单选题在资产组合理论中，最优证券组合为（　　）。A 有效边界上斜率最大点B 无差异曲线与有效边界的交叉点C 无差异曲线与有效边界的切点D 无差异曲线上斜率最大点

题目
单选题
在资产组合理论中，最优证券组合为（　　）。
A

有效边界上斜率最大点

B

无差异曲线与有效边界的交叉点

C

无差异曲线与有效边界的切点

D

无差异曲线上斜率最大点

相似考题

1.证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资组合的最优化。 （ ）

2.最优证券组合为（ ）。A．所有有效组合中预期收益最高的组合B．最小方差组合C．无差异曲线与有效边界的相交点所在组合D．所有有效组合中获得最大的满意程度的组合

3.当视全体投资者所持有的最优风险证券组合为一个整体组合时，该组合与最优风险证券组合T在结构上（ ），在规模上（ ）全体投资者所持有的风险证券的总和。 A．相同，等于 B．相同，不等于 C．不同，等于 D．不同，不等于

4.在运用最优资产组合理论进行投资分析的时候，通常情况下，最优证券组合的选择应满足( )。A．最优组合应位于有效边界上B．最优组合应位于投资者的无差异曲线上C．最优组合是唯一的，是无差异曲线与有效边界的切点D．上述三条件满足其中之一即E．最优组合不是唯一的

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  • 第1题：

    最优证券组合为（ ）。 A．所有有效组合中预期收益最高的组合 B．无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合 C．最小方差组合 D．所有有效组合中获得最大的满意程度的组合


    正确答案：D
    考点：熟悉最优证券组合的含义和选择原理。见教材第七章第二节，P340。

  • 第2题：

    有效前沿上不含无风险资产的投资组合是（ ）。

    A.无风险证券

    B.最优证券组合

    C.切点投资组合

    D.任意风险证券组合


    正确答案：C
    切点投资组合具有三个重要的特征：①它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合；②有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合；③切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。

  • 第3题：

    在无风险资产与证券资产构成的证券组合中，切点证券组合T的经济意义是（ ）。

    A．所有投资者拥有完全相同的有效边界

    B．尽管每个投资者按照各自的偏好购买证券，但每个投资者的风险证券组合在结构上都与组合T相同

    C．当市场处于均衡状态时，最优风险组合等于市场组合

    D．上述都对


    正确答案：D

  • 第4题：

    在收益率一标准差构成的坐标中，夏普指数就是()。

    A:连接证券组合与无风险资产的直线的斜率
    B:连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
    C:证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
    D:连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率

    答案：A
    解析：

  • 第5题：

    在资产组合理论中，最优证券组合为（　　）。

    A、有效边界上斜率最大点
    B、无差异曲线与有效边界的交叉点
    C、无差异曲线与有效边界的切点
    D、无差异曲线上斜率最大点

    答案：C
    解析：
    特定投资者的无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合就是该投资者的最优证券组合，不同投资者的无差异曲线簇与有效边界的切点不同，因而不同投资者可获得各自的最优证券组合。

  • 第6题：

    马柯威茨等人的()研究的是风险证券的最优选择。

    A:证券组合理论
    B:期权定价理论
    C:资本资产定价理论
    D:套利定价理论

    答案：A
    解析：
    马柯威茨等人的证券组合理论研究的是风险证券的最优选择。

  • 第7题：

    在证券资产组合中，单项资产β系数不尽相同，通过替换证券资产组合中的资产或改变证券资产组合中不同资产的价值比例，可能改变该组合的风险大小。()


    答案：对
    解析：
    证券资产组合的β系数等于各单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在证券组合中所占的价值比例。因此替换证券资产组合中的资产或改变组合中不同资产的价值比例，可能会改变组合β系数的大小，从而改变组合风险的大小。

  • 第8题：

    如何评价免税证券在银行证券投资组合中的作用？其最优持有量如何确定？


    正确答案: 上税证券与免税证券在税负上的差异使得作为投资者的银行可以利用上税债券与免税债券的组合，使银行证券投资的收益率进一步提高。
    （1）在投资组合中应尽量利用税前收益率高的上税证券，使其利息收入抵补融资成本，并使剩余资金全部投资于税后收益率最高的免税证券上，从而提高证券投资盈利水平。
    （2）对一种免税证券和一种上税证券组成的投资组合进行分配时，两种证券最佳持有量的确定关键在于使得投资于上税证券所得的利息收入与该组合的融资成本恰好互相抵扣，则投资于免税证券所得的利息收入就是该组合的净收入。

  • 第9题：

    最优证券组合为（）。

    • A、所有有效组合中预期收益最高的组合
    • B、无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合
    • C、最小方差组合
    • D、所有有效组合中获得最大的满意程度的组合

    正确答案:D

  • 第10题：

    证券组合理论由（）创立，该理论解释了（）。

    • A、威廉·夏普；投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合
    • B、威廉·夏普；有效市场上证券组合的价格是如何决定的
    • C、哈里·马柯维茨；投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合
    • D、哈里·马柯维茨；有效市场上证券组合的价格是如何决定的

    正确答案:C

  • 第11题：

    单选题
    当视全体投资者所持有的最优投资组合为一个整体组合时，该组合与最优投资组合在结构上（），在规模上（）全体投资者所持有的风险资产的综合。
    A

    相同，等于

    B

    不同，不等于

    C

    相同，不等于

    D

    不同，等于


    正确答案： B
    解析： 由于每个投资者都持有相同的风险投资组合M，而市场投资组合是所有投资者持有的风险资产组合的加总，因此风险资产组合M中各资产的比例恰好与市场投资组合一致，或者说M就是市场投资组合。

