 B.对于美式期权，有效期越长。期权价格越低 C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高 D.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高

题目
(2016年)下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（）。

A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高
B.对于美式期权，有效期越长。期权价格越低
C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高
D.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高
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1.下列关于影晌期权价格因素的表述，不正确的是()A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

2.期权价格受多种因素影响，但从理论上说，时间价值是影响期权价格的最主要因素。（ ）

3.期权价值是指期权的现值，不同于期权的到期日价值，下列影响期权价值的因素表述正确的是（ ）。A．股价波动率越高，期权价值越大B．股票价格越高，期权价值越大C．执行价格越高，期权价值越大D．无风险利率越高，期权价值越大

4.下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（）。A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

更多“(2016年)下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（）。”相关问题

  • 第1题：

    影响期权价格的因素有哪些?在其他因素不变的情况下,每个因素的增加是如何影响美式看涨期权的价格?


    参考答案：一、协定价格与市场价格，协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素这两种价格的关系不仅决定了期权有无内在价值及内在价值的大小而且还决定了有无时间价值和时间价值的大小一般而言协定价格与市场价格间的差距越大时间价值越小，反之则时间价值越大。二、权利期间，权利期间是指期权剩余的有效时间即期权成交日至期权到期日的时间，在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高，反之期权价格越低。三、利率，尤其是短期利率的变动，会影响期权的价格利率变动，对期权价格的影响是复杂的，一方面利率变化会引起期权基础资产的市场价格变化，从而引起期权内在价值的变化。另一方面，利率变化会使期权价格的机会成本变化，同时利率变化还会引起对期权交易的供求关系变化，因而从不同角度对期权价格产生影响。四、基础资产价格的波动性通常基础资产价格的波动性越大，期权价格越高。波动性越小，期权价格越低。五、基础资产的收益，基础资产的收益将影响基金资产的价格，在协定价格一定时，基础资产的价格又必然影响期权的内在价值，从而影响期权的价格。协定价格与市场价格、权利期间、基础资产价格的波动性。协定价格与市场价格差额越大，期权价格越高；权利期间越长，期权价格越高；基础资产价格波动性越强则期权价格越高

  • 第2题：

    下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（ ）。

    A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高

    B.对于美式期权，有效期越长，期权价格越低

    C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高

    D.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高


    正确答案：B
    B项，对于美式期权而言，由于它可以在有效期内任何时间执行，有效期越长，买方获利机会就越大，而且有效期长的期权包含了有效期短的期权的所有执行机会，所以有效期越长，期权价格越高。

  • 第3题：

    下列有关期权价格影响因素的表述中，正确的有（　　）。

    A.对于欧式期权而言，较长的到期期限一定会增加期权价值
    B.看涨期权价值与预期红利呈同向变动
    C.无风险利率越高，看跌期权价值越低
    D.执行价格对期权价格的影响与股票价格对期权价格的影响相反

    答案：C,D
    解析：
    对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值，虽然较长的时间可以降低执行价格的现值，但并不增加执行的机会，所以选项A不正确；看跌期权价值与预期红利大小呈正向变动，而看涨期权与预期红利大小呈反向变动，所以选项B不正确。

  • 第4题：

    下列关于影响金融期权价格的因素中，说法错误的是（ ）。
    A.协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素
    B.在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越低
    C.标的物价格的波动性越大，期权价格越高
    D.在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升


    答案：B
    解析：
    B项表述错误。在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低。

  • 第5题：

    下列关于标的资产的收益对期权价格影响的说法，不正确的是( )。

    A、标的资产的收益将影响标的资产的价格
    B、在协定价格一定时，标的资产的价格必然影响期权的内在价值，从而影响期权的价格
    C、标的资产的分红付息等将使标的资产的价格下降，而协定价格并不进行相应调整
    D、在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格上升，使看跌期权价格下降

    答案：D
    解析：
    D
    D项，在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升。

