Alpha收益是指来自于投资管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益，即超越市场收益部分的超额收益。

题目

Alpha收益是指来自于投资管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益，即超越市场收益部分的超额收益。

相似考题

1.有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者所获得的收益除了是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，还有高出风险补偿的超额收益。（ ）

2.夏普比率使用投资组合的平均()除以这个时期收益的标准差。A、绝对收益B、部分收益C、相对收益D、超额收益

3.房地产投资者的实际收益较预期收益增加的部分，通常称为( )。A、 超额利润 B、 投资回报 C、 内部收益 D、 风险报酬

4.Alpha收益是指来自于投资管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益，即超越市场益部分的超额收益。( )

更多“Alpha收益是指来自于投资管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益，即超越市场收益部分的超额收益。”相关问题

  • 第1题：

    Alpha套利策略中希望持有的股票（组合）具有正的超额收益，因此，该策略又称为绝对收益策略。（）


    答案：对
    解析：
    本题表述正确。

  • 第2题：

    下列说法错误的是（ ）。

    A.我们使用CAPM将投资组合收益分解为与市场风险相关的β带来的收益以及超额的α收益。
    B.证券市场线表示了市场风险暴露程度以及与之相对应的收益。
    C.CAPM是投资组合收益扣除市场风险暴露部分剩余的收益。
    D.特雷诺比率是无风险收益到投资组合收益两点间直线的斜率，反映了承担单位市场风险所获得的超额收益

    答案：C
    解析：
    C、詹森α是投资组合收益扣除市场风险暴露部分剩余的收益。

  • 第3题：

    下列关于市场有效性情况，说法错误的是（ ）。
    A、在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额收益
    B、在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益
    C、在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益
    D、在强式有效市场中，投资者不能得超额收益


    答案：B
    解析：
    B项，在半强式市场中，投资者可以获得超额收益。但根据公开市场信息不能获得超额收益。

  • 第4题：

    下列关于市场有效性与获益情况说法错误的是（　　）。

    A.在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额收益
    B.在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益
    C.在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益
    D.在强式有效市场中，不能获得超额收益

    答案：B
    解析：
    B项，如果市场是半强势有效的，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，因此针对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化依赖于新的公开信息。在这样的市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。

  • 第5题：

    下列关于市场有效性与获益情况，说法错误的是（ ）。

    A.在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额收益
    B.在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益
    C.在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益
    D.在强式有效市场中，投资者不能获得超额收益

    答案：B
    解析：
    B项，在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益，但根据公开市场信息不能获得超额收益。

  • 第6题：

    来自于市场系统性风险相匹配的市场收益（即来自β的收益）和来自于投资组合管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益是投资组合的总体收益的两部分。（）



    答案：对
    解析：
    投资组合的总体收益可以分为两部分一部分来自于市场系统性风险相匹配的市场收益（即来自β的收益）；另一部分则来自于投资组合管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益，即超越市场收益部分的超额收益(也称为获取的Alpha收益）。

  • 第7题：

    通过对冲后，多因子模型可实现（）

    • A、不判断单边趋势，不承担市场方向性风险，以获得超越基准的超额收益为目标。
    • B、无论牛市、熊市、震荡市，均能获得稳健的绝对收益。
    • C、长期收益稳定，风险调整后的收益（如夏普比率）高于一般股票指数
    • D、努力实现alpha来源于纯粹的模型“选股能力”

    正确答案:A,B,C,D

  • 第8题：

    信息比率是单位跟踪误差所对应的（）。

    • A、超额收益
    • B、绝对收益
    • C、相对收益
    • D、部分收益

    正确答案:A

  • 第9题：

    关于Alpha套利，下列说法正确的有（）。

    • A、现代证券组合理论认为收益分为两部分：一部分是系统风险产生的收益；另一部分是Alpha
    • B、在Alpha套利策略中，希望持有的股票(组合)没有非系统风险，即Alpha为0
    • C、Alpha套利策略依靠对股票(组合)或大盘的趋势判断来获得超额收益
    • D、Alpha策略可以借助股票分红，利用金融模型分析事件的影响方向及力度，寻找套利机会

    正确答案:A,D

  • 第10题：

    单选题
    下列关于剩余收益的表述中，不正确的是（　　）。
    A

    剩余收益是指一项投资的实际报酬与要求的报酬之间的差额

    B

    剩余收益就是会计利润

    C

    剩余收益是“超额收益”

