3 月15 日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3 手（1 手等于10 吨）6 月份大豆合约，买入8 手7 月份大豆合约，卖出5 手8 月份大豆合约。价格分别为1740 元/吨、1750 元/吨和1760元/吨。4 月20 日，三份合约的价格分别为1730元/吨、1760 元/吨和1750 元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）。A、160 元B、400 元C、800 元D、1600 元

题目

3 月15 日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3 手（1 手等于10 吨）6 月份大豆合约，买入8 手7 月份大豆合约，卖出5 手8 月份大豆合约。价格分别为1740 元/吨、1750 元/吨和1760元/吨。4 月20 日，三份合约的价格分别为1730元/吨、1760 元/吨和1750 元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）。

A、160 元

B、400 元

C、800 元

D、1600 元

相似考题

1.2008年3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手(1手等于10吨)6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约。价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日，三份合约的价格分别为1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）元。A．160B．400C．800D．1600

2.2月2日，3月份、5月份、7月份的大豆期货合约价格分别为2840元/吨、2920元/吨和2965元/吨，某交易者预计3月份和5月份的价差会缩小而5月份与7月份的价差会扩大，于是该交易者以该价格同时买人5手3月份合约、卖出l5手5月份合约，同时买入10手7月份大豆期货合约做蝶式套利交易。到了2月15日，三个合约价格分别跌至2640元/吨、2700元/吨和2760元/吨，于是该交易者同时将三个合约平仓。该交易的盈亏状况为（ ）元。A．获利280B．亏损280C．获利250D．亏损250

3.某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元/吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元/吨。5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元/吨，交易所规定1手=10吨，则该交易者套利的结果为( )元。A．亏损150B．获利150C．亏损200D．获利200

4.某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2565元/吨的价格卖出3手(1手=10吨)大豆6月合约。此后合约价格下跌到2530元/吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。之后价格继续下跌至2500元/吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。若后来价格上涨到了2545元/吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为（ ）。A．亏损150元B．盈利150元C．亏损50元D．盈利50元

更多“3 月15 日,某投机者在交易所采取蝶式套利策略,卖出3 手(1 手等于10 吨)6 月份大豆合约, ”相关问题

  • 第1题：

    某套利者在1月25日买人5手3月份玉米期货合约、10手7月份玉米期货合约，卖出15手5月份玉米期货合约，价格分别为2500元/吨、2600元/吨、2550元/吨。2月15日以2350元/吨、2500元/吨,2380元/吨的价格进行平仓，玉米期货1手为10吨。则该套利者的盈亏情况是（ ）。

    A．净盈利2000元

    B．净盈利8000元

    C．净亏损2000元

    D．净亏损8000元


    正确答案：B

  • 第2题：

    3月 15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约，价格分别为1 740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日 ，三份合约的价格分别以1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨的价格平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）元。 (1手=10吨)

    A. 160
    B. 400
    C. 800
    D. 1600

    答案：D
    解析：
    6月份大豆合约的盈利为：(1740-1730)310=300(元)；7月份大豆合约的盈利为：(1760-1750)810=800(元)； 8月份大豆合约的盈利为：
    (1760-1750)510=500(元)。因此，投机者的净收益为：300+800+500=1600(元)。

  • 第3题：

    某交易者在1月30日买入1手9月份铜合约，价格为19520元／吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为19570元／吨，5月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为19540元／吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损100元，且交易所规定1手-5吨，试推算7月30日的11月份铜合约价格是（ ）元／吨。

    A.18610
    B.19610
    C.18630
    D.19640

    答案：B
    解析：
    假设7月30日的11月份铜合约价格为A，则9月份合约盈亏情况19540-19520=20（元／吨）；11月份合约盈亏情况为：19570A；总盈亏为：520+5（19570一A）=-100，解得A=19610（元／吨）。

