多选题假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔500指数的价位是1500点，期末为1800点，则投资收益率为（　　）。A4.5%B14.5%C－5.5%D94.5%

题目
多选题
假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔500指数的价位是1500点，期末为1800点，则投资收益率为（　　）。
A

4.5%

B

14.5%

C

－5.5%

D

94.5%

相似考题

1.假设标准普尔500期货指数的点数为1 400点，合约乘数为250美元，则一张合约的价值为35万美元。 （ ）

2.标准普尔500指数期货合约的最小变动价位为0．01个指数点，或者2．50美元。4月20日，某投机者在CME买入10张9月份标准普尔500指数期货合约，成交价为1300点，同时卖出10张12月份标准普尔500指数期货合约，价格为1280点。如果5月20日9月份期货合约的价位是1290点，而12月份期货合约的价位是1260点，该交易者以这两个价位同时将两份合约平仓，则其净收益是（ ）美元。A．-75000B．-25000C．25000D．75000

3.标准普尔500指数期货合约的最小变动价位为0.01个指数点，或者2.50美元。4月20日，某投机者在CME买入10张9月份标准普尔500指数期货合约，成交价为1300点，同时卖出10张12月份标准普尔500指数期货合约，价格为1280点。如果5月20日9月份期货合约的价位是1290点，而12月份期货合约的价位是1260点，该交易者以这两个价位同时将两份合约平仓，则其净损益是（ ）美元。 A.亏损75000 B.亏损25000 C.盈利25000 D.盈利75000

4.2005年，标准普尔500指数成分股的预期收益为67.40，指数点为1150点。10年期美国国债的收益率为4.2%，按FED模型估值法，股指（ ）。A．被低估B．被高估C．价值趋于合理D．无法判断

更多“假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔500指数的价位是1500点，期末为1800点，则投资收益率为（　　）。”相关问题

  • 第1题：

    某投机者2月份时预测股市行情将下跌。于是买入1份4月份到期的标准普尔500股指期货看跌期权合约，合约指数为750.00点，期权权利金为2.50点（标准普尔500指数合约以点数计算，每点代表250美元）.到3月份时，4月份到期的标准普尔500股指期货价格下跌到745.00点，该投机者要求行使欺权。同时在期货市场上买入一份标准普尔500股指期货合约。则该投机者的最终盈亏状况是（ ）美元。

    A.盈利1875
    B.亏损1875
    C.盈利625
    D.亏损625

    答案：C
    解析：
    投资者的一系列操作可解释为:在期货市场上以745点买入期货合约;在期权市场上行权，以750点卖出期货合约，权利金为2.5点，每点250美元，则总盈亏为:（750-745-2.5）*250=625（美元）

  • 第2题：

    —份完全保本型的股指联结票据的面值为10000元，期限为1年，发行时的1年期无风险利率为5%，如果不考虑交易成本等费用因素，该票据有（　　）元资金可用于建立金融衍生工具头寸。

    A.476
    B.500
    C.625
    D.488

    答案：A
    解析：
    由于产品发行时1年期的无风险利率是5%。为了保证产品能够实现完全保本，发行者就要确保每份产品都有10000/（1+5%）=9524元的资金用于建立无风险的零息债券头寸。剩余资金为：10000-9524=476元，则剩余的资金476元主要用于建立的期权头寸和产品的运营成本、利润等，这是进行产品设计的第一个约束条件。
    考点：保本型股指联结票据

  • 第3题：

    假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔500指数的价位是1500点，期末为1800点，则投资收益率为( )。

    A.4．5％
    B.14．5％
    C.一5．5％
    D.94．5％

    答案：C
    解析：
    票据赎回价值=100×[1-(1800-1500)÷1500]=80(百元)，由于息票率为14．5％，则回收资金为80+14．5％×l00=94．5(百元)，所以投资收益率=(94．5-100)÷100=-5．5％。

  • 第4题：

    挂钩某股指的结构化产品的收益率计算公式是：产品收益率=15%-max（Abs（指数收益率）-5%，0）。假设在起始时刻指数的价位是4000点，则投资者投资该产品后的盈亏平衡点是（）。

