久期的概念起源于证券投资组合理论。当时仅仅是将其作为测量债券持续期限的一种手段，并未引起人们多少重视。进入20世纪80年代后，久期这一概念开始被广泛地用于财务、金融与投资领域。银行家们将其作为分析市场利率变动对银行净值影响的一种分析手段。试分析久期缺口管理的利弊。

题目

久期的概念起源于证券投资组合理论。当时仅仅是将其作为测量债券持续期限的一种手段，并未引起人们多少重视。进入20世纪80年代后，久期这一概念开始被广泛地用于财务、金融与投资领域。银行家们将其作为分析市场利率变动对银行净值影响的一种分析手段。试分析久期缺口管理的利弊。

相似考题

1.下列关于久期缺口的理解，正确的有( )。A. 当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，银行净值将增加B. 当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，银行净值将减少C. 当久期缺口为零时，银行净值不受利率风险的影响D. 久期缺口的绝对值越小，银行对利率的变化越敏感E. 久期缺口的绝对值越小，银行的利率风险暴露量越大

2.久期分析也称为()，是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。A持续期分析B期限弹性分析C敏感性分析D缺口分析E情景分析

3.在债券基金的久期分析中，债券基金的久期等于基金组合中()。 A.期限最长债券的久期 B.各债券久期的中位数 C.各债券的投资比例与对应债券久期的加权平均 D.各债券久期的简单平均

4.下列关于久期的说法，正确的有（ ）。A．久期也称持续期B．久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量C．久期的数学公式为dP/dy＝D×P/(1＋y)D．银行通常使用久期缺口来分析利率变化对其整体利率风险敞口的影响E．当市场利率变化时，固定收益产品的久期越长，产品的价格变动越大

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  • 第1题：

    下列关于久期的说法不正确的是（　　）。

    A、久期缺口绝对值的大小与利率风险有明显联系
    B、久期缺口绝对值越小，金融机构利率风险越高
    C、久期缺口的绝对值越大，金融机构利率风险越高
    D、久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响

    答案：B
    解析：
    B项，久期缺口的绝对值越小，金融机构对利率的变化就越不敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越小，因而，最终面临的利率风险也越低。

  • 第2题：

    在市场风险管理的久期分析中，当久期缺口为( )时，利率变动对投资机构的流动性没有影响。


    A.正值

    B.负值

    C.零

    D.大于等于零

    答案：C
    解析：
    市场风险管理中的久期缺口可以用来评估利率变化对投资机构某个时期的流动性状况的影响。其中，当久期缺口为零时，利率变动对投资机构的流动性没有影响。这种情况极少发生。

  • 第3题：

    下列关于市场风险计量的说法正确的是（ ）。

    A.久期分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法
    B.缺口分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法
    C.久期分析是衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法
    D.敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响
    E.缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法

    答案：A,D,E
    解析：
    B项，缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行经济价值的影响，所以只能反映利率变动的短期影响；C项，久期分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。

  • 第4题：

    下列关于商业银行资产负债久期缺口的分析，正确的是（　　）。

    A、久期缺口为正时，如果市场利率下降，则商业银行的流动性减弱
    B、久期缺口为负时，如果市场利率上升，则商业银行的流动性减弱
    C、久期缺口的绝对值越大，利率变化对银行整体价值的影响越小
    D、久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响

    答案：D
    解析：
    A项，当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性增强；B项，当久期缺口为负值时，如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度小，流动性增强；C项，久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行资产和负债价值的影响越大，对其流动性的影响也越显著。

  • 第5题：

    久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法。（ ）


    答案：错
    解析：
    久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。

  • 第6题：

    已知投资组合中各种债券的久期，如何得到投资组合的久期？（）

    • A、将各种债券的久期进行加权平均得到，权重是各种证券在投资组合中的比例
    • B、将各种债券的久期进行算术平均得到
    • C、取各种债券久期中最小的久期作为组合久期
    • D、取各种债券久期中最大的久期作为组合久期

    正确答案:A

  • 第7题：

    （）主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响。

    • A、缺口分析
    • B、久期分析
    • C、外汇敞口分析
    • D、敏感性分析

    正确答案:C

  • 第8题：

    关于久期，下列论述不正确的是（）。

    • A、久期缺口绝对值的大小与利率风险有明显联系
    • B、久期缺口绝对值越小，银行利率风险越高
    • C、久期缺口的绝对值越大，银行利率风险越高
    • D、久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响

    正确答案:B

  • 第9题：

    下列关于市场计量方法的说法正确的有（　）。

    • A、缺口分析是对利率变动进行敏感性分析的方法之一
    • B、久期分析是衡量利率变化对银行经济价值的影响
    • C、外汇敞口方法是商业银行最早采用的汇率风险计量方法
    • D、缺口分析是一种比较高级的利率风险计量方法
    • E、缺口分析是比久期分析方法先进的利率风险计量方法

    正确答案:A,B,C

  • 第10题：

    单选题
    已知投资组合中各种债券的久期，如何得到投资组合的久期？（）
    A

    将各种债券的久期进行加权平均得到，权重是各种证券在投资组合中的比例

    B

    将各种债券的久期进行算术平均得到

    C

    取各种债券久期中最小的久期作为组合久期

    D

    取各种债券久期中最大的久期作为组合久期


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    判断题
    久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。