    D

    通常剩余收益是指权益投资人的剩余收益


    正确答案： A
    解析：
    剩余收益计算公式为：部门剩余收益=部门税前经营利润-部门平均净经营资产应计报酬=部门税前经营利润-部门平均净经营资产×要求的报酬率。
    剩余收益与会计利润的主要区别是，其扣除了机会成本，而会计利润仅扣除实际支出的成本。

  • 第11题：

    判断题
    投资组合的总体收益全部来自于市场系统性风险相匹配的市场收益（即来自β的收益）。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：
    投资组合的总体收益可以分为两部分：①来自于市场系统性风险相匹配的市场收益（即来自β的收益）；②来自于与投资组合管理者个人操作水平和技巧有关的超额收益，即超越市场收益部分的超额收益（也称为获取的Alpha收益）。

  • 第12题：

    单选题
    夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期收益的标准差。
    A

    绝对收益

    B

    相对收益

    C

    部分收益

    D

    超额收益


    正确答案： C
    解析： 夏普比率是诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。

  • 第13题：

    (2016年)夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期收益的标准差。

    A.部分收益
    B.超额收益
    C.绝对收益
    D.相对收益

    答案：B
    解析：
    夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差，是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率。夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。

  • 第14题：

    夏普比率是用某一时期内投资组合平均（ ）除以这个时期收益的标准差。

    A.绝对收益
    B.相对收益
    C.部分收益
    D.超额收益

    答案：D
    解析：
    夏普比率是诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年根据资本资产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。

  • 第15题：

    关于Alpha套利，下列说法不正确的有（ ）。

    A.现代证券组合理论认为收益分为两部分:一部分是系统风险产生的收益；另一部分是AlphA.B.在Alpha套利策略中。希望持有的股票（组合）没有非系统风险，即Alpha为0
    C.Alpha套利策略依靠对股票（组合）或大盘的趋势判断来获得超额收益
    D.Alpha策略可以借助股票分红，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，寻找套利机会

    答案：C
    解析：
    Alpha套利又称“事件套利”是利用市场中的一些“事件”，如利用成分股待别是权重大的股票停牌、除权、涨跌停板、分红、摘牌、股本变动、停市、上市公司股改、成分股调整、并购重组和封闭式基金封转开等事件，使股票（组合）和指数产生异动，以产生超额收益。可以借助这些事件机会，利用金融模型分红事件的影响方向及力度，寻找套利机会。

  • 第16题：

    关于Alpha套利，下列说法不正确的有（ ）。

    A：现代证券组合理论认为收益分为两部分:一部分是系统风险产生的收益；另一部分是AlphA：B：在Alpha套利策略中。希望持有的股票（组合）没有非系统风险，即Alpha为0
    C：Alpha套利策略依靠对股票（组合）或大盘的趋势判断来获得超额收益
    D：Alpha策略可以借助股票分红，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，寻找套利机会

    答案：C
    解析：
    Alpha套利又称“事件套利”是利用市场中的一些“事件”，如利用成分股待别是权重大的股票停牌、除权、涨跌停板、分红、摘牌、股本变动、停市、上市公司股改、成分股调整、并购重组和封闭式基金封转开等事件，使股票（组合）和指数产生异动，以产生超额收益。可以借助这些事件机会，利用金融模型分红事件的影响方向及力度，寻找套利机会。

  • 第17题：

    投资组合的总体收益全部来自于市场系统性风险相匹配的市场收益(即来自β的收益)。（　　）


    答案：错
    解析：
    投资组合的总体收益可以分为两部分①来自于市场系统性风险相匹配的市场收益(即来自β的收益)；②来自于投资组合管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益，即超越市场收益部分的超额收益(也称为获取的A1pha收益)。

  • 第18题：

    公司冒着风险去投资是因为担风险就会得到风险收益，即高于无风险报酬的超额收益。这部分超额收益就叫做“风险报酬”。


    正确答案:正确

  • 第19题：

    在有效率的市场中，投资者所获得的收益只能是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，而不会有高出风险补偿的超额收益。（）


    正确答案:正确

  • 第20题：

    夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期收益的标准差。

    • A、绝对收益
    • B、相对收益
    • C、部分收益
    • D、超额收益

    正确答案:D

  • 第21题：

    判断题
    公司冒着风险去投资是因为担风险就会得到风险收益，即高于无风险报酬的超额收益。这部分超额收益就叫做“风险报酬”。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    夏普比率使用某一时期内投资组合平均（  ）除以这个时期收益的标准差。
    A

    超额收益

    B

    绝对收益

    C

    相对收益

    D

    部分收益


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    判断题
    Alpha收益是指来自于投资管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益，即超越市场收益部分的超额收益。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

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