  • 第4题：

    以下操作中属于跨市套利的是（ ）。

    A.买入1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手3月份上海期货交易所铜期货合约
    B.买入5手CBOT3月份大豆期货合约,同时卖出5手大连商品交易所5月份大豆期货合约
    C.卖出1手LME3月份铜期货合货，同时卖出1手CBOT5月份大豆期货合约
    D.卖出3手3月份上海期货交易所铜期货合约,同时买入1手3月份大连商品交易所大豆期货合约

    答案：A
    解析：
    考核跨市套利的含义。

  • 第5题：

    以下选项属于蝶式套利的是（ ）。

    A、同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出600手5月份豆油期货合约、买入300手5月份豆粕期货合约
    B、同时买入100手5月份玉米期货合约、卖出200手7月份玉米期货合约、卖出100手9月份玉米期货合约
    C、同时卖出300手5月份大豆期货合约、买入700手7月份大豆期货合约、卖出400手9月份大豆期货合约
    D、同时买入100手5月份铜期货合约、卖出700手7月份铜期货合约、买入400手9月份铜期货合约

    答案：C
    解析：
    蝶式套利的具体操作方法是：买入（或卖出）近期月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）远期月份合约，其中，居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份数量之和。这相当于在近期与居中月份之间的牛市（或熊市）套利和在居中月份与远期月份之间的熊市（或牛市）套利的一种组合。

  • 第6题：

    某投资者进行蝶式套利，他在某交易所以3230元／吨卖出4手1月份大豆合约，同时以3190元／吨买入6手3月份大豆合约，并以3050元／吨卖出2手5月份大豆合约。则该投资者在1、3、5月份大豆合约价格分别为（）时，同时将头寸平仓能够保证盈亏平衡。

    • A、3220元／吨3180元／吨3040元／吨
    • B、3220元／吨3260元／吨3400元／吨
    • C、3170元／吨3180元／吨3020元／吨
    • D、3270元／吨3250元／吨3100元／吨

    正确答案:A

  • 第7题：

    单选题
    同时买入2手1月份铜期货合约，卖出5手3月份铜期货合约，买入3手5月份铜期货合约，属于（）
    A

    熊市套利

    B

    蝶式套利

    C

    相关商品间的套利

    D

    牛市套利


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    单选题
    下列属于蝶式套利的有（　　）。Ⅰ．在同一交易所，同时买入10手5月份白糖合约、卖出20手7月份白糖合约、买入10手9月份白糖合约Ⅱ．在同一交易所，同时买入40手5月份大豆合约、卖出80手5月份豆油合约、买入40手5月份豆粕合约Ⅲ．在同一交易所，同时卖出40手5月份豆粕合约、买入80手7月份豆粕合约、卖出40手9月份豆粕合约Ⅳ．在同一交易所，同时买入40手5月份铜合约、卖出70手7月份铜合约、买入40手9月份铜合约
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅰ、Ⅲ

    C

    Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： A
    解析：
    蝶式套利的具体操作方法是：买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。这相当于在较近月份合约与居中月份合约之间的牛市（或熊市）套利和在居中月份与较远月份之间的熊市（或牛市）套利的一种组合。

  • 第9题：

    多选题
    下列属于蝶式套利的有（　　）。[2012年9月真题]
    A

    在同一交易所，同时买入10手5月份白糖合约、卖出20手7月份白糖合约、买入10手9月份白糖合约

    B

    在同一交易所，同时买入40手5月份大豆合约、卖出80手5月份豆油合约、买入40手5月份豆粕合约

    C

    在同一交易所，同时卖出40手5月份豆粕合约、买入80手7月份豆粕合约、卖出40手9月份豆粕合约

    D

    在同一交易所，同时买入40手5月份铜合约、卖出70手7月份铜合约、买入40手9月份铜合约


    正确答案： C,B
    解析：
    蝶式套利的具体操作方法是：买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。这相当于在较近月份合约与居中月份合约之间的牛市（或熊市）套利和在居中月份与较远月份之间的熊市（或牛市）套利的一种组合。