  • 第12题：

    多选题
    久期分析也称为（），是衡量利率变动对银行经济价值影响的－种方法。（《商业银行市场风险管理指引》附录）
    A

    持续期分析

    B

    期限弹性分析

    C

    敏感性分析

    D

    缺口分析

    E

    情景分析


    正确答案： A,B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    下列关于久期的说法不正确的是（??）。

    A.久期缺口绝对值的大小与利率风险有明显联系
    B.久期缺口绝对值越小，金融机构利率风险越高
    C.久期缺口的绝对值越大，金融机构利率风险越高
    D.久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响

    答案：B
    解析：
    B项说法错误，久期缺口的绝对值越小，金融机构对利率的变化就越不敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越小，因而，最终面临的利率风险也越低。

  • 第14题：

    关于久期分析，下列说法正确的有（　　）。
    Ⅰ久期分析又称为持续期分析或期限弹性分析
    Ⅱ主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响
    Ⅲ未考虑当利率水平变化时，各种金融产品因基准利率的调整幅度不同产生的利率风险
    Ⅳ是一种相对初级并且粗略的利率风险计量方法

    A、Ⅰ、Ⅱ
    B、Ⅲ、Ⅳ
    C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    答案：A
    解析：

  • 第15题：

    下列关于商业银行资产负债久期缺口的分析，正确的是（ ）。

    A.久期缺口为正时，如果市场利率下降，则商业银行的流动性减弱
    B.久期缺口为负时，如果市场利率上升，则商业银行的流动性减弱
    C.久期缺口的绝对值越大，利率变化对银行整体价值的影响越小
    D.久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响

    答案：D
    解析：
    A项，当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性增强；B项，当久期缺口为负值时，如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度小，流动性增强；C项，久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行资产和负债价值的影响越大，对其流动性的影响也越显著。

  • 第16题：

    下列关于市场风险计量方法的说法，正确的有(?)。

    A.缺口分析是对利率变动进行敏感性分析的方法之一
    B.久期分析是衡量利率变动对银行整体经济价值的影响
    C.外汇敞口分析是商业银行较早采用的汇率风险计量方法
    D.缺口分析是一种比较高级的利率风险计量方法
    E.缺口分析是比久期分析方法先进的利率风险计量方法

    答案：A,B,C
    解析：
    缺口分析和久期分析都是对利率变动进行敏感性分析的方法；久期分析是衡量利率变动对银行整体经济价值的影响；外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响，是商业银行较早采用的汇率风险计量方法；缺口分析是一种比较初级、粗略的利率风险计量方法；久期分析是比缺口分析方法更为先进的利率风险计量方法。?

  • 第17题：

    ()是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。

    A:缺口分析
    B:久期分析
    C:外汇敞口分析
    D:风险价值方法

    答案：B
    解析：
    久期分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。

  • 第18题：

    下列关于市场风险计量的说法正确的是（）。

    • A、久期分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法
    • B、缺口分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法
    • C、久期分析是衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法
    • D、敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响
    • E、缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法

    正确答案:A,D,E

  • 第19题：

    资产负债风险管理的重要分析手段为（　）。

    • A、缺口分析和盈利分析
    • B、缺口分析和久期分析
    • C、缺口分析和风险分析
    • D、久期分析和盈利分析

    正确答案:B

  • 第20题：

    关于缺口分析与久期分析之间的比较，下列说法正确的是（）

    • A、缺口分析只考虑了到期或重新定价的时间，它的目的仅仅是衡量利率敏感资产与负债在时间上的匹配问题对银行盈利造成的影响
    • B、缺口分析没有把资产与负债市场价值的变化考虑在内，因此不能反映银行净值的变化
    • C、缺口分析是一种初级的、粗略的利率风险计量方法，而久期分析是一种更为先进的利率风险计量方法
    • D、缺口分析侧重于计量利率变动对银行短期收益的影响，而久期分析则能计量利率风险对银行经济价值的影响
    • E、缺口分析未能考虑基准风险，而久期分析则很好地反映了基准风险

    正确答案:A,B,C,D

  • 第21题：

    单选题
    关于久期分析，下列说法正确的有（　　）。Ⅰ．久期分析又称为持续期分析或期限弹性分析Ⅱ．主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响Ⅲ．未考虑当利率水平变化时，各种金融产品因基准利率的调整幅度不同产生的利率风险Ⅳ．是一种相对初级并且粗略的利率风险计量方法
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： A
    解析：
    Ⅲ、Ⅳ两项属于缺口分析的局限性。

  • 第22题：

    多选题
    下列关于久期缺口的理解，正确的有（　）。
    A

    当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，银行净值将增加

    B

    当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，银行净值将减少

    C

    当久期缺口为零时，银行净值不受利率风险的影响

    D

    久期缺口的绝对值越小，银行对利率的变化越敏感

    E

    久期缺口的绝对值越小，银行的利率风险暴露量越大


    正确答案： B,A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    （  ）是衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法。
    A

    缺口分析

    B

    久期分析

    C

    敏感性分析

    D

    情景分析


    正确答案： A
    解析：

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