单选题根据证券法律制度的规定，关于网上和网下同时发行的机制，下列表述不正确的是（）。A 网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份B 发行人和主承销商可以根据自律规则，设置网下投资者的具体条件，并在发行公告中预先披露C 首次公开发行股票采用询价方式定价的，符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒绝D 网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且最多可以有两个报价

题目
单选题
根据证券法律制度的规定，关于网上和网下同时发行的机制，下列表述不正确的是（）。
A

网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份

B

发行人和主承销商可以根据自律规则，设置网下投资者的具体条件，并在发行公告中预先披露

C

首次公开发行股票采用询价方式定价的，符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒绝

D

网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且最多可以有两个报价

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1.根据《证券发行与承销管理办法》的规定，新股资金申购网上发行与网下配售股票同时进行。（ ）

2.根据《证券发行与承销管理办法》的规定，新股资金申购网上发行与网下配售股票不能同时进行。（ ）

3.回拨机制就是根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。（ ）

4.关于网上发行与网下发行的衔接，以下表述正确的是( )．A．发行人和主承销商应在网上发行申购日一个交易日之前刊登网上发行公告，可以将网上发行公告与网下发行公告合并刊登B．发行人可以进行网上发行数量与网下发行数量的回拨C．网下发行结束后，发行人向证券登记结算公司提交相关材料申请办理股权登记，证券登记结算公司在其材料齐备的前提下3个交易日内完成登记D．网上与网下股份登记完成后，证券登记结算公司将新股股东名册交予证券交易所

更多“根据证券法律制度的规定，关于网上和网下同时发行的机制，下列表述不正确的是（）。”相关问题

  • 第1题：

    根据证券法律制度的规定，关于网上和网下同时发行的机制，下列表述不正确的是（　　）。

    A.网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份
    B.发行人和主承销商可以根据自律规则，设置网下投资者的具体条件，并在发行公告中预先披露
    C.首次公开发行股票采用询价方式定价的，符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒绝
    D.网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且最多可以有两个报价

    答案：D
    解析：
    选项D：网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价。

  • 第2题：

    下列关于首次公开发行股票的表述出，正确的有（）

    A:网下申购与网上申购同步进行
    B:发行达到定规模的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制
    C:参与网下申购的机构资金可同时进行网上申购
    D:战略投资者不参与同下询价

    答案：A,B,D
    解析：
    C项，网下申购与网上申购同时进行，使参与网下申购的机构资金不能重复进行网上申购，改变目前机构资金可以在网下、网上重复使用的情况，一定程度上解决了市场关注的公平性问题，

  • 第3题：

    首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立()，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。

    A:回拨机制
    B:赎回机制
    C:回售机制
    D:回动机制

    答案：A
    解析：
    首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。

  • 第4题：

    下列关于上市公司发行证券的表述，正确的有()。

    A:上市公司非公开发行股票应由上市公司自行销售
    B:上市公司增发可采用网上定价发行与网下询价配售相结合的方式
    C:上市公司发行股票，应当由证券公司承销
    D:上市公司增发可采用网上网下同时定价发行的方式

    答案：B,D
    解析：
    上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销售。上市公司增发的发行方式可采用网上定价发行与网下询价配售相结合以及网下网上同时定价发行两种发行方式。

  • 第5题：

    根据证券法律制度的规定，下列关于网下发行机制的表述中，正确的有（　　）。

    A.首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的50%
    B.首次公开发行股票采用向网下投资者询价方式的，发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%
    C.对网下投资者进行分类配售的，同类投资者获得配售的比例应当相同
    D.首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时，无须缴付申购资金。投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与

    答案：B,C,D
    解析：
    选项A：首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%。

  • 第6题：

    关于网上、网下投资者的要求，下列说法正确的是（）。

    • A、首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时需缴付申购资金
    • B、投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与
    • C、网下和网上投资者获得配售后，无需缴付认购资金
    • D、网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，3个月内不得参与新股申购

    正确答案:B

  • 第7题：

    根据证券法律制度的规定，下列关于网上和网下同时发行的机制的表述中，不正确的是（）。

    • A、发行股票数量在2000万股（含）以下且无老股转让计划的，应当通过直接定价的方式确定发行价格
    • B、首次公开发行股票采用直接定价方式的，可以向网上投资者发行，也可以进行网下询价和配售
    • C、网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购
    • D、网上和网下投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70％时，可以中止发行

