单选题马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个步骤，其排列的顺序依次为（）。 ①计算证券组合的收益率、方差、协方差 ②利用无差异曲线与有效边界的切点确定对最优组合的选择 ③考虑各种可能的证券组合④通过比较收益率和方差决定有效组合A ①②③④B ③①④②C ②①④③D ③①②④

题目
单选题
马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个步骤，其排列的顺序依次为（）。 ①计算证券组合的收益率、方差、协方差 ②利用无差异曲线与有效边界的切点确定对最优组合的选择 ③考虑各种可能的证券组合④通过比较收益率和方差决定有效组合
A

①②③④

B

③①④②

C

②①④③

D

③①②④

相似考题

1.马柯威茨提出的“不满足假设”为：如果两种证券组合具有相同的期望收益率，那么投资者总是选择方差较小的组合。

2.理性投资者只需在有效边界上选择证券组合是马柯威茨均值－方差模型的结论。（ ）

3.哈里·马柯威茨模型所需要的基本输入包括（ ）。A．证券的期望收益率B．贝塔系数C．方差D．两证券之问的协方差

4.哈里?马柯威茨模型所需要的基本输入包括( )．（1分）A．证券的期望收益率B．贝塔系数C．方差D．两证券之间的协方差

参考答案和解析
正确答案： B
解析： 暂无解析
更多“马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个步骤，其排列的顺序依次为（）。 ①计算证券组合的收益率、方差、协方差 ②利用无差异”相关问题

  • 第1题：

    （ ）反映了两个证券收益率之间的走向关系。

    A．证券投资组合的期望收益率

    B．协方差

    C．证券各自的方差

    D．证券各自的权重


    正确答案：B
    证券组合的期望收益率等于各个证券期望收益率的加权平均，并不反映两个证券收益率之间的走向关系。协方差反映了两个证券收益率之间的走向关系，如果是同向变化，其协方差就是正值，反之则是负值。

  • 第2题：

    在马柯维茨的均值－方差模型中,证券组合的有效边界与投资者的无差异曲线簇的切点所代表的组合,就是投资者的:()

    A.有效组合

    B.风险最低的组合

    C.收益最高的组合

    D.最优投资组合


    参考答案：D

  • 第3题：

    马柯威茨模型所需要的基本输入包括（ ）。

    A．证券的期望收益率

    B．β系数

    C．方差

    D．两证券之间的协方差


    正确答案：ACD

  • 第4题：

    哈理·马柯威茨模型所需要的基本输入包括（ ）。

    A．证券的期望收益率

    B．B系数

    C．方差

    D．两证券之间的协方差


    正确答案：ACD

  • 第5题：

    在马柯威茨均值方差模型中，每一种证券或证券组合可由均值方差坐标系中的点来表示。（ ）


    正确答案：√

  • 第6题：

    马柯威茨提出的“风险厌恶假设”为：如果两种证券组合具有相同的收益率方差，那么投资者总是选择期望收益率高的组合。（）


    正确答案:错误

  • 第7题：

    证券组合理论由（）创立，该理论解释了（）。

    • A、威廉·夏普；投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合
    • B、威廉·夏普；有效市场上证券组合的价格是如何决定的
    • C、哈里·马柯维茨；投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合
    • D、哈里·马柯维茨；有效市场上证券组合的价格是如何决定的

    正确答案:C

  • 第8题：

    马柯维茨均值—方差理论假设的实际意义包括（）

    • A、证券价格反映其内在价值
    • B、证券及其组合完全由期望收益率和方差描述
    • C、投资者厌恶风险
    • D、证券组合优劣的判断标准

    正确答案:A,B,D

  • 第9题：

    马柯维茨在进行证券组合选择方法的论述时通过假设来简化风险-收益目标。下列关于马柯维茨假设的说法，正确的是（）。

    • A、投资者在决策中只关心投资的期望收益率和方差
    • B、所有资产都可以在市场上买卖
    • C、投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    • D、投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

    正确答案:A

  • 第10题：

    马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个步骤，其排列的顺序依次为（）。 ①计算证券组合的收益率、方差、协方差 ②利用无差异曲线与有效边界的切点确定对最优组合的选择 ③考虑各种可能的证券组合④通过比较收益率和方差决定有效组合

