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第1题：
（2005年）某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。
已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。
要求：
（1）根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。
（2）按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。
（3）计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。
（4）计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。
（5）比较甲乙两种投资组合的β系数，评价它们的投资风险大小。答案：解析：（1）A股票的β＞1，说明该股票所承担的系统风险大于市场投资组合的风险（或A股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的1.5倍）
B股票的β=1，说明该股票所承担的系统风险与市场投资组合的风险一致（或B股票所承担的系统风险等于市场投资组合的风险）
C股票的β＜1，说明该股票所承担的系统风险小于市场投资组合的风险（或C股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的0.5倍）
（2）A股票的必要收益率=8%+1.5×（12%-8%）=14%
（3）甲种投资组合的β系数=1.5×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.15
甲种投资组合的风险收益率=1.15×（12%-8%）=4.6%
（4）乙种投资组合的β系数=3.4%/（12%-8%）=0.85
乙种投资组合的必要收益率=8%+3.4%=11.4%
或者：
乙种投资组合的必要收益率=8%+0.85×（12%-8%）=11.4%
（5）甲种投资组合的β系数（1.15）大于乙种投资组合的β系数（0.85），说明甲投资组合的系统风险大于乙投资组合的系统风险。 -
第2题：
（）是指在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生的概率计算的加权平均数。
- A、期望投资收益
- B、实际投资收益
- C、无风险收益
- D、必要投资收益
正确答案:A -
第3题：
简述职工教育投资收益率计算法具体的计算步骤。
正确答案:职工教育投资收益率的计算法具体的计算步骤如下：
（1）统计计算企业中职工接受教育数量，即职工受教育面。
（2）统计计算企业受教育职工生产定额的增长指数。
（3）统计计算企业一定时期利润的增长额。
（4）统计计算企业相应时期职工教育投资额。
（5）计算企业职工教育投资收益率。
（6）计算职工教育的效益。 -
第4题：
简述投资风险价值的计算步骤。
正确答案: （1）计算预期收益。
（2）计算预期标准离差。
（3）计算预期标准离差率。
（4）计算应得的风险收益率。
（5）计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。 -
第5题：
简述投资决策中风险与收益的关系。若有两方案，如何选择？
正确答案: 如果对多个方案进行选择，进行投资决策总的原则是，投资收益率越高越好，风险程度越低越好。
（1）如果两个方案预期收益率基本相同，选择标准离差率较低的。
（2）如果两个方案标准离差率基本相同，选择预期收益率较高的。
（3）如果甲方案预期收益率高于乙方案，而其标准离差率低于乙方案，选择甲方案。
（4）如果甲方案预期收益高于乙方案，而其标准离差率也高于乙方案，则取决于投资者对风险的态度。 -
第6题：
计算夏普指数需要的基础变量不包括（）。
- A、投资组合的系统风险
- B、投资组合的总风险
- C、无风险收益率
- D、投资组合收益率
正确答案:A -
第7题：
企业在投资时，要注意投资收益与投资（）
- A、方向均衡
- B、风险均衡
- C、时间均衡
- D、步骤均衡
正确答案:B -
第8题：
问答题简述投资风险收益的计算步骤。正确答案： （1）计算预期收益；
（2）计算预期标准离差；
（3）计算预期标准离差率；
（4）计算应得风险收益率；
（5）计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。解析： 暂无解析 -
第9题：
问答题简述职工教育投资收益率计算法具体的计算步骤。正确答案： 职工教育投资收益率的计算法具体的计算步骤如下：
（1）统计计算企业中职工接受教育数量，即职工受教育面。
（2）统计计算企业受教育职工生产定额的增长指数。
（3）统计计算企业一定时期利润的增长额。
（4）统计计算企业相应时期职工教育投资额。
（5）计算企业职工教育投资收益率。
（6）计算职工教育的效益。解析： 暂无解析 -
第10题：
单选题（）是指在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生的概率计算的加权平均数。A期望投资收益
B实际投资收益
C无风险收益
D必要投资收益
正确答案： D解析： 期望投资收益是指在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生的概率计算的加权平均数。 -
第11题：
问答题简述投资风险价值的计算步骤。正确答案： （1）计算预期收益。
（2）计算预期标准离差。
（3）计算预期标准离差率。
（4）计算应得的风险收益率。
（5）计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。解析： 暂无解析 -
第12题：
问答题投资风险收益的计算步骤？正确答案： 1、计算预期收益。
2、计算预期标准离差。
3、计算预期标准离差率。
4、计算应得的风险收益率。
5、计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。解析： 暂无解析 -
第13题：
