下列关于看涨期权牛市价差策略多头正确的是（）。A、当标的价格下跌时，牛市价差组合的内在价值下降B、到期时，当标的价格涨过较高的执行价格时，牛市价差组合的价值将升至最大值C、组合的价值随着时间流逝逐渐向到期日时的价值靠拢D、在距离到期日较远时，当标的价格跌破较低的执行价格时，牛市价差组合的Delta值为0

题目

下列关于看涨期权牛市价差策略多头正确的是（）。

  • A、当标的价格下跌时，牛市价差组合的内在价值下降
  • B、到期时，当标的价格涨过较高的执行价格时，牛市价差组合的价值将升至最大值
  • C、组合的价值随着时间流逝逐渐向到期日时的价值靠拢
  • D、在距离到期日较远时，当标的价格跌破较低的执行价格时，牛市价差组合的Delta值为0
相似考题

1.下列关于实值期权、虚值期权、平值期权的说法，正确的有（ ）。A．内涵价值大于零时，期权是实值期权B．内涵价值等于时间价值的期权是平值期权C．当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，期权是虚值期权D．当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，期权是实值期权

2.下列表述中正确的有（　　）。A、空头期权的特点是最小的净收入为零，不会发生进一步的损失 B、期权的到期日价值，是指到期时执行期权可以取得的净收入，它依赖于标的资产在到期日的价格和执行价格 C、当标的资产到期日价格低于执行价格时，看跌期权的到期日价值，随标的资产价格下降而上升 D、如果在到期日股票价格低于执行价格，则看跌期权没有价值

3.下列关于期权到期日价值的表述中，正确的有（　）。 A.多头看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0） B.空头看涨期权到期日价值＝－Max（股票市价－执行价格，0） C.多头看跌期权到期日价值＝Max（执行价格－股票市价，0） D.空头看跌期权到期日价值＝－Max（执行价格－股票市价，0）

4.某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时，其操作方式应为（　　）。 Ⅰ买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 Ⅱ买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 Ⅲ买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权 Ⅳ买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权A、Ⅰ、Ⅳ B、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ

更多“下列关于看涨期权牛市价差策略多头正确的是（）。A、当标的价格下跌时，牛市价差组合的内在价值下降B、到期时，当标的价格涨过较高的执行价格时，牛市价差组合的价值将升至最大值C、组合的价值随着时间流逝逐渐向到期日时的价值靠拢D、在距离到期日较远时，当标的价格跌破较低的执行价格时，牛市价差组合的Delta值为0”相关问题

  • 第1题：

    下列关于看涨期权内涵价值的说法中，正确的有（ ）。

    A.标的资产价格等于执行价格时，内涵价值等于0
    B.标的资产价格超过执行价格越多，内涵价值越大
    C.标的资产价格小于执行价格时，内涵价值小于0
    D.标的资产价格大于执行价格时，内涵价值大于0
    E

    答案：A,B,D
    解析：
    就看涨期权而言，标的资产价格较执行价格高时，期权具有内涵价值，高出越多，内涵价值越大；当标的资产价格等于或低于执行价格时，内涵价值为0。

  • 第2题：

    根据下面资料，回答85-88题
    投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答以下四题。
    88使用看跌期权构建牛市看跌价差组合的正确操作是（　　）。

    A.买入执行价格较高的看涨期权，卖出等量执行价格较低的看跌期权
    B.卖出执行价格较低的看跌期权，买人等量执行价格较高的看跌期权
    C.买入执行价格和数量同等的看涨和看跌期权
    D.卖出执行价格较高的看跌期权，买入等量执行价格较低的看跌期权

    答案：D
    解析：
    牛市看跌价差期权组合策略是指购买一份看跌期权并出售一份具有相同到期日而执行价格较高的看跌期权。

  • 第3题：

    根据下面资料，回答25-28题
    投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答以下四题。
    投资者构建该组合策略净支出为（　　）元。 查看材料

    A.4250
    B.750
    C.4350
    D.850

    答案：B
    解析：
    该投资者买入一份看涨期权的支出为8×100=800(元)；卖出一份看涨期权的收人为0．5×100=50(元)；则该投资者的净支出为800-50=750(元)。

  • 第4题：

    投资者通过以0.15元的价格买入开仓1张行权价格为5元的认沽期权，以1.12元的价格卖出开仓1张行权价格为6元的认沽期权，构建出了一组牛市认沽价差策略的期权组合，该标的证券期权合约单位为5000，该组合的盈亏平衡点为（），当到期日标的证券的价格达到5.4元，该组合的盈亏情况为（）

