单选题某客户到银行用美元兑换日元，即期汇率为1美元=133.10日元，美元年利率为8.5%，日元年利率为3.5%，则3个月美元兑日元远期汇率约为（）。A 升水1.664B 升水6.656C 贴水1.664D 贴水6.656

第1题：

答案：

解析：

第2题：

某交易商拥有1亿日元远期空头，远期汇率为0.008美元/日元。如果合约到期时汇率分别为0.0074美元/日元和0.0090美元/日元，那么该交易商的盈亏如何？

第3题：

某客户到银行用美元兑换日元，即期汇率为1美元=133.10日元，美元年利率为8.5%，日元年利率为3.5%，则3个月美元兑日元远期汇率约为（）。

• A、升水1.664
• B、升水6.656
• C、贴水1.664
• D、贴水6.656

第4题：

某日纽约外汇市场上即期汇率报价为1美元=125．59—125．73日元，三个月远期日元报价为贴水0．91—1．12，如果顾客买入三个月远期i00万日元需要支付多少美元？（计算结果精确到小数点后2位）

第5题：

日元兑美元即期汇率120.00，三个月远期汇率124.00，则远期日元（）。

• A、升水
• B、贴水
• C、升值
• D、贬值

第6题：

企业与银行签订远期外汇合约，3个月后用日元购买500万美元，合同汇率1美元=120日元，12月31日，同交割日的远期外汇合约的远期汇率为1美元=125日元，银行确认的该合约的公允价值为（）。

• A、2500日元
• B、-2500日元
• C、2.08万美元
• D、-2.08万美元

第7题：

如果伦敦外汇市场上的即期汇率为￡1=$1.52，伦敦市场利率为年率8%，纽约市场利率为年率6%，那么，伦敦某银行3个月美元远期汇率为（）。

• A、美元升水0.76美分
• B、美元贴水0.76美分
• C、美元升水3.04美分
• D、美元贴水3.04美分

第8题：

以下有关远期汇率的论述中，错误的是（）。

• A、利率高的货币表现为贴水，利率低的货币表现为升水。
• B、升水或贴水实际上是对两种交易货币利差损失或利差盈余的平衡。
• C、日元利率低于美元利率，因此美元兑日元的远期汇率表现为贴水
• D、远期汇率等于即期汇率上加贴水或减升水。

第9题：

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

已知某日东京外汇市场美元对日元的即期汇率为1美元=127·90/128·00日元，6个月的远期汇率为1美元=127·30/127·50日元。美元的年利率为7·2%，日元为4·0%。如果某套利者以1500万日元做抛补套利交易，能净获利多少？

第14题：

2008年4月20日，假定美元兑日元的即期汇率是116。小王持有美元100元，预计美元在3个月内下跌，即日元会上涨，预测汇率约为110左右。小王买入美元看跌日元看涨期权，协定价为115，期权费为美元的1%。如果100美元全部用来支付期权费，7月20日到期时，美元兑日元汇率为110，则小王盈利（）美元。

• A、45
• B、480.77
• C、56
• D、454.55

第15题：

计算题：假设英国伦敦市场的年利率为9%，美国纽约市场的年利率为7%，伦敦市场上美元即期汇率为1英镑=2.14美元，则3个月美元远期外汇升水还是贴水？具体是多少？伦敦市场上3个月远期外汇汇率为多少？

第16题：

纽约外汇市场某日报价为：USD1=JPY120.72~120.79，1个月远期差价为150/140，这表明（）

• A、1个月远期日元汇率出现贴水
• B、市场预期美元在远期升值
• C、一个月远期日元汇率出现升水
• D、以上选项都不对

第17题：

美国采用的是间接标价法，假设某日纽约外汇市场美元对日元的即期汇率为1美元=100.3820/30日元，6个月远期汇率是外汇贴水240/260。因此，6个月后，需要用（）日元购买1美元。

• A、100.4060
• B、100.4090
• C、100.3580
• D、100.3570

第18题：

某日，美元兑日元的即期汇率是110。小张持有美元100元，预计美元在3个月之内下跌，即日元会上涨，预测汇率约为104左右。若小张买入美元看跌日元看涨期权，协定价为109，期权费为美元的1%。3个月后到期时，如果美元兑日元的汇率为104，则小张的外汇期权盈利为（）美元。

• A、5.77
• B、100
• C、204
• D、480.77

第19题：

假设即期美元/日元汇率为153.30/40，银行报出3个月远期的升（贴）水为42/39。假设美元3个月定期同业拆息率为8.3125%，日元3个月定期同业拆息率为7.25%，为方便计算，不考虑拆入价与拆出价的差别。请问： （1）某贸易公司要购买3个月远期日元，汇率应当是多少？ （2）试以利息差的原理，计算以美元购买3个月远期日元的汇率。

第20题：

第21题：

第22题：

第23题：

第24题：