  • 第10题：

    单选题
    以下操作中属于跨市套利的是（　　）。
    A

    买入1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手3月份上海期货交易所铜期货合约

    B

    买入5手CBOT3月份大豆期货合约，同时卖出5手大连商品交易所5月份大豆期货合约

    C

    卖出1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手CBOT5月份大豆期货合约

    D

    卖出3手4月份上海期货交易所铜期货合约，同时买入1手4月份大连商品交易所大豆期货合约


    正确答案： B
    解析：
    跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所对冲在手的合约获利。该定义有四个判断要点：同一交割月份、同种商品、不同交易所、同时买卖。

  • 第11题：

    单选题
    5月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出5张11月大豆期货合约，成交价格分别为1750元/吨、1760元/吨和1770元/吨。5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元/吨和1760元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（　　）元。（大豆期货合约每张10吨）
    A

    1000

    B

    2000

    C

    1500

    D

    150


    正确答案： A
    解析： 5张7月大豆期货合约对冲平仓获利=（1750-1740）×5×10=500（元）；10张9月大豆期货合约对冲平仓获利=（1765-1760）×10×10=500（元）；5张11月大豆期货合约对冲平仓获利=（1770-1760）×5×10=500（元）。因此，该投机者的净收益=500×3=1500（元）。

  • 第12题：

    多选题
    假设大豆期货合约理论价差等于其持仓成本，且月持仓成本为10元/吨。2月10日大豆期货1、5、9月份的期货价格如下表所示，套利者打算利用这3个合约进行蝶式套利，则合理的操作策略有（  ）。 1月份合约5月份合约9月份合约2月10日4360元/吨4420元/吨4450元/吨1买入30手卖出60手买入30手2卖出30手买入60手卖出30手3买入20手卖出60手买入40手4卖出20手买入60手卖出40手
    A

    ①

    B

    ②

    C

    ③

    D

    ④


    正确答案： D,A
    解析：

  • 第13题：

    2月2日，3月份、5月份、7月份的大豆期货合约价格分别为2840元/吨、2920元/吨和2965元/吨，某交易者预计3月份和5月份的价差会缩小而5月份与7月份的价差会扩大，于是该交易者以该价格同时买入5手3月份合约、卖出15手5月份合约，同时买入10手7月份大豆期货合约做蝶式套利交易。到了2月15日，三个合约价格分别跌至2640元/吨、2700元/吨和2760元/吨，于是该交易者同时将三个合约平仓。该交易的盈亏状况为( )元。

    A．获利280

    B．亏损280

    C．获利250

    D．亏损250


    正确答案：C
    3月份合约盈亏情况：2640-2840=-200(元/吨)，即亏损200元/吨；
        5月份合约盈亏情况：2920-2700=220(元/吨)，即获利220元/吨；
        7月份合约盈亏情况：2760-2965=-205(元/吨)，即亏损205元/吨；
        套利结果：15×220-5×200-10×205=250(元)，即获利250元。

  • 第14题：

    3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约，价格分别为1 740元／吨、1750元／吨和1 760元／吨。4月20日，三份合约的价格分别以1 730元／吨、1 760元／吨和1 750元／吨的价格平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）元。（1手=11吨）

    A.160
    B.400
    C.800
    D.1601

    答案：D
    解析：
    6月份大豆合约的盈利为：（1740-1730）310=300（元）；7月份大豆合约的盈利为：（1760-1750）810=800（元）；8月份大豆合约的盈利为：（1760-1750）510=500（元）。因此，投机者的净收益为：300+800+500=1601（元）。

  • 第15题：

    某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1 840元／吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为I 890元／吨，5月20日，该交易者买人1手7月份大豆合约，价格为1 810元／吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1 875元／吨，计算套利的净盈亏为（ ）。（交易所规定1手=10吨）

