单选题一家大型机构的投资组合经理想对冲500万美元的股票风险。假设投资组合完全配置于标准普尔500指数，而标准普尔指数期货的交易价格为125.00，对冲需要多少合约？（）A 60contractsB 40contractsC 160contractsD 80合同

题目
单选题
一家大型机构的投资组合经理想对冲500万美元的股票风险。假设投资组合完全配置于标准普尔500指数，而标准普尔指数期货的交易价格为125.00，对冲需要多少合约？（）
A

60contracts

B

40contracts

C

160contracts

D

80合同

相似考题

1.某公司想运用4个月期的S&P500指数期货合约来对冲某价值为$5,500,000的股票组合,该组合的β值为1.2,当时该指数期货价格为1100点。假设一份S&P500指数期货的合约量为$500,则有效对冲应卖出的指数期货合约数量为()。A、12B、15C、18D、24

2.某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为$2100000的股票组合，当时的指数期货价格为300点，该组合的卢值为1． 50。一份S&P500股指期货合约的价值为300×$500=$150000。因而应卖出的指数期货合约数目为( )。A．14B．21C．10D．28

3.与标准普尔500指数的看跌期权构成资产组合最好是()。A、100股IBM股票的资产组合B、50份债券的资产组合C、与标准普尔500指数相应的资产组合D、50股美国电话电报公司股票和50股施乐公司股票的资产组合

4.假设标准普尔500期货指数的点数为1 400点，合约乘数为250美元，则一张合约的价值为35万美元。 （ ）

更多“单选题一家大型机构的投资组合经理想对冲500万美元的股票风险。假设投资组合完全配置于标准普尔500指数，而标准普尔指数期货的交易价格为125.00，对冲需要多少合约？（）A 60contractsB 40contractsC 160contractsD 80合同”相关问题

  • 第1题：

    股票指数期货合约的种类较多，都以合约的标的指数的点数报价，合约的价格是由这个点数与一个固定的金额相乘而得。标准普尔500种股票指数期货合约的价格是当时指数的( )倍。

    A．100

    B．200

    C．250

    D．500


    正确答案：C
    标准普尔500种股票指数期货合约的价格是当时指数的250倍，如标准普尔500种股票指数某日报价为210点时，一份标准普尔500种股票指数期货合约的价格为 52500美元(250美元X210点)。

  • 第2题：

    标准普尔500指数期货合约规定每点代表100美元。 （ ）


    正确答案：×
    B【解析】标准普尔500指数期货合约规定每点代表250(美元)。

  • 第3题：

    某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为$2100000的股票组合，当时的指数期货价格为300点，该组合的β值为1.5，一份S&P500股票指数期货合约的价值为30O$500=$150000,那么应卖出的指数期货合约数目为（）份。
    A、21
    B、30
    C、80
    D、100


    答案：A
    解析：
    应卖出的指数期货合约数=21000001500001.5=21(份)。

  • 第4题：

    一个股票机构投资者在6个月内将有300万美元可投资。他决定对冲股价上涨的风险。目前标准普尔指数为149.80点，未来6个月的期货合约价格为150.40点（乘数=500美元）。当指数为152.20，期货合约为155.40时，他们会进行对冲。对冲的结果是（）

    • A、每份合约2.60点/1，300美元的利润
    • B、每份合约2.40点/1，200美元的亏损
    • C、每份合约5.00点/2，500美元的利润
    • D、每份合约2.60点/1，300美元的亏损

    正确答案:A

  • 第5题：

    某中国投资者持有美国股票组合多头，通过下列（）可以对冲外汇风险和日本股票市场的风险。

    • A、买入美元远期合约，卖出标普500指数期货
    • B、卖出美元远期合约，卖出标普500指数期货
    • C、买入美元远期合约，买入标普500指数期货
    • D、卖出美元远期合约，买入标普500指数期货

    正确答案:B

  • 第6题：

    假设某投资经理管理着总价值为5000万美元的股票投资组合（该股票组合与S&P500指数的波动情况完全相同），由于担心某些利空因素的影响导致股票价格下跌而遭受损失，他利用S&P500指数期货合约进行空头对冲。有效的股指期货对冲将使得对冲者整体风险为零，从而整体投资近似以无风险利率增长，并且对每1美元的投资组合价值都相应地卖出1美元的股指期货合约来进行风险对冲。 （1）假设当前市场上S&P500股指期货合约的价格为2700点，每点价值为250美元，为了达到完全风险对冲，需要卖出的合约份数为多少？ （2）假设3个月后股指下跌至2300点，投资者盈亏情况如何？


    正确答案:（1）每一份合约的价值为：2700*250=675000美元。要达到完全风险对冲，需要卖出的合约份数为：5000000/675000=74份
    （2）此时，投资者在股票现货上犹豫股价下跌亏损740.7万美元[=5000*（2300-2700）/2700]，空头期货合约却在市场下跌后产生了740万美元[=（2700-2300）*250*74]的盈利。现货市场和期货市场基本达到盈亏相抵。

  • 第7题：

    目前标准普尔（S&P）平均是240。假设投资者的投资组合的beta2.0，目前价值约24万美元。如果投资者卖空，将充分对冲投资组合（）

    • A、1份标普期货合约
    • B、2份标普期货合同
    • C、3份标普期货合同
    • D、4份标普期货合约

    正确答案:D

  • 第8题：

    判断题
    假设标准普尔500期货指数的#数为1400点，合约乘数为250美元，则一张合约的价值为七万美元。（）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 合约价值为250x1400=350000(美元）。