计算夏普比率需要的基础变量不包括（）。
A、无风险收益率
B、投资组合的系统风险
C、投资组合平均收益率
D、投资组合的收益率的标准差答案：B解析：
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第14题：
风险与投资的关系是（）。
- A、投资的时间越短，风险越大
- B、投资的预期收益越高，风险越大
- C、投资风险越高，收益越大
- D、投资风险越低，收益越大
正确答案:B -
第15题：
在一般情况下，以下说法正确的是（）
- A、实体投资比金融投资的风险大，投资收益也较低
- B、长期投资比短期投资风险大，收益较高
- C、独立的投资的风险收益是独立的，自身的；互斥投资的风险收益不是独立的，自身的
- D、对内投资的风险要低于对外投资，对外投资的收益要高于对内投资的收益
- E、先决投资的风险取决于后决投资的风险收益，后决投资收益取决于自身的风险收益
正确答案:B,D -
第16题：
简述风险收益额和风险收益率的含义，并分析在不考虑物价变动的情况下投资收益率的组成内容。
正确答案: （1）风险收益额的含义：
风险收益额是指投资者由于冒风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益的金额。
（2）风险收益率的含义：
风险收益率是指风险收益额对于投资额的比率。
（3）在不考虑物价变动的情况下投资收益率的组成内容：
在不考虑物价变动的情况下，投资收益率（即投资收益额对于投资额的比率）包括两部分：一部分是资金时间价值，它是不经受投资风险而得到的价值，即无风险投资收益率；另一部分是投资风险价值，即风险投资收益率。 -
第17题：
投资风险收益的计算步骤？
正确答案: 1、计算预期收益。
2、计算预期标准离差。
3、计算预期标准离差率。
4、计算应得的风险收益率。
5、计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。 -
第18题：
什么是投资风险价值？简述风险收益均衡观念。
正确答案: 投资风险价值是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过货币时间价值的额外收益，也称为风险收益或风险报酬。
风险与收益是一种对称关系，它要求等量风险带来等量收益，也即风险收益均衡。
风险收益均衡观念贯穿在财务活动中，它要求在财务活动中必须考虑收益与风险的价值对称性，也就是依财务活动所面临的风险大小来确定其必要报酬率。
财务管理要求：在一定的风险下必须使收益达到较高的水平；在收益一定的情况下，风险必须维持在较低的水平。 -
第19题：
企业在投资时，要注意投资收益与投资（）均衡。
- A、成本
- B、风险
- C、时间
- D、步骤
正确答案:B -
第20题：
问答题简述投资项目风险敏感分析法的步骤。正确答案： （1）确定敏感性分析对象；
（2）选取风险因素；
（3）设定风险因素的变化率，并计算动态效益指标；
（4）作敏感性分析图，确定敏感性因素及其变化的极限值。解析： 暂无解析 -
第21题：
单选题计算夏普指数需要的基础变量不包括（）。A投资组合的系统风险
B投资组合的总风险
C无风险收益率
D投资组合收益率
正确答案： A解析： 暂无解析 -
第22题：
问答题计算分析题： 某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种投资组合。 已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.6%。同期市场上所有股票的平均收益率为10%，无风险收益率为6%。 要求： （1）根据Ａ、Ｂ、Ｃ股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。 （2）按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。 （3）计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。 （4）计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。 （5）比较甲乙两种投资组合的β系数，评价它们的投资风险大小。正确答案： （1）A股票的β＞1，说明该股票所承担的系统风险大于市场投资组合的风险（或A股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的1.5倍）
B股票的β=1，说明该股票所承担的系统风险与市场投资组合的风险一致（或B股票所承担的系统风险等于市场投资组合的风险）
C股票的β＜1，说明该股票所承担的系统风险小于市场投资组合的风险（或C股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的0.5倍）
（2）A股票的必要收益率=6％+1.5×（10％-6％）=12％
（3）甲种投资组合的β系数=1.5×50％+1.0×30％+0.5×20％=1.15
甲种投资组合的风险收益率=1.15×（10％-6％）=4.6％
（4）乙种投资组合的β系数=3.6％/（10％-6％）=0.9
乙种投资组合的必要收益率=6％+3.6％=9.6％
或者：乙种投资组合的必要收益率=6％+0.9×（10%-6%）=9.6％
（5）甲种投资组合的β系数（1.15）大于乙种投资组合的β系数（0.9），说明甲投资组合的系统风险大于乙投资组合的系统风险。解析： 暂无解析 -
第23题：
问答题简述风险收益额和风险收益率的含义，并分析在不考虑物价变动的情况下投资收益率的组成内容。正确答案： （1）风险收益额的含义：
风险收益额是指投资者由于冒风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益的金额。
（2）风险收益率的含义：
风险收益率是指风险收益额对于投资额的比率。
（3）在不考虑物价变动的情况下投资收益率的组成内容：
在不考虑物价变动的情况下，投资收益率（即投资收益额对于投资额的比率）包括两部分：一部分是资金时间价值，它是不经受投资风险而得到的价值，即无风险投资收益率；另一部分是投资风险价值，即风险投资收益率。解析： 暂无解析