    • A、①②③④
    • B、③①④②
    • C、②①④③
    • D、③①②④

    正确答案:B

  • 第11题：

    多选题
    马科维茨模型假定投资者是根据（）来选择最佳投资组合的。
    A

    均值

    B

    收益

    C

    方差

    D

    协方差


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    根据马科维茨的投资组合理论，在识别有效组合时，不需要考虑的是（）。
    A

    每种证券与其他证券之间的相互关系

    B

    每种证券期望收益率的方差

    C

    投资者对每种证券的偏好

    D

    每种证券的期望收益率


    正确答案： D
    解析： 通过对每种证券的预期收益率、收益率的方差和每一种证券与其他证券之间的相互关系这三类信息的适当分析，可以在理论上识别出有效投资组合。在确定单个投资者的最优组合时才用到投资者的偏好，本题选C。

  • 第13题：

    马柯威茨均值方差模型所需要的基本输入变量不包括（ ）。

    A．证券的期望收益率

    B．收益率的方差

    C．证券间的协方差

    D．证券的β值


    正确答案：D
    马柯威茨均值方差模型的应用中需要估计各单个证券的期望收益率、方差，以及每一对证券之间的协方差或相关系数。

  • 第14题：

    在马柯维茨均值－方差模型的分析中,投资者共同偏好规则的内容包括:()

    A.如果两种证券具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者将选择期望收益率较高的组合

    B.如果两种证券具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者将选择期望收益率较低的组合

    C.如果两种证券具有相同的期望和不同的收益率方差,那么投资者将选择方差较大的组合

    D.如果两种证券具有相同的期望和不同的收益率方差,那么投资者将选择方差较小的组合


    参考答案：AD

  • 第15题：

    马柯威茨模型在确定投资组合时，所需要的数据包括（ ）。

    A．证券投资的账面移动加权平均成本

    B．证券的期望收益率

    C．证券收益率的方差

    D．两种证券之间的协方差


    正确答案：BCD

  • 第16题：

    根据马科维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是( )。

    A.每种证券与其他证券之间的相互关系

    B.每种证券期望收益率的方差

    C.投资者对每种证券的偏好

    D.每种证券的期望收益率


    正确答案：C

  • 第17题：

    马科维茨模型假定投资者是根据（）来选择最佳投资组合的。

    • A、均值
    • B、收益
    • C、方差
    • D、协方差

    正确答案:A,C,D

  • 第18题：

    根据马科维茨的投资组合理论，在识别有效组合时，不需要考虑的是（）。

    • A、每种证券与其他证券之间的相互关系
    • B、每种证券期望收益率的方差
    • C、投资者对每种证券的偏好
    • D、每种证券的期望收益率

    正确答案:C

  • 第19题：

    马柯威茨关于投资组合的奠基之作是（）

    • A、均值方差模型
    • B、证券组合的选择
    • C、资本定价模型
    • D、论有效边界

    正确答案:B

  • 第20题：

    在马柯维茨的均值-方差模型中，证券组合的有效边界与投资者的无差异曲线簇的切点所代表的组合，就是投资者的（）。

    • A、有效组合
    • B、风险最低的组合
    • C、收益最高的组合
    • D、最优投资组合

    正确答案:D

  • 第21题：

    下列关于现代投资组合理论的提出者，说法不正确的是（）

    • A、马科维茨提出了确定最佳资产组合的基本模型
    • B、斯蒂芬·罗斯提出了可以对协方差矩阵加以简化估计的单因素模型
    • C、马科维茨提出了资本资产定价模型
    • D、威廉·夏普提出了套利定价理论模型
    • E、马科维茨发表的《资产组合选择一投资的有效分散化》，是现代证券组合管理理论的开端

    正确答案:B,C,D

  • 第22题：

    马柯威茨的“风险厌恶假设”是指（）。

    • A、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平，并采用投资组合理论选择最优证券组合
    • B、如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合
    • C、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    • D、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合

    正确答案:B

  • 第23题：

    多选题
    马柯维茨均值—方差理论假设的实际意义包括（）
    A

    证券价格反映其内在价值

    B

    证券及其组合完全由期望收益率和方差描述

    C

    投资者厌恶风险

    D

    证券组合优劣的判断标准


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

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