  • 第6题：

    希腊字母描述了期权价格关于各影响因素的敏感度，其中Vega描述了期权价格关于股价波动率的敏感度，那么（）的Vega是最高的。

    • A、极度实值期权
    • B、平值期权
    • C、极度虚值期权
    • D、以上均不正确

    正确答案:B

  • 第7题：

    下列因素对于看跌期权价值有正向影响的是（）

    • A、期权的协议价格
    • B、利率
    • C、期权的波动率
    • D、标的资产的价格

    正确答案:A,C

  • 第8题：

    关于期权价格影响因素，以下说法正确的是（）。

    • A、其它影响因素不变的情况下，标的资产价格波动率与期权价格正相关
    • B、其它影响因素不变的情况下，期权剩余期限与期权时间价值正相关
    • C、对看涨期权来说，执行价格越高，期权价格越低
    • D、对看跌期权来说，执行价格越高，期权价格越低

    正确答案:A,B,C

  • 第9题：

    单选题
    希腊字母描述了期权价格关于各影响因素的敏感度，其中Gamma描述了期权Delta关于股价的敏感度，那么（）的Gamma是最高的。
    A

    极度实值期权

    B

    平值期权

    C

    极度虚值期权

    D

    以上均不正确


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    以下关于欧式看涨期权的表述中，不正确的是(    )。
    A

    股票价格越高，期权价格越高

    B

    执行价格越高，期权价格越低

    C

    随着时间的延长，期权价格增加

    D

    在除息日后，红利的发放引起股票价格降低，看涨期权价格降低


    正确答案： C
    解析：

  • 第11题：

    多选题
    关于期权价格影响因素，以下说法正确的是（）。
    A

    其它影响因素不变的情况下，标的资产价格波动率与期权价格正相关

    B

    其它影响因素不变的情况下，期权剩余期限与期权时间价值正相关

    C

    对看涨期权来说，执行价格越高，期权价格越低

    D

    对看跌期权来说，执行价格越高，期权价格越低


    正确答案： D,A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    下列关于影响期权价格的因素的表述，错误的是（　　）。
    A

    对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大

    B

    对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大

    C

    即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升

    D

    即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌


    正确答案： C
    解析：
    影响期权价格的因素之一是期权的执行价格与市场即期汇率。对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越小，期权价格越低。对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大，期权价格越高。即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升，期权费升高，而看跌期权的内在价值却下跌，期权费变小。

  • 第13题：

    下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是 ( )。

    A、当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之上升

    B、对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高

    C、波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高

    D、在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升


    正确答案：A 对卖方而言，直到期权买方行权才能卖出合约标的资产收回现金。故当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。当无风险利率下降时，无风险利率对看涨期权和看跌期权价格的作用则相反。

  • 第14题：

    在其他因素不变的情况下，下列关于影响期权价值因素的表述中，不正确的有（）。


    A.在期权价值大于0的情况下，随着股票价格的上升，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值下降
    B.到期时间越长会使期权价值越大
    C.无风险报酬率越髙，看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低
    D.看涨期权价值与预期红利大小呈正向变动，而看跌期权价值与预期红利大小呈反向变动

    答案：B,D
    解析：
    对于美式期权来说，较长的到期时间能增加期权的价值，对于欧式期权来说，较长的到期时间不一定能增加期权的价值，所以选项B的表述不正确；看跌期权价值与预期红利大小呈正向变动，而看涨期权价值与预期红利大小呈反向变动，所以选项D的表述不正确。

  • 第15题：

    下列有关期权价格影响因素中表述正确的有（）。

    A.到期期限越长，期权价格越高
    B.期权有效期内预计发放的红利越多，看跌期权价值增加
    C.看涨期权价格的上限是股票价格，下限是内在价值
    D. 股票价格足够高时，看涨期权价值线与最低价值线的上升部分逐步接近

