市场期望理论假设投资者都是风险中性的，仅仅考虑收益率而不管风险。

题目

市场期望理论假设投资者都是风险中性的，仅仅考虑收益率而不管风险。

相似考题

1.投资者从某股票得到的风险补偿是其β系数是其市场组合风险补偿的乘积, 而市场组合风险补偿是市场组合的期望收益率与无风险收益率之差。()此题为判断题(对，错)。

2.以下哪些属于均值－方差模型的假设条件?()A.将风险定义为最大回撤的波动率B.投资者在考虑每一次投资选择时依据的是某一持仓时间内的证券收益的概率分布C.投资者是根据证券的期望收益率估测证券组合的风险，收益率符合正态分布D.投资者的决定仅仅是依据证券的风险和收益

3.下列关于风险中性原理的说法中，错误的是（ ）。 A．假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的预期收益率都应当是无风险利率 B.风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险 C.在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值 D.在风险中性假设下，期望报酬率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×(一股价下降百分比)

4.下列有关风险中性定价的说法正确的有（ ）。A．假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的预期收益率都应当是无风险利率B．风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险C．在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值D．在风险中性假设下，期权价格与标的资产的期望收益无关

参考答案和解析
正确答案:正确
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  • 第1题：

    下列属于风险中性原理特性的是（ ）。 A．假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的预期收益率都应当是无风险利率 B．投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险 C．将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值 D．是指假设投资者对待风险的态度是客观的，所有证券的预期收益率都应当是风险利率


    正确答案：ABC
    考点：熟悉衍生产品常用估值方法。见教材第二章第一节，P30。

  • 第2题：

    下列有关风险中性原理的说法不正确的是（ ）。

    A．假设投资者对待风险的态度是中性的

    B．假设所有证券的预期收益率都应当是无风险利率

    C．风险中性的投资者需要额外的收益补偿其承担的风险

    D．在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值


    正确答案：C
    在风险中性原理中，风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险。

  • 第3题：

    KPMG风险定价模型的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，不管是高风险、低风险或是无风险资产，只要期望收益率相等，市场参与者对其接受态度就是一致的。（ ）


    正确答案：√
    KPMG风险定价模型的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，不管是高风险、低风险或是无风险资产，只要期望收益率相等，市场参与者对其接受态度就是一致的。

  • 第4题：

    马柯威茨模型的理论假设包括（ ）。
    Ⅰ.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险
    Ⅱ.不允许卖空
    Ⅲ.投资者是不知足的和风险厌恶的
    Ⅳ.市场是中性的

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅱ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅲ

    答案：D
    解析：
    马柯威茨模型的理论假设包括:（1）投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险。（2）投资者是不知足的和风险厌恶的

  • 第5题：

    下列哪个选项不是马科维茨资产组合理论的假设？

    A.证券市场有效
    B.存在一种无风险资产，且投资者可以以这个利率进行借贷
    C.投资者都是风险厌恶的
    D.投资者在期望收益和风险的基础上选择投资组合

    答案：B
    解析：

  • 第6题：

    （ ）是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。

    A.期望收益
    B.风险溢价
    C.额外收益
    D.无风险收益率

    答案：B
    解析：
    风险溢价是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率，风险资产期望收益率=无风险资产收益率＋风险溢价

  • 第7题：

    风险中性定价模型的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，不管是高风险、低风险或是无风险资产，只要期望收益率相等，市场参与者对其接受态度就是一致的。（　　）


    答案：对
    解析：
    风险中性定价理论的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，不论是高风险资产、低风险资产或无风险资产，只要资产的期望收益是相等的，市场参与者对其的接受态度就是一致的，这样的市场环境被称为风险中性范式。

  • 第8题：

    下列有关风险中性原理表述正确的是（）

    • A、假设所有证券的预期收益率都应当是有风险利率
    • B、风险中性的世界是不存在的，所以但其衍生品定价结果只能近似正确
    • C、在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可得现金流量的现值
    • D、风险中性的投资者不考虑风险

    正确答案:C

  • 第9题：

    判断题
    市场期望理论假设投资者都是风险中性的，仅仅考虑收益率而不管风险。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    判断题
    风险中性定价模型的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，不管是高风险、低风险或无风险资产，只要期望收益率相等，市场参与者对其接受态度就是一致的。（  ）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    （）假设不存在交易成本和不确定性，投资者是风险中性的，债券的预期收益率中没有与期限有关的风险溢价。
    A

