蝶式价差组合（买入一个具有较低执行价格K1的欧式看涨期权、买入一个具有较高执行价格K3的欧式看涨期权、卖出两个执行价格为K2的欧式看涨期权，K2在K1和K3之间）的收益有可能为（现货价格为S）（）A、0B、S-K1C、K3-SD、K3-K1

题目

蝶式价差组合（买入一个具有较低执行价格K1的欧式看涨期权、买入一个具有较高执行价格K3的欧式看涨期权、卖出两个执行价格为K2的欧式看涨期权，K2在K1和K3之间）的收益有可能为（现货价格为S）（）

  • A、0
  • B、S-K1
  • C、K3-S
  • D、K3-K1
相似考题

1.下列各项为实值期权的是( )。A．执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权B．执行价格为300，市场价格为350的买入看涨期权C．执行价格为300，市场价格为350的买入看跌期权D．执行价格为350，市场价格为300的买入看涨期权

2.对于计划在未来购买现货的企业，可在买进看涨期权的同时（）。 A、卖出执行价格较高的看涨期权 B、买入执行价格较低的看涨期权 C、卖出执行价格较低的看跌期权 D、买入执行价格较高的看跌期权

3.如果投资者对标的资产价格谨慎看多，则可在持有标的资产的同时（）。 A、卖出执行价格较高的看涨期权 B、买入执行价格较低的看涨期权 C、卖出执行价格较低的看跌期权 D、买入执行价格较高的看跌期权

4.卖出一个低执行价格(A)看涨期权，买入两个中执行价格(B)的看涨期权，再卖出一个高执行价格(C)的看涨期权的策略属于卖出蝶式套利。（ ）

更多“蝶式价差组合（买入一个具有较低执行价格K1的欧式看涨期权、买入一”相关问题

  • 第1题：

    如果投资者想买进标的资产但认为价格偏高，可执行的策略是（）。
    A、卖出执行价格较高的看涨期权
    B、买入执行价格较低的看涨期权
    C、卖出执行价格较低的看跌期权
    D、买入执行价格较高的看跌期权


    答案：C
    解析：
    如果投资者想买进标的资产但认为价格偏高，也可卖出执行价格较低的看跌期权。如果标的资产价格上涨，投资者可赚取权利金收益；如果标的资产价格下跌至执行价格以下，投资者被指定行权按执行价格买进标的资产，实现其买进标的资产的目的。

  • 第2题：

    Calendar Spread的套利，假设执行价为100的近月股票看涨期权价格为5.00，同一执行价的远月股票看涨期权价格为4.90，以下描述正确的是（）。

    • A、如果期权是美式期权，买入远月，卖出近月是无风险套利
    • B、如果期权是欧式期权，不是一个绝对套利的机会
    • C、如果期权是欧式期权，买入近月，卖出远月是一个无风险套利
    • D、无论期权是欧式还是美式，是否套利取决于红利在哪个月份派发

    正确答案:A,B

  • 第3题：

    买入飞鹰式套利是买进一个低执行价格的看涨期权，卖出一个中低执行价格的看涨期权;卖出一个中高执行价格的看涨期权;买进一个高执行价格的看涨期权，最大损失是权利金总额。


    正确答案:错误

  • 第4题：

    买进一个低执行价格的看涨期权，卖出两个中执行价格的看涨期权，再买进一个高执行价格看涨期权属于（）。

    • A、买入跨式套利
    • B、卖出跨式套利
    • C、买入蝶式套利
    • D、卖出蝶式套利

    正确答案:C

  • 第5题：

    单选题
    同时购买一个较低执行价格和较高执行价格的看涨（或看跌）期权，再出售两个中间执行价格的看涨（或看跌）期权构造的是（　　）期权策略。
    A

    牛市价差

    B

    熊市价差

    C

    盒式价差

    D

    蝶式价差


    正确答案： D
    解析： 碟式价差期权策略由三种不同执行价格的期权头寸所组成。当投资者预期标的物价格不可能发生较大波动时，可考虑采用买入碟式价差策略。其构造方式为:同时购买一个较低执行价格和较高执行价格的看涨（或看跌）期权，再出售两个中间执行价格的看涨（或看跌）期权。