    • A、4.88元；2600元
    • B、5.03元：1850元
    • C、5.18元；1100元
    • D、5.85元，-2250元

    正确答案:B

  • 第5题：

    下列关于实值期权、虚值期权、平值期权的说法，正确的有（）。

    • A、内涵价值大于零时，期权是实值期权
    • B、内涵价值等于时间价值的期权是平值期权
    • C、当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，期权是虚值期权
    • D、当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，期权是实值期权

    正确答案:A,D

  • 第6题：

    牛市价差组合可以和（）构成Delta中性组合。

    • A、买入标的资产
    • B、卖出标的资产
    • C、买入标的期货
    • D、卖出标的期货

    正确答案:B,D

  • 第7题：

    牛市看涨期权价差交易和牛市看跌期权价差交易盈亏图几乎完全相同，但它们毕竟是两种不同的期权交易策略，以下表述正确的是（）。

    • A、投资者在建立牛市看涨期权价差部位时将发生期权费净支出
    • B、投资者在建立牛市看跌期权价差部位时将发生期权费净支出
    • C、投资者在建立牛市看跌期权价差部位时最大收益为两份期权的期权费之差
    • D、投资者在建立牛市看涨期权价差部位时最大亏损为两份期权的期权费之差

    正确答案:A,C

  • 第8题：

    多选题
    下列关于垂直价差组合说法正确的是（）。
    A

    Delta在标的价格位于两个执行价格之间时最高

    B

    垂直价差组合可以通过卖出一个高行权价格看涨期权同时买入一个低行权价看涨期权构成

    C

    垂直价差组合是通过买入两个看涨期权或者两个看跌期权构成的

    D

    垂直价差组合是通过卖出两个看涨期权或者两个看跌期权构成的


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    在熊市中通过买、卖行权价格不同的期权来谋求盈利的策略称为（）。
    A

    熊市价差期权组合

    B

    买入认购期权

    C

    买入认沽期权

    D

    牛市价差期权组合


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    下列关于看涨期权的说法中，正确的有（　　）。
    A

    如果标的股票价格高于执行价格，多头的价值为正值，空头的价值为负值，金额的绝对值相同

    B

    如果标的股票价格高于执行价格，多头的价值为正值，空头的价值为负值，金额的绝对值不相同

    C

    如果标的股票价格低于执行价格，多头和空头双方的到期日价值相等

    D

    如果标的股票价格低于执行价格，多头和空头双方的到期日价值不相等


    正确答案： C,D
    解析：
    多头为买入，空头为卖出。如果标的股票价格高于执行价格，多头的价值为正值，空头的价值为负值，金额的绝对值相同；如果标的股票价格低于执行价格，期权被放弃，双方的价值均为零。

  • 第11题：

    单选题
    下列表述中错误的是（　　）。
    A

    牛市价差期权情况下，两个期权的执行价格不同而到期日相同

    B

    熊市价差期权情况下，两个期权的执行价格相同而到期日不同

    C

    日历价差期权情况下，两个期权的执行价格相同而到期日不同

    D

    对角价差期权情况下，两个期权的执行价格和到期日均不相同


    正确答案： A
    解析： 牛市、熊市和日历价差期权都可通过购买一个看涨期权同时出售一个看涨期权来构造。在牛市和熊市价差期权情况下，两个看涨期权的执行价格不同而到期日相同。在日历价差期权中，两种期权的执行价格相同而到期日不同。在对角价差期权中，两个看涨期权的执行价格和到期日均不相同。

  • 第12题：

    多选题
    下列关于看涨期权的说法，正确的有（　）。                                
    A

    在股票市价大于执行价格时，看涨期权的执行净收入，等于股票价格减去执行价格的价差

    B

    如果在到期日股票价格低于执行价格，则看涨期权没有价值

    C

    期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本

    D

    期权到期日价值减去期权费后的剩余，称为期权购买人的“损益”


    正确答案： C,B
    解析：

  • 第13题：

    根据下面资料，回答25-28题
    投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答以下四题
    到期时标的股票价格为（　　）元，该投资者盈亏平衡。 查看材料

    A.32．5
    B.37．5
    C.40
    D.35

    答案：B
    解析：
    设标的股票价格为X。当X<30时，两份期权都不会被执行，投资者损失750元。当3040，两份期权都会被执行，投资者收益为250元。

  • 第14题：

    根据下面资料，回答85-88题
    投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答以下四题。
    85 投资者构建该组合策略净支出为（　　）元。

    A.4250
    B.750
    C.4350
    D.850

    答案：B
    解析：
    该投资者买入一份看涨期权的支出为：8×100=800(元)；卖出一份看涨期权的收人为：0．5×100=50(元)；则该投资者的净支出为：800-50=750(元)。

  • 第15题：

    根据下面资料，回答25-28题
    投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答以下四题。
    若期权到期时，标的A股票价格达到45元，则该投资者收益为（　　）元。 查看材料