  • 第12题：

    单选题
    有效前沿上不含无风险资产的投资组合是（　　）。
    A

    无风险证券

    B

    最优证券组合

    C

    市场投资组合

    D

    任意风险证券组合


    正确答案： A
    解析：
    市场投资组合具有三个重要的特征：①它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合；②有效前沿上的任何投资组合都可看作是市场投资组合M与无风险资产的再组合；③市场投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。

  • 第13题：

    在图形上，一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与（ ）的直线的斜率。 A．最优证券 B．无风险证券 C．切线证券 D．无风险资产


    正确答案：B
    在图形上，一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率，当这一斜率大于证券市场线的斜率时，组合的绩效好于市场绩效，此时组合位于证券市场线上方；相反，当这一斜率小于证券市场线的斜率时，组合的绩效不如市场绩效好，此时组合位于证券市场线下方。

  • 第14题：

    在资产组合理论中，最优证券组合为（）。

    A.所有有效组合中预期收益最高的组合

    B.无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合

    C.最小方差组合

    D.所有有效组合中获得最大的满意程度的组合


    正确答案：D
    最优证券组合为所有有效组合中获得最大的满意程度的组合。

  • 第15题：

    根据资本资产定价模型理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么（ ）。

    A．甲的最优证券组合的风险水平比乙的低

    B．甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大

    C．甲的最优证券组合比乙的好

    D．甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高


    正确答案：D

  • 第16题：

    下列有关套利定价模型（APT）的描述中，正确的有（ ）。
    Ⅰ.APT理论未指明影响证券期望收益率的因素有哪些
    Ⅱ.APT理论建立在“所有证券的收益率都受到一个共同因素的影响”之上
    Ⅲ.在APT的理论架构下，市场投资组合为一效率组合
    Ⅳ.APT的假设条件与资本资产定价模型相同

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ
    D.Ⅱ、Ⅲ

    答案：C
    解析：
    与资本资产定价模型相比，建立套利定价理论的假设条件较少，可概括为三个基本假设:投资者是追求利益的，同时也是厌恶风险的;所有证券的收益都受到一个共同因素的影响;投资者能够发现市场上是否存在套利，并利用该机会进行套利。

  • 第17题：

    下列关于最优证券组合，说法正确的有()。

    A:最优证券组合是能给投资者带来最高收益的组合
    B:最优证券组合肯定在有效边界上
    C:最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高
    D:最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合

    答案：B,C,D
    解析：
    投资者在有效边界上找到的最优证券组合具有的特征：相对于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高，最优证券组合恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合，所以B、C、D选项说法正确。不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，投资者关心的目标不同，选取的最优组合也不同，如一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合，A选项说法错误。

  • 第18题：

    以下关于套利定价模型（AFT)的描述，正确的有（）。

    A:APT理论建立在“所有证券的收益都受到一个共同因素的影响”之上
    B:AFT理论未指明影响证券期望收益率的因素有哪些
    C:在APT的理论架构下，市场投资组合为一效率组合
    D:APT的假设条件与资本资产定价模型相同

    答案：A,B,C
    解析：
    套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，从而不断推动证券的价格向套利机会消失的方向变动，直到套利机会消失为止。与资本资产定价模型(CAPM)相比，建立套利定价理论的假设条件较少，其中假设所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响。套利定价模型事先仅是猜测某些因素可能是证券收益的影响因素，但并不确定知道这些因素中，哪些因素对证券收益有广泛而特定的影响，哪些因素没有。

  • 第19题：

    关于最优证券组合，下列说法正确的是（）。

    • A、最优证券组合是收益最大的组合
    • B、最优证券组合是效率最高的组合
    • C、最优组合是无差异曲线与有效边界的交点所表示的组合
    • D、相较于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高

    正确答案:D

  • 第20题：

    当视全体投资者所持有的最优风险证券组合为一个整体组合时，该组合与最优风险证券组合T在结构上（），在规模上（）全体投资者所持有的风险证券的总和。

    • A、相同，等于
    • B、相同，不等于
    • C、不同，等于
    • D、不同，不等于

    正确答案:A

  • 第21题：

    在资本资产定价模型中，以下说法正确的有（）。

    • A、对于一个存在无风险证券的市场，投资者在均值标准差平面上面对的证券组合可行域比纯粹由风险证券构成的证券组合可行域要大
    • B、对于一个存在无风险证券的市场，投资者得到的最优证券组合收益率一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合收益率
    • C、对于一个存在无风险证券的市场，在最优证券组合上投资者得到的满意度一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合满意度
    • D、对于一个存在无风险证券的市场，投资者得到的最优证券组合收益率一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合收益率，且前者风险要小于后者

    正确答案:A,B,C

  • 第22题：

    当视全体投资者所持有的最优投资组合为一个整体组合时，该组合与最优投资组合在结构上（），在规模上（）全体投资者所持有的风险资产的综合。

    • A、相同，等于
    • B、不同，不等于
    • C、相同，不等于
    • D、不同，等于

    正确答案:A

  • 第23题：

    单选题
    根据资本资产定价模型理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么（）
    A

    甲的最优证券组合比乙的好

    B

    甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大

    C

    甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高

    D

    甲的最优证券组合的风险水平比乙的低


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

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