    正确答案:B

  • 第8题：

    根据证券法律制度的规定，下列选项关于股票公开发行方式的表述中，不正确的有（）。

    • A、首次公开发行股票不能通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格
    • B、公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量应不少于20家
    • C、首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行
    • D、网上投资者申购数量不足网上初始发行量的，可以回拨给网下投资者

    正确答案:A,B

  • 第9题：

    单选题
    甲公司2014年1月申请首次公开发行股票并上市，采用网上和网下同时发行的机制，本次共发行股份8000万股，每股发行价格5元，其中网下发行5000万股，网上发行3000万股。网上投资者有效申购总资金共91亿元，根据《证券发行与承销管理办法》的规定，甲公司网上申购的情况，下列说法正确的是（）。
    A

    应当中止发行，由发行人与承销商共同剔除部分申购后继续发行

    B

    应当网上向网下回拨，回拨股份为1200万股

    C

    应当网下向网上回拨，回拨股份为3200万股

    D

    应当网下向网上回拨，回拨股份为1600万股


    正确答案： D
    解析： 本题考核网上投资者超额申购的处理。根据规定，网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%。本题中，网上投资者有效申购倍数(910000/3000×5)超过了50倍，但低于100倍，此时应当从网下向网上回拨，回拨金额为1600万股(8000×20%)。

  • 第10题：

    不定项题
    根据中国证券督管理委员会发布的《证券发行与承销管理办法》中关于发行回拨机制的规定，主承销商可选择（  ）。
    A

    网下向网上回拨

    B

    网上向网下回拨

    C

    双向同时回拨

    D

    不可回拨


    正确答案： C
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    关于股票公开发行的方式，下列表述不正确的是（　　）。
    A

    网下和网上投资者缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行数量的80%时，可以中止发行

    B

    投资者应自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与

    C

    首次公开发行股票采用直接定价方式的，全部向网上投资者发行，不进行网下询价和配售

    D

    首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行


    正确答案： C
    解析：
    网下和网上投资者缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行数量的70%时，可以中止发行。

  • 第12题：

    不定项题
    DY股份有限公司首次公开发行不超过2300万股人民币普通股（A股）的申请已获中国证券监督管理委员会核准。本次发行采用网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。网下初始发行股数为1500万股，占本次发行总量的65.22%；网上发行数量为本次最终发行总量减去网下最终发行数量。本次网上申购热烈，有效申购倍数为60倍。本次发行的保荐机构为SD证券有限责任公司，本次发行价格5元/股，其对应的按发行后股本摊薄后市盈率为10倍。 根据2013年12月中国证券监督管理委员会新修订的《证券发行与承销管理办法》中关于发行回拨机制的规定，主承销商可选择（）。
    A

    网下向网上回拨 

    B

    网上向网下回拨 

    C

    双向同时回拨 

    D

    不可回拨


    正确答案： A
    解析： 考查《证券发行与承销管理办法》中回拨机制。
    考点:证券发行与承销业务

  • 第13题：

    甲公司2014年1月申请首次公开发行股票并上市，采用网上和网下同时发行的机制，拟发行2亿股，已知发行后股本总额为5亿股，根据《证券发行与承销管理办法》的规定，网下初始发行的股份数额最少为（　）

    A.1.2亿股
    B.1.4亿股
    C.3亿股
    D.3.5亿股

    答案：B
    解析：
    根据规定，首次公开发行股票采取询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发新股票数量的60％；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70％。本题中，发行后股本总额为5亿股，超过了4亿股，因此适用比例70％，即网下初始发行数量最少为本次公开发行股票数量的70％=2×70%=1.4亿股。

  • 第14题：

    下列关于首次公开发行股票的表述中，正确的有()。

    A:网下申购与网上申购同步进行
    B:参与网下申购的机构资金可同时进行网上申购
    C:发行达到定规模的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制
    D:只有参与初步调价的调价对象才能参与网下申购

