单选题在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（　　）。[2015年7月真题]A 预期基差波幅收窄B 预期基差会变小C 预期基差波幅扩大D 预期基差会变大

题目
单选题
在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（　　）。[2015年7月真题]
A

预期基差波幅收窄

B

预期基差会变小

C

预期基差波幅扩大

D

预期基差会变大

相似考题

1.下列哪些情况将使卖出套期保值者出现亏损?（ ）A．正向市场中，基差变大B．正向市场中，基差变小C．反向市场中，基差变大D．反向市场中，基差变小

2.卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略是（ ）。A.买入基差策略 B.卖出基差策略 C.基差多头策略 D.基差空头策略

3.（ ），将使买入套期保值者出现亏损。A.正向市场中，基差变大 B.正向市场中，基差变小 C.反向市场中，基差变大 D.反向市场中，基差变小

4.基差变大，称为“走强”，基差变小，称为“走弱”。 （ ）

参考答案和解析
正确答案： A
解析：
做空国债基差，即投资者认为基差会下跌，国债现货价格的上涨（下跌）幅度会低于（高于）期货价格乘以转换因子上涨（下跌）的幅度，则卖出国债现货，买入国债期货，待基差下跌后分别获利。
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  • 第1题：

    在国债基差交易中，买入基差策略是卖出国债现货、买入国债期货。（ ）


    答案：错
    解析：
    在国债基差交易中，买入基差策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利。

  • 第2题：

    在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（）。

    A.预期基差波幅收窄
    B.预期基差会变小
    C.预期基差波幅扩大
    D.预期基差会变大

    答案：B
    解析：
    做空国债基差，即投资者认为基差会下跌，国债现货价格的上涨（下跌）幅度会低于（高于）期货价格乘以转换因子上涨（下跌）的幅度，则卖出国债现货，买入国债期货，待基差下跌后分别获利。

  • 第3题：

    国债基差交易策略包括（ ）。

    A.买入基差策略为买入国债现货、卖出国债期货
    B.卖出基差策略为卖出国债现货、买入国债期货
    C.买入基差策略为卖出国债现货、买入国债期货
    D.卖出基差策略为买入国债现货、卖出国债期货

    答案：A,B
    解析：
    买入基差策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利；卖出基差策略，即卖出国债现货、买入国债期货,待基差缩小平仓获利。

  • 第4题：

    下列关于国债基差交易的说法中，正确的是()。

    A.买入基差策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利
    B.买入基差策略，即买入国债期货、卖出国债现货，待基差缩小平仓获利
    C.卖出基差策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利
    D.卖出基差策略，即卖出国债期货、买入国债现货，待基差扩大平仓获利

    答案：A,C
    解析：
    国债期现套利是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离，同时买入(或卖出)现货国债并卖出(或买入)国债期货，以期获得套利收益的交易策略。因该交易方式和基差交易较为一致，通常也称为国债基差交易。买入基差策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利。卖出基差策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利。

  • 第5题：

    卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略是（ ）。
    Ⅰ.买入基差策略
    Ⅱ.卖出基差策略
    Ⅲ.基差多头策略
    Ⅳ.基差空头策略

    A：Ⅱ.Ⅳ
    B：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C：Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    D：Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：A
    解析：
    国债期现套利是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离，同时买入（或卖出）现货国债并卖出（或买入）国债期货，以期获得套利收益的交易策略，也称国债基差交易，其策略包括：①买入基差（基差多头）策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利；②卖出基差（基差空头）策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利。

  • 第6题：

    对于未来基差变化的预期是基差交易的决定因素。（）



    答案：对
    解析：
    基差交易取决于对于未来基差变化的预期，如果未来基差未能按照头寸建立方向运行，如买入基差后，基差继续减小，就会导致投资组合出现一定的回撤。

  • 第7题：

    投资者适宜进行做多基差操作的情形是（）。

    • A、基差扩大
    • B、基差缩小
    • C、基差不变
    • D、基差大幅波动

    正确答案:A

  • 第8题：

    下列属于卖出国债基差的策略的是（）。

    • A、买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利
    • B、买入国债现货、卖出国债期货，待基差缩小平仓获利
    • C、卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利
    • D、卖出国债现货、买入国债期货，待基差扩大平仓获利

    正确答案:C

  • 第9题：

    单选题
    如果预期未来货币政策从紧，不考虑其他因素，则应在市场上（）。
    A

    做多国债基差

    B

    做空国债基差

    C

    买入国债期货

    D

    卖出国债期货


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    下列关于国债期货基差交易的说法，正确的是（）。
    A

    基差交易一定可以盈利

    B

    基差交易需要同时对期货现货进行操作

    C

    基差交易可以看作是对基差的投机交易

    D

    基差交易的损益曲线类似于期权


    正确答案： A,C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    下列属于卖出国债基差的策略的是（）。
    A