    • A、3200和3800
    • B、3200和4200
    • C、3800和4200
    • D、3200和4800

    正确答案:D

  • 第5题：

    关于最小变动价位，下列说法正确的是（）。

    • A、股指期货合约以指数点报价，报价变动的最小单位即为最小变动价位
    • B、合约交易报价指数点必须是最小变动价位的整数倍
    • C、沪深300股指期货的最小变动价位为0.2点
    • D、沪深300股指期货的最小变动价位为0.1点

    正确答案:A,B,C

  • 第6题：

    假设标准普尔500期货指数的点数为1400点，合约乘数为250美元，则一张合约的价值为35万美元。（）


    正确答案:正确

  • 第7题：

    假设标准普尔500期货指数的#数为1400点，合约乘数为250美元，则一张合约的价值为七万美元。（）


    正确答案:正确

  • 第8题：

    单选题
    一家大型机构的投资组合经理想对冲500万美元的股票风险。假设投资组合完全配置于标准普尔500指数，而标准普尔指数期货的交易价格为125.00，对冲需要多少合约？（）
    A

    60contracts

    B

    40contracts

    C

    160contracts

    D

    80合同


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    多选题
    关于最小变动价位，下列说法正确的是（）。
    A

    股指期货合约以指数点报价，报价变动的最小单位即为最小变动价位

    B

    合约交易报价指数点必须是最小变动价位的整数倍

    C

    沪深300股指期货的最小变动价位为0.2点

    D

    沪深300股指期货的最小变动价位为0.1点


    正确答案： C,B
    解析： 股指期货合约以指数点报价。报价变动的最小单位即为最小变动价位，合约交易报价指数点必须是最小变动价位的整数倍。沪深300股指期货的最小变动价位为0.2点，所以A、B、C选项正确。

  • 第10题：

    单选题
    标准普尔500指数期货合约的最小变动价位为0.01个指数点，或者2.50美元。4月20日，某投机者在CME买入10张9月份标准普尔500指数期货合约，成交价为1 300点，同时卖出10张12月份标准普尔500指数期货合约，价格为1 280点。如果5月20日9月份期货合约的价位是1 290点，而12月份期货合约的价位是1 260点，该交易者以这两个价位同时将两份合约平仓，则其净损益是（  ）美元。
    A

    亏损75 000

    B

    亏损25 000

    C

    盈利25 000

    D

    盈利75 000


    正确答案： D
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    某投机者3月份时预测股市行情将下跌，于是买入1份5月份到期的标准普尔500股指期货看跌期权合约，合约指数为755.00点。期权权利金为3点（标准普尔500指数合约以点数计算，每点代表250美元）。到5月份时，5月份到期的标准普尔500股指期货价格下跌到750.00点，该投机者在期货市场上买入一份标准普尔500股指期货合约以行使期权，则该投机者的最终盈亏状况是（　　）美元。
    A

    盈利1250

    B

    亏损1250

    C

    盈利500

    D

    亏损625


    正确答案： D
    解析：
    买入看跌期权，价格下跌会盈利。投机者执行5月份期权获得收益为：（755－750－3）×250＝500（美元）。

  • 第12题：

    单选题
    假定标准普尔500股票指数的值为1300点，如果一年期的国库券利率为6%，标准普尔500股指的预期红利为2%。一年期的期货价格是（　　）。
    A

    1352

    B

    1358

    C

    1361

    D

    1369

    E

    1378


    正确答案： D
    解析：
    F=S0（1+rf-d）=1300×（1+0.06-0.02）=1352。

  • 第13题：

    关于收益增强型股指联结票据的说法错误的是（ ）。

    A.收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率
    B.为了产生高出市场同期的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约
    C.收益增强类股指联结票据的潜在损失是有限的，即投资者不可能损失全部的投资本金
    D.收益增强类股指联结票据中通常会嵌入额外的期权多头合约，使得投资者的最大损失局限在全部本金范围内

    答案：C
    解析：
    C项，由于远期类合约和期权空头的潜在损失可以是无限的，所以，收益增强类股指联结票据的潜在损失也可以是无限的，即投资者不仅有可能损失全部的投资本金，而且还有可能在期末亏欠发行者一定额度的资金。