    无偏预期理论

    B

    合理分析理论

    C

    流动性偏好理论

    D

    市场分割理论


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设不包括（）
    A

    所有的投资者都是风险厌恶者

    B

    投资者可以以无风险利率任意地借人或贷出资金。

    C

    所有投资者的期望相同。

    D

    市场组合处于有效前沿。


    正确答案： C
    解析：

  • 第13题：

    PMG风险定价模型的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，不管是高风险、低风险或是无风险资产，只要期望收益率相等，市场参与者对其接受态度就是一致的。（ ）

    此题为判断题(对，错)。


    正确答案：√

  • 第14题：

    风险中性定价理论的核心思想是（ ）。

    A．假定风险因素不影响定价

    B．假设金融市场中每个参与者都是风险中立者

    C．假设金融市场中每个参与者都是风险厌恶者

    D．以上都不对


    正确答案：B
    风险中性定价理论的核心思想是假设金融市场中每个参与者都是风险中立者。故选B。

  • 第15题：

    风险中性定价理论的核心思想是（ ）。

    A.假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者
    B.假设金融市场中的金融产品都是低风险产品
    C.假设投资者所持有的金融资产是高风险资产
    D.假设投资者所持有的金融资产是无风险资产

    答案：A
    解析：
    风险中性定价理论的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，不论是高风险资产.低风险资产或无风险资产，只要资产的期望收益是相等的，市场参与者对其的接受态度就是一致的，这样的市场环境被称为风险中性范式。

  • 第16题：

    马科维茨投资组合理论的假设条件有()。

    A.证券市场是有效的
    B.存在一种无风险资产，投资者可以不受限制地借入和贷出
    C.投资者都是风险规避的
    D.投资者在期望收益率和风险的基础上选择投资组合

    答案：A,C,D
    解析：
    Markowitz做出如下假定：①投资者期望获得最大收益，但他们不喜欢风险，是风险厌恶者。②证券收益率是满足正态分布的随机变量，并且投资者的效用函数是二次函数。③根据第二个假定，可以利用预期收益率和方差(或标准差)来衡量投资者的效用大小，利用方差(或标准差)来衡量证券的风险大小。④投资者建立证券组合的依据是：在既定的收益水平下，使风险最小；或者，在既定的风险水平下，使收益最大。⑤风险与收益相伴而生。投资者在选择收益最高的证券时，可能会面临最大的风险。B项是资本资产定价模型的假设。

  • 第17题：

    以下不属于马科维茨资产组合理论的基本假设的是（ ）。

    A.证券市场是有效的
    B.投资者风险厌恶
    C.存在一种无风险资产，投资者可以不受限制地借入和贷出
    D.投资者在期望收益率和风险的基础上选择投资组合

    答案：C
    解析：

  • 第18题：

    风险中性定价理论假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者。（ ）


    答案：对
    解析：
    风险中性定价理论假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者。

  • 第19题：

    下列属于风险中性原理特性的是（）。

    • A、假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的预期收益率都应当是无风险利率
    • B、投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险
    • C、将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值
    • D、假设投资者对待风险的态度是客观的，所有证券的预期收益率都应当是风险利率

    正确答案:A,B,C

  • 第20题：

    （）假设不存在交易成本和不确定性，投资者是风险中性的，债券的预期收益率中没有与期限有关的风险溢价。

    • A、无偏预期理论
    • B、合理分析理论
    • C、流动性偏好理论
    • D、市场分割理论

    正确答案:A

  • 第21题：

    多选题
    市场期望理论假设条件包括（）。
    A

    投资者风险中性，仅仅考虑（到期）收益率而不管风险

    B

    投资者对不同期限的债券有不同的偏好

    C

    所有市场参与者都有相同的预期，金融市场是完全竞争的

    D

    在投资人的资产组合中，期限不同的债券是完全替代的


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    下列有关风险中性原理的说法中，正确的有（　　）。
    A

    假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的预期收益率都应当是无风险利率

    B

    风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险

    C

    在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值

    D

    假设股票不派发红利，期望报酬率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×股价下降百分比


    正确答案： A,B,C
    解析：
    假设股票不派发红利，期望报酬率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×（-股价下降百分比）

  • 第23题：

    单选题
    下列有关风险中性原理表述正确的是（）
    A

    假设所有证券的预期收益率都应当是有风险利率

    B

    风险中性的世界是不存在的，所以但其衍生品定价结果只能近似正确

    C

    在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可得现金流量的现值

    D

    风险中性的投资者不考虑风险


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

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