    买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利

    B

    买入国债现货、卖出国债期货，待基差缩小平仓获利

    C

    卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利

    D

    卖出国债现货、买入国债期货，待基差扩大平仓获利


    正确答案： B
    解析： 卖出基差(基差空头)策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利。故本题答案为C。

  • 第12题：

    单选题
    投资者适宜进行做多基差操作的情形是（）。
    A

    基差扩大

    B

    基差缩小

    C

    基差不变

    D

    基差大幅波动


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略有（）。

    A.买入基差策略
    B.卖出基差策略
    C.基差多头策略
    D.基差空头策略

    答案：B,D
    解析：
    国债期现套利是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离，同时买入（或卖出）现货国债并卖出（或买入）国债期货，以期获得套利收益的交易策略。因该交易方式和基差交易较为一致，通常也称国债基差交易。其策略包括：①买入基差（基差多头）策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利；②卖出基差（基差空头）策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利。

  • 第14题：

    下列属于国债基差交易的操作策略的是（ ）。

    A.买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利
    B.买入国债现货、卖出国债期货，待基差缩小平仓获利
    C.卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利
    D.卖出国债现货、买入国债期货，待基差扩大平仓获利

    答案：A,C
    解析：
    买入基差（基差多头）策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利。卖出基差（基差空头）策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利。AC项均正确。故本题答案为AC。

  • 第15题：

    基于基差变化的期现套利策略有（ ）。

    A.基差寡头策略
    B.基差平头策略
    C.卖出基差（基差空头）策略
    D.买入基差（基差多头）策略
    E

    答案：C,D
    解析：
    本题考查基于基差变化的期现套利策略。利用可交割现券和国债期货之间的预期变化，在国债现券和国债期货市场上同时进行交易。一般来说，基于基差变化的期现套利策略有：（1）买人基差（基差多头）策略，即买入围债现券、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利；（2）卖出基差（基差空头）策略，即卖出国债现券、买入国债期货，待基差缩小平仓获利。

  • 第16题：

    （ ），将使买入套期保值者出现亏损。

    A、正向市场中，基差变大
    B、正向市场中，基差变小
    C、反向市场中，基差变大
    D、反向市场中，基差变小

    答案：A,C
    解析：
    进行买入套期保值时，基差走强，期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵，存在净亏损。

  • 第17题：

    该企业选择点价交易的原因是（　　）。

    A.预期期货价格走强
    B.预期期货价格走弱
    C.预期基差走强
    D.预期基差走弱

    答案：B,C
    解析：
    期货价格下跌对企业点价有利，同时期现基差走强也对企业点价有利。

  • 第18题：

    下列关于国债期货基差交易的说法，正确的是（）。

    • A、基差交易一定可以盈利
    • B、基差交易需要同时对期货现货进行操作
    • C、基差交易可以看作是对基差的投机交易
    • D、基差交易的损益曲线类似于期权

    正确答案:B,C,D

  • 第19题：

    下列情况将使卖出套期保值者出现亏损的有（）。

    • A、正向市场中，基差绝对值变大
    • B、正向市场中，基差绝对值变小
    • C、反向市场中，基差绝对值变大
    • D、反向市场中，基差绝对值变小

    正确答案:A,D

  • 第20题：

    如果预期未来货币政策从紧，不考虑其他因素，则应在市场上（）。

    • A、做多国债基差
    • B、做空国债基差
    • C、买入国债期货
    • D、卖出国债期货

    正确答案:C

  • 第21题：

    单选题
    投资者预期国债基差将上涨时，应采取（）策略。
    A

    做多国债基差

    B

    做空国债基差

    C

    买入国债期货

    D

    卖出国债现货


    正确答案： D
    解析：

  • 第22题：

    多选题
    卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略是（　　）。
    A

    买入基差策略

    B

    卖出基差策略

    C

    基差多头策略

    D

    基差空头策略


    正确答案： D,B
    解析：
    国债期现套利是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离，同时买入（或卖出）现货国债并卖出（或买入）国债期货，以期获得套利收益的交易策略，也称国债基差交易，其策略包括：①买入基差（基差多头）策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利；②卖出基差（基差空头）策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利。

  • 第23题：

    单选题
    在国债基差交易策略中，适宜采用做多基差的情形是（）。
    A

    预期基差会缩小

    B

    预期基差波幅收窄

    C

    预期基差会扩大

    D

    预期基差波幅扩大


    正确答案： A
    解析：

  • 第24题：

    单选题
    在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（　　）。[2018年11月真题]
    A

    预期基差波幅收窄

    B

    预期基差会变小

    C

    预期基差波幅扩大

    D

    预期基差会变大


    正确答案： B
    解析：
    做空国债基差，即投资者认为基差会下跌，国债现货价格的上涨（下跌）幅度会低于（高于）期货价格乘以转换因子上涨（下跌）的幅度，则卖出国债现货，买入国债期货，待基差下跌后将会获利。

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