  • 第14题：

    假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔500指数的价位是1500点，期末为1800点，则投资收益率为（　　）。

    A.4．5%
    B.14．5%
    C.-5．5%
    D.94．5%

    答案：C
    解析：
    票据赎回价值=100×[1-(1800-1500)÷1500]=80(百元)，由于息票率为14．5%，则回收资金为80+14．5%×100=94．5(百元)，所以投资收益率=(94．5-100)÷100=-5．5%。

  • 第15题：

    以下各产品中含有乘数因子的是（ ）。

    A.保本型股指联结票据
    B.收益增强型股指联结票据
    C.逆向浮动利率票据
    D.指数货币期权票据

    答案：D
    解析：
    之所以称之为指数货币期权票据，是因为内嵌期权影响票据到期价值的方式并不是简单地将期权价值叠加到投资本金中，而是以乘数因子的方式按特定的比例缩小或放大票据的赎回价值。

  • 第16题：

    美国某公司拥有一个β系数为1.2，价值为1000万美元的投资组合，当时标准普尔500指数为1530点，请问该公司应如何应用标准普尔500指数期货为投资组合套期保值？


    正确答案: 该公司应卖空的标准普尔500指数期货合约份数为：1.2×10000000/（250×1530）≈31份。

  • 第17题：

    （）具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率。

    • A、保本型股指联结票据
    • B、收益增强型股指联结票据
    • C、参与型红利证
    • D、增强型股指联结票据

    正确答案:B

  • 第18题：

    以下属于股指期货的是（）。

    • A、Nasdaq-100指数期货
    • B、道琼斯欧洲STOXX50指数期货
    • C、香港恒生指数期货
    • D、标准普尔500指数期货

    正确答案:B,C,D

  • 第19题：

    单选题
    挂钩某股指的结构化产品的收益率计算公式是：产品收益率=15%-max（Abs（指数收益率）-5%，0）。假设在起始时刻指数的价位是4000点，则投资者投资该产品后的盈亏平衡点是（）。
    A

    3200和3800

    B

    3200和4200

    C

    3800和4200

    D

    3200和4800


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    根据下列材料，回答问题。某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表7-3所示。请据此条款回答以下五题假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔500指数的价位是1500点，期末为1800点，则投资收益率为()。
    A

    4.5%

    B

    14.5%

    C

    -5.5%

    D

    94.5%


    正确答案： C
    解析： 票据赎回价值=100×[1-(1800-1500)÷1500]=80(百元)，由于息票率为14．5%，则回收资金为80+14．5%×100=94．5(百元)，所以投资收益率=(94．5-100)÷100=-5．5%。

  • 第21题：

    单选题
    ()指数是世界上最早、最享有盛誉和最具影响的股价指数，该股指在《华尔街日报》上公布。
    A

    道•琼斯工业股价平均数

    B

    标准普尔500指数

    C

    纳斯达克指数

    D

    金融时报证券交易指数


    正确答案： C
    解析： 道•琼斯工业股价平均数是世界上最早、最享有盛誉和最具影响的股价指数。

  • 第22题：

    单选题
    关于收益增强型股指联结票据的说法错误的是（）。
    A

    收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率

    B

    为了产生高出市场同期的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约

    C

    收益增强类股指联结票据的潜在损失是有限的，即投资者不可能损失全部的投资本金

    D

    收益增强类股指联结票据中通常会嵌入额外的期权多头合约，使得投资者的最大损失局限在全部本金范围内


    正确答案： A
    解析： C项，由于远期类合约和期权空头的潜在损失可以是无限的，所以，收益增强类股指联结票据的潜在损失也可以是无限的，即投资者不仅有可能损失全部的投资本金，而且还有可能在期末亏欠发行者一定额度的资金。

  • 第23题：

    问答题
    美国某公司拥有一个β系数为1.2，价值为1000万美元的投资组合，当时标准普尔500指数为1530点，请问该公司应如何应用标准普尔500指数期货为投资组合套期保值？

    正确答案： 该公司应卖空的标准普尔500指数期货合约份数为：1.2×10000000/（250×1530）≈31份。
    解析： 暂无解析

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