    A.1000
    B.500
    C.750
    D.250

    答案：D
    解析：
    标的A股票价格达到45元，投资者会执行买人的看涨期权，获得收益为(45-30-8)×100=700(元)；行权价格为40元的看涨期权也会被交易对手执行，投资者的损失为(45-40-0．5)×100=450(元)；则投资者的总收益为700-450=250(元)。

  • 第16题：

    买入1手5月份到期的执行价为1050的看跌期权，权利金为30，同时卖出1手5月份到期的执行价为1000的看跌期权，权利金为10，两个期权的标的相同。则该组合的最大盈利、最大亏损、组合类型分别为（）。

    • A、20，-30，牛市价差策略
    • B、20，-30，熊市价差套利
    • C、30，-20，牛市价差策略
    • D、30，-20，熊市价差策略

    正确答案:D

  • 第17题：

    在熊市中通过买、卖行权价格不同的期权来谋求盈利的策略称为（）。

    • A、熊市价差期权组合
    • B、买入认购期权
    • C、买入认沽期权
    • D、牛市价差期权组合

    正确答案:A

  • 第18题：

    下列关于垂直价差组合说法正确的是（）。

    • A、Delta在标的价格位于两个执行价格之间时最高
    • B、垂直价差组合可以通过卖出一个高行权价格看涨期权同时买入一个低行权价看涨期权构成
    • C、垂直价差组合是通过买入两个看涨期权或者两个看跌期权构成的
    • D、垂直价差组合是通过卖出两个看涨期权或者两个看跌期权构成的

    正确答案:A,B

  • 第19题：

    根据下面资料，回答问题。 投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答问题。若期权到期时，标的A股票价格达到45元，则该投资者收益为（）元。

    • A、1000
    • B、500
    • C、750
    • D、250

    正确答案:D

  • 第20题：

    多选题
    牛市价差组合可以和（）构成Delta中性组合。
    A

    买入标的资产

    B

    卖出标的资产

    C

    买入标的期货

    D

    卖出标的期货


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    同时购买一个较低执行价格和较高执行价格的看涨（或看跌）期权，再出售两个中间执行价格的看涨（或看跌）期权构造的是（　　）期权策略。
    A

    牛市价差

    B

    熊市价差

    C

    盒式价差

    D

    蝶式价差


    正确答案： D
    解析： 碟式价差期权策略由三种不同执行价格的期权头寸所组成。当投资者预期标的物价格不可能发生较大波动时，可考虑采用买入碟式价差策略。其构造方式为:同时购买一个较低执行价格和较高执行价格的看涨（或看跌）期权，再出售两个中间执行价格的看涨（或看跌）期权。

  • 第22题：

    多选题
    下列关于看涨期权牛市价差策略多头正确的是（）。
    A

    当标的价格下跌时，牛市价差组合的内在价值下降

    B

    到期时，当标的价格涨过较高的执行价格时，牛市价差组合的价值将升至最大值

    C

    组合的价值随着时间流逝逐渐向到期日时的价值靠拢

    D

    在距离到期日较远时，当标的价格跌破较低的执行价格时，牛市价差组合的Delta值为0


    正确答案： B,A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    买入1手5月份到期的执行价为1050的看跌期权，权利金为30，同时卖出1手5月份到期的执行价为1000的看跌期权，权利金为10，两个期权的标的相同。则该组合的最大盈利、最大亏损、组合类型分别为（）。
    A

    20，-30，牛市价差策略

    B

    20，-30，熊市价差套利

    C

    30，-20，牛市价差策略

    D

    30，-20，熊市价差策略


    正确答案： C
    解析： 买入1手5月份到期的执行价为1050的看跌期权，权利金为30，同时卖出1手5月份到期的执行价为1000的看跌期权，权利金为10，两个期权的标的相同。则该组合的最大盈利、最大亏损、组合类型分别为30，-20，熊市价差策略

  • 第24题：

    多选题
    下列有关表述中正确的有（）。
    A

    空头期权的特点是最小的净收人为零，不会发生进一步的损失

    B

    期权的到期日价值，是指到期时执行期权可以取得的净收入，它依赖于标的股票在到期日的价格和执行价格

    C

    当标的资产到期日股价小于执行价格时，看跌期权的到期日价值，随标的资产价格下降而上升

    D

    如果在到期日股票价格低于执行价格则看跌期权没有价值


    正确答案： C,D
    解析： 应该说多头期权的特点是最小的净收入为零，不会发生进一步的损失，而空头期权的特点是最大的净收人为零，所以选项A错误；当标的资产到期日价格低于执行价格时，看跌期权的到期日价值随标的资产价格下降而上升，如果在到期日股票价格高于执行价格，则看跌期权没有价值，所以选项D错误。

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