  • 第9题：

    单选题
    一家大型机构的投资组合经理想对冲500万美元的股票风险。假设投资组合完全配置于标准普尔500指数，而标准普尔指数期货的交易价格为125.00，对冲需要多少合约？（）
    A

    60contracts

    B

    40contracts

    C

    160contracts

    D

    80合同


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    目前标准普尔（S&P）平均是240。假设投资者的投资组合的beta2.0，目前价值约24万美元。如果投资者卖空，将充分对冲投资组合（）
    A

    1份标普期货合约

    B

    2份标普期货合同

    C

    3份标普期货合同

    D

    4份标普期货合约


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    某公司想运用4个月期的S&P500指数期货合约来对冲某价值为$5，500，000的股票组合，该组合的β值为1.2，当时该指数期货价格为1100点。假设一份S&P500指数期货的合约量为$500，则有效对冲应卖出的指数期货合约数量为（）。
    A

    12

    B

    15

    C

    18

    D

    24


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    问答题
    美国某公司拥有一个β系数为1.2，价值为1000万美元的投资组合，当时标准普尔500指数为1530点，请问该公司应如何应用标准普尔500指数期货为投资组合套期保值？

    正确答案： 该公司应卖空的标准普尔500指数期货合约份数为：1.2×10000000/（250×1530）≈31份。
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    假设标准普尔500期货指数的点数为1400点，合约乘数为250美元，则一张合约的价值为35万美元。（ ）


    正确答案：√

  • 第14题：

    某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为$2100000的股票组合，当时的指数期货价格为300点，该组合的β值为1.50。一份S&P500股指期货合约的价值为300*$500=$150000。因而应卖出的指数期货合约数目为()。

    A:14
    B:21
    C:10
    D:28

    答案：B
    解析：
    计算过程如下：合约份数=现货总价值/单位期货合约价值*β=2100000/150000*1.5=21（张）。

  • 第15题：

    美国某公司拥有一个β系数为1.2，价值为1000万美元的投资组合，当时标准普尔500指数为1530点，请问该公司应如何应用标准普尔500指数期货为投资组合套期保值？


    正确答案: 该公司应卖空的标准普尔500指数期货合约份数为：1.2×10000000/（250×1530）≈31份。

  • 第16题：

    一家大型机构的投资组合经理想对冲500万美元的股票风险。假设投资组合完全配置于标准普尔500指数，而标准普尔指数期货的交易价格为125.00，对冲需要多少合约？（）

    • A、60contracts
    • B、40contracts
    • C、160contracts
    • D、80合同

    正确答案:D

  • 第17题：

    股票价格指数期货的品种有（）。

    • A、标准普尔500种股票指数期货合约
    • B、金融时报100指数期货
    • C、韩国KOSPI200股指期货
    • D、香港恒生指数期货

    正确答案:A,B,C,D

  • 第18题：

    假设标准普尔500期货指数的#数为1400点，合约乘数为250美元，则一张合约的价值为七万美元。（）


    正确答案:正确

  • 第19题：

    单选题
    一个股票机构投资者在6个月内将有300万美元可投资。他决定对冲股价上涨的风险。目前标准普尔指数为149.80点，未来6个月的期货合约价格为150.40点（乘数=500美元）。当指数为152.20，期货合约为155.40时，他们会进行对冲。对冲的结果是（）
    A

    每份合约2.60点/1，300美元的利润

    B

    每份合约2.40点/1，200美元的亏损

    C

    每份合约5.00点/2，500美元的利润

    D

    每份合约2.60点/1，300美元的亏损


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    关于纽约证券交易所综合指数和标准普尔500指数期货相对于对冲特定股票或投资组合的基础风险，下列哪个选项是最合适的答案？这取决于（）
    A

    价格与个股平均价格的关系

    B

    个股价格与股指的关系以及期货价格与股指的关系

    C

    个股价格与股指的关系

    D

    期货价格与股指的关系


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    判断题
    假设标准普尔500期货指数的点数为1400点，合约乘数为250美元，则一张合约的价值为35万美元。()
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以合约乘数，1400×250=350000（美元），所以题目表述正确。

  • 第22题：

    单选题
    某中国投资者持有美国股票组合多头，通过下列（）可以对冲外汇风险和日本股票市场的风险。
    A

    买入美元远期合约，卖出标普500指数期货

    B

    卖出美元远期合约，卖出标普500指数期货

    C

    买入美元远期合约，买入标普500指数期货

    D

    卖出美元远期合约，买入标普500指数期货


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    被普遍认为是一种理想的股票价格指数期货合约标的的是（）。
    A

    沪深300指数

    B

    中证全债指数

    C

    标准普尔500指数

    D

    道琼斯工业平均指数


    正确答案： B
    解析：

  • 第24题：

    多选题
    股票价格指数期货的品种有（）。
    A

    标准普尔500种股票指数期货合约

    B

    金融时报100指数期货

    C

    韩国KOSPI200股指期货

    D

    香港恒生指数期货


    正确答案： D,A
    解析： 暂无解析

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