    A.亏损150元
    B.获利150元
    C.亏损160元
    D.获利160元

    答案：B
    解析：
    7月份合约盈亏情况：1840-1810=30，获利30元／吨；9月份合约盈亏情况：1875-1890=-15，亏损15元／吨；因此，套利结果：（30-15）10=150（元），获利150元。

  • 第16题：

    以下操作中属于跨市套利的是（ ）。

    A.买入1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手3月份上海期货交易所铜期货合约
    B.买入5手CBOT3月份大豆期货合约，同时卖出5手大连商品交易所5月份大豆期货合约
    C.卖出1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手CBOT5月份大豆期货合约
    D.卖出3手3月份上海期货交易所铜期货合约，同时买入1手3月份大连商品交易所大豆期货合约

    答案：A
    解析：
    跨市套利也称市场间套利，是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的
    某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。选项B不是同一交割月份商品期货合约，选项C不是同一交割月份也不是同种商品的期货合约，且方向相同，选项D不是同一商品的期货合约。故选A。

  • 第17题：

    同时买入2手1月份铜期货合约，卖出5手3月份铜期货合约，买入3手5月份铜期货合约，属于（）

    • A、熊市套利
    • B、蝶式套利
    • C、相关商品间的套利
    • D、牛市套利

    正确答案:B

  • 第18题：

    某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2565元/吨的价格卖出3手（1手=10吨）大豆6月合约。此后合约价格下跌到2530元/吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。之后价格继续下跌至2500元/吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。若后来价格上涨到了2545元/吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为（）元。

    • A、亏损150
    • B、盈利150
    • C、亏损50
    • D、盈利50

    正确答案:A

  • 第19题：

    单选题
    以下操作中属于跨市套利的是(    )。
    A

    买入1手LIVIE3月份铜期货合约，同时卖出1手3月份上海期货交易所铜期货合约

    B

    买入5手CBOT3月份大豆期货合约，同时卖出5手大连商品交易所5月份大豆期货合约

    C

    卖出l手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手CBOT5月份大豆期货合约

    D

    卖出3手3月份上海期货交易所铜期货合约，同时买入1手3月份大连商品交易所大豆期货合约


    正确答案： A
    解析：

  • 第20题：

    单选题
    3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手（1手=10吨）6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约，价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日，三份合约的价格分别为1730元/吨、1760元/吨和1750元／吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。
    A

    160

    B

    400

    C

    800

    D

    1600


    正确答案： D
    解析： 六月份大豆合约的盈利为：（1740-1730）×3×10=300（元）；
    七月份大豆合约的盈利为：（1760-1750）×8×10=800（元）；
    八月份大豆合约的盈利为：（1760-1750）×5×10=500（元）；
    因此，投机者的净收益为：300+800+500=1600（元）。

  • 第21题：

    单选题
    以下操作中属于跨市套利的是（）。
    A

    买入1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手3月份上海期货交易所铜期货合约

    B

    买入5手CBOT3月份大豆期货合约，同时卖出5手大连商品交易所5月份大豆期货合约

    C

    卖出1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手CBOT5月份大豆期货合约

    D

    卖出3手3月份上海期货交易所铜期货合约，同时买入1手4月份大连商品交易所大豆期货合约


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    某投资者预通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，再（）。
    A

    同时买入3手5月份玉米期货合约

    B

    在一天后买入3手5月份玉米期货合约

    C

    同时买入1手5月份玉米期货合约

    D

    一天后卖出3手5月份玉米期货合约


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    某投资者进行蝶式套利，他在某交易所以3230元／吨卖出4手1月份大豆合约，同时以3190元／吨买入6手3月份大豆合约，并以3050元／吨卖出2手5月份大豆合约。则该投资者在1、3、5月份大豆合约价格分别为（）时，同时将头寸平仓能够保证盈亏平衡。
    A

    3220元／吨3180元／吨3040元／吨

    B

    3220元／吨3260元／吨3400元／吨

    C

    3170元／吨3180元／吨3020元／吨

    D

    3270元／吨3250元／吨3100元／吨


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

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