    答案：A,C
    解析：
    《证券发行与承销管理办法》规定：首次公开发行股票达到定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。首次公开发行股票询价的调整和补充中，对目前网下累计投标与网上申购分步进行的机制进行调整，规定网下申购与网上申购同步进行。网下申购与网上申购同时进行，还使参与网下申购的机构资金不能重复进行网上申购，改变目前机构资金可以在网下、网上重复使用的情况，一定程度上解决了市场关注的公平性问题。

  • 第15题：

    首次公开发行股票的发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立双向回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。()


    答案：对
    解析：
    略。

  • 第16题：

    根据《证券发行与承销管理办法》的规定，新股资金申购网上发行与网下配售股票同 时进行。 ()


    答案：对
    解析：

  • 第17题：

    首次公开发行股票，下列关于网下和网上投资者的说法正确的有（）。 Ⅰ网上投资者在自主表达申购意向并签订全权委托协议后，可由证券公司代为进行新股申购 Ⅱ网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金 Ⅲ投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与 Ⅳ网下投资者只能有一个报价

    • A、Ⅰ、Ⅳ
    • B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    • C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    • D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    正确答案:D

  • 第18题：

    《证券发行与承销管理办法》对目前网下累计投标与网上申购分步进行的机制进行调整，规定网下申购与网上申购不得同步进行。（）


    正确答案:错误

  • 第19题：

    根据证券法律制度的规定，下列关于网下发行机制的表述正确的有（）。

    • A、首次公开发行股票的网下发行，发行人和主承销商应安排不低于本次网下发行股票数量的40％优先向公募基金和社保基金配售
    • B、首次公开发行股票的网下发行，发行人和主承销商应安排一定比例的股票向企业年金基金和保险资金配售
    • C、首次公开发行股票的网下发行，公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分
    • D、首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当终止发行

    正确答案:A,B,C

  • 第20题：

    下列关于首次公开发行股票的表述中，正确的有（）

    • A、与网下申购的机构资金可同时进行网上申购
    • B、发行达到一定规模的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制
    • C、网下申购与网上申购同步进行
    • D、只有参与初步询价的询价对象才能参与网下申购

    正确答案:B,C,D

  • 第21题：

    单选题
    根据证券法律制度的规定，下列关于网上和网下同时发行的机制的表述中，不正确的是（）。
    A

    发行股票数量在2000万股（含）以下且无老股转让计划的，应当通过直接定价的方式确定发行价格

    B

    首次公开发行股票采用直接定价方式的，可以向网上投资者发行，也可以进行网下询价和配售

    C

    网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购

    D

    网上和网下投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70％时，可以中止发行


    正确答案： B
    解析： 选项B：首次公开发行股票采用直接定价方式的，全部向网上投资者发行，不进行网下询价和配售。

  • 第22题：

    单选题
    根据证券法律制度的规定，关于网上和网下同时发行的机制，下列表述不正确的是（　　）。
    A

    网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份

    B

    发行人和主承销商可以根据自律规则，设置网下投资者的具体条件，并在发行公告中预先披露

    C

    首次公开发行股票采用询价方式定价的，符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒绝

    D

    网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且最多可以有两个报价


    正确答案： B
    解析：
    D项，网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价。

  • 第23题：

    多选题
    根据证券法律制度的规定，下列关于网上和网下同时发行的机制的表述中，正确的是（　　）。
    A

    发行股票数量在2000万股（含）以下且无老股转让计划的，可以通过直接定价的方式确定发行价格

    B

    首次公开发行股票采用直接定价方式的，可以向网上投资者发行，也可以进行网下询价和配售

    C

    网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购

    D

    网上和网下投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，可以中止发行


    正确答案： B,D
    解析：
    B项，首次公开发行股票采用直接定价方式的，全部向网上投资者发行，不进行网下询价和配售。

  • 第24题：

    多选题
    根据2013年12月中国证券监督管理委员会新修订的《证券发行与承销管理办法》中关于发行回拨机制的规定，主承销商可选择（　　）。
    A

    网下向网上回拨

    B

    网上向网下回拨

    C

    双向同时回拨

    D

    不可回拨


    正确答案： A,B
    解析：
    网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%。题目中有效申购倍数为60倍，因此，应该是网下向网上回拨。

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