    答案：B,C,D
    解析：
    选项 A 的结论对于欧式看涨期权不一定，对美式期权结论才成立。

  • 第16题：

    下列关于影响外汇期权价格因素的描述中，不正确的是（ ）。

    A.市场利率越高，外汇期权价格越高
    B.汇率波动性越小，外汇期权价格越高
    C.外汇期权的到期期限越长，期权的时间价值越高
    D.外汇看涨期权，执行价格越高，买方盈利可能性越小

    答案：B
    解析：
    汇率的波动性越大，期权持有人获利的可能性越大，期权出售者承担的风险就越大，期权价格越高；反之，汇率的波动性越小，期权价格越低。故B项错误。

  • 第17题：

    下列关于影响外汇期权价格因素的描述中，不正确的是（ ）。

    A、市场利率越高，外汇期权价格越高
    B、汇率波动性越小，外汇期权价格越高
    C、外汇期权的到期期限越长，期权的时间价值越高
    D、外汇看涨期权，执行价格越高，买方盈利可能性越小

    答案：B
    解析：
    汇率的波动性越大，期权持有人获利的可能性越大，期权出售者承担的风险就越大，期权价格越高；反之，汇率的波动性越小，期权价格越低。故B项错误。

  • 第18题：

    下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（）。

    • A、标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高
    • B、对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高
    • C、波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高
    • D、在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

    正确答案:A

  • 第19题：

    希腊字母描述了期权价格关于各影响因素的敏感度，其中Gamma描述了期权Delta关于股价的敏感度，那么（）的Gamma是最高的。

    • A、极度实值期权
    • B、平值期权
    • C、极度虚值期权
    • D、以上均不正确

    正确答案:B

  • 第20题：

    单选题
    希腊字母描述了期权价格关于各影响因素的敏感度，其中Vega描述了期权价格关于股价波动率的敏感度，那么（）的Vega是最高的。
    A

    极度实值期权

    B

    平值期权

    C

    极度虚值期权

    D

    以上均不正确


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    下列关于影响期权价格的因素及其影响方向的说法有误的是（　　）。
    A

    合约标的资产的分红增加，看跌期权价格上涨

    B

    合约标的资产的市场价格上涨，看涨期权价格上涨

    C

    合约标的资产价格的波动率增加，看跌期权价格上涨

    D

    无风险利率水平上升，看涨期权价格下跌


    正确答案： D
    解析：
    D项，对买方而言，期权买方只需支付期权费买入期权，从而其剩余资金可以无风险利率进行投资。故当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高。

  • 第22题：

    单选题
    下列关于欧式看涨期权的表述中，不正确的是（　　）。
    A

    随着时间的延长，期权价格增加

    B

    执行价格越高，期权价格越低

    C

    股票价格越高，期权价格越高

    D

    在除息日后，红利的发放引起股票价格降低，看涨期权价格降低


    正确答案： B
    解析：
    欧式看涨期权是指期权赋予持有人在到期日，以固定价格购买标的资产的权利。对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值。虽然较长的时间可以降低执行价格的现值，但并不增加执行的机会。到期日价格的降低，有可能超过时间价值的差额。

  • 第23题：

    多选题
    下列因素对期权价格的影响，表述正确的是（）。
    A

    在一个交易日内，某期权的隐含波动率上涨，期权的时间价值会随之增大

    B

    对于个股期权来说，股息的发放不会对期权的价格造成影响

    C

    如果标的股票不支付股利，美式股票期权的价值不应该大于欧式期权的价值

    D

    其他条件不变时，标的资产价格波动率增加，理论上，看涨期权和看跌期权的价格均会上升


    正确答案： D,B
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    单选题
    下列关于影响期权价格因素的表述，正确的是（  ）。I.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高II.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高III.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高IV.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升
    A

    I

    B

    I、II、IV

    C

    II、III 、IV

    D

    I、 III


    正确答案： A
    解析：

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