  • 第6题：

    多选题
    Calendar Spread的套利，假设执行价为100的近月股票看涨期权价格为5.00，同一执行价的远月股票看涨期权价格为4.90，以下描述正确的是（）。
    A

    如果期权是美式期权，买入远月，卖出近月是无风险套利

    B

    如果期权是欧式期权，不是一个绝对套利的机会

    C

    如果期权是欧式期权，买入近月，卖出远月是一个无风险套利

    D

    无论期权是欧式还是美式，是否套利取决于红利在哪个月份派发


    正确答案： C,A
    解析： 暂无解析

  • 第7题：

    多选题
    以下为虚值期权的是（）。
    A

    执行价格为300，市场价格为250的买入看跌期权

    B

    执行价格为250，市场价格为300的买入看涨期权

    C

    执行价格为250，市场价格为300的买入看跌期权

    D

    执行价格为300，市场价格为250的买入看涨期权


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    单选题
    外汇（）风险逆转期权组合：客户针对未来的实际结汇需求，买入一个执行价格较低（以一单位外汇折合人民币计量执行价格，以下同）的外汇看跌期权，同时卖出一个执行价格较高的外汇看涨期权。
    A

    看跌

    B

    看涨

    C

    美式

    D

    欧式


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    多选题
    蝶式价差组合（买入一个具有较低执行价格K1的欧式看涨期权、买入一个具有较高执行价格K3的欧式看涨期权、卖出两个执行价格为K2的欧式看涨期权，K2在K1和K3之间）的收益有可能为（现货价格为S）（）
    A

    0

    B

    S-K1

    C

    K3-S

    D

    K3-K1


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    买进一个低执行价格的认购期权，卖出两个中执行价格的认购期权，再买进一个高执行价格认购期权属于（）
    A

    买入跨式期权

    B

    卖出跨式期权

    C

    买入蝶式期权

    D

    卖出蝶式期权


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    判断题
    买入飞鹰式套利是买进一个低执行价格的看涨期权，卖出一个中低执行价格的看涨期权;卖出一个中高执行价格的看涨期权;买进一个高执行价格的看涨期权，最大损失是权利金总额。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    下列关于垂直价差组合说法正确的是（）。
    A

    Delta在标的价格位于两个执行价格之间时最高

    B

    垂直价差组合可以通过卖出一个高行权价格看涨期权同时买入一个低行权价看涨期权构成

    C

    垂直价差组合是通过买入两个看涨期权或者两个看跌期权构成的

    D

    垂直价差组合是通过卖出两个看涨期权或者两个看跌期权构成的


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    外汇（）风险逆转期权组合：客户针对未来的实际结汇需求，买入一个执行价格较低（以一单位外汇折合人民币计量执行价格，以下同）的外汇看跌期权，同时卖出一个执行价格较高的外汇看涨期权。

    • A、看跌
    • B、看涨
    • C、美式
    • D、欧式

    正确答案:A

  • 第14题：

    买进一个低执行价格的认购期权，卖出两个中执行价格的认购期权，再买进一个高执行价格认购期权属于（）

    • A、买入跨式期权
    • B、卖出跨式期权
    • C、买入蝶式期权
    • D、卖出蝶式期权

    正确答案:C

  • 第15题：

    以下为虚值期权的是（）。

    • A、执行价格为300，市场价格为250的买入看跌期权
    • B、执行价格为250，市场价格为300的买入看涨期权
    • C、执行价格为250，市场价格为300的买入看跌期权
    • D、执行价格为300，市场价格为250的买入看涨期权

    正确答案:C,D

  • 第16题：

    以相同的执行价格同时卖出认购期权和认沽期权，属于（）

    • A、买入跨式期权
    • B、卖出跨式期权
    • C、买入蝶式期权
    • D、卖出蝶式期权

    正确答案:A

  • 第17题：

    多选题
    执行价格1000的看涨期权价格2.80，执行价格1100的看涨期权价格1.80，执行价格1200的看涨期权价格0.6，投资者认为指数价格会在1100左右小幅震动，以下说法正确的是（）
    A

    多头蝶式组合在中心位置得到最大的损失，如果判断指数会在1100左右结算，此时宜做空头的蝶式组合获取最大的收益

    B

    多头蝶式组合在中心位置得到最大的收益，如果判断指数会在1100左右结算，投资者适合构建蝶式期权多头组合

    C

    投资者可构建蝶式期权多头组合实现无风险套利

    D

    蝶式组合的风险无限，投资者宜挑选1000/1100牛市价差组合做低风险的交易策略获取最大胜算


    正确答案： C,B
    解析： 暂无解析

  • 第18题：

    单选题
    王先生认为恒生指数的波动率在未来一年会大幅上升，他通过以下哪种组合可以实践自己的预期（）
    A

    买入一个看涨期权，再买入一个执行价格相同的看跌期权

    B

    买入一个看涨期权，再卖出一个执行价格不同的看涨期权

    C

    买入一个看跌期权，再卖出一个执行价格不同的看跌期权

    D

    买入一个看涨期权，再卖出一个执行价格不同的看跌期权


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第19题：

    单选题
    如果投资者想买进标的资产但认为价格偏高，可执行的策略是（　　）。
    A

    卖出执行价格较高的看涨期权

    B

    买入执行价格较低的看涨期权

    C

    卖出执行价格较低的看跌期权

    D

    买入执行价格较高的看跌期权


    正确答案： A
    解析：
    如果投资者想买进标的资产但认为价格偏高，也可卖出执行价格较低的看跌期权。如果标的资产价格上涨，投资者可赚取权利金收益；如果标的资产价格下跌至执行价格以下，投资者被指定行权按执行价格买进标的资产，实现其买进标的资产的目的。

  • 第20题：

    单选题
    买进一个低执行价格的看涨期权，卖出两个中执行价格的看涨期权，再买进一个高执行价格看涨期权属于（）。
    A

    买入跨式套利

    B

    卖出跨式套利

    C

    买入蝶式套利

    D

    卖出蝶式套利


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    以相同的执行价格同时卖出认购期权和认沽期权，属于（）
    A

    买入跨式期权

    B

    卖出跨式期权

    C

    买入蝶式期权

    D

    卖出蝶式期权


    正确答案： A
    解析： 构建买入跨式策略，需要同时买入相同数量、相同到期日、相同执行价的认购和认沽期权。

  • 第22题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题。投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答问题。使用看跌期权构建牛市看跌价差组合的正确操作是()。
    A

    买入执行价格较高的看涨期权，卖出等量执行价格较低的看跌期权

    B

    卖出执行价格较低的看跌期权，买人等量执行价格较高的看跌期权

    C

    买入执行价格和数量同等的看涨和看跌期权

    D

    卖出执行价格较高的看跌期权，买入等量执行价格较低的看跌期权


    正确答案： C
    解析： 牛市看跌价差期权组合策略是指购买一份看跌期权并出售一份具有相同到期日而执行价格较高的看跌期权。

  • 第23题：

    单选题
    如果投资者对标的资产价格谨慎看多，则可在持有标的资产的同时（　　）。
    A

    卖出执行价格较高的看涨期权

    B

    买入执行价格较低的看涨期权

    C

    卖出执行价格较低的看跌期权

    D

    买入执行价格较高的看跌期权


    正确答案： C
    解析：
    如果投资者对标的资产价格谨慎看多，则可在持有标的资产的同时，卖出执行价格较高的看涨期权。如果标的资产价格下跌，所获得的权利金等于降低了标的资产的购买成本；如果标的资产价格上涨，或期权买方行权，看涨期权空头被要求履行，以执行价格卖出标的资产，将其所持标的资产多头平仓。

  • 第24题：

    单选题
    对于计划在未来购买现货的企业，可在买进看涨期权的同时（　　）。
    A

    卖出执行价格较高的看涨期权

    B

    买入执行价格较低的看涨期权

    C

    卖出执行价格较低的看跌期权

    D

    买入执行价格较高的看跌期权


    正确答案： C
    解析：
    对于计划在未来购买现货的企业，在利用看涨期权套期保值时，可在买进看涨期权的同时卖出执行价格较低的看跌期权，执行价格的选择可考虑企业未来购买现货的成本。如果标的资产价格上涨，看涨期权头寸盈利，同时还收获了看跌期权的权利金收入。如果标的资产价格下跌，交易者可接受买方行权，按执行价格买进标的资产，实现其购买标的现货的目的，其卖出看跌期权的权利金收入可使购买价格进一步降低。

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