某投资经理的债券组合如下： 市场 价值 久期 债券1 150万元 3 债券2 350万元 5 债券3 200万元 5 该债券组合的基点价值为（）元。A、3200B、7800C、60万D、32万

对于债券组合，其久期可以表示为组合中每只债券久期的加权平均，权重等于各债券在组合中所占的比重。因此该债券组合的久期为：(2003+3004-5005)／(200+300+500)=4．3。

对于债券组合，其久期可以表示为组合中每只债券久期的加权平均，权重等于各债券在组合中所占的比重。200（200＋300+500）=20％，300（200+300+500）=30％，500（200+300+500）=50％，所以久期=20％3＋30％4＋50％5=4.3

假定不考虑所得税、减值损失等因素，计算该债券的实际利率r：
59×（1+r）-1+59×（1+r）-2+59×（1+r）-3+59×（1+r）-4+（59+1 250）×（1+r）-5=1 000（万元）
采用插值法，计算得出r=10%。
单位：万元

注：*尾数调整1 260+0-1 190=70（万元）。

甲公司的有关账务处理如下（金额单位：元）：
（1）2×13年1月1日，购入A公司债券：
借：其他债权投资——成本　　　　　　　　　12 500 000
　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　10 000 000
　　　其他债权投资——利息调整　　　　　　　 2 500 000
（2）2×13年12月31日，确认A公司债券实际利息收入、公允价值变动，收到债券利息：
借：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　590 000
　　其他债权投资——利息调整　　　　　　　　410 000
　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　1 000 000
借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　590 000
　贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000
借：其他债权投资——公允价值变动　　　　　1 590 000
　贷：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1 590 000
（3）2×14年12月31日，确认A公司债券实际利息收入、公允价值变动，收到债券利息：
借：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000
　　其他债权投资——利息调整　　　　　　　　 450 000
　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　 1 040 000
借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000
　贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　590 000
借：其他债权投资——公允价值变动　　　　　　 550 000
　贷：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　550 000
（4）2×15年12月31日，确认A公司债券实际利息收入、公允价值变动，收到债券利息：
借：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000
　　其他债权投资——利息调整　　　　　　　　 500 000
　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　 1 090 000
借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000
　贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　590 000
借：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1 000 000
　贷：其他债权投资——公允价值变动　　　　　1 000 000
（5）2×16年12月31日，确认A公司债券实际利息收入、公允价值变动，收到债券利息：
借：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000
　　其他债权投资——利息调整　　　　　　　　 540 000
　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　 1 130 000
借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000
　贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　590 000
借：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1 040 000
　贷：其他债权投资——公允价值变动　　　　　1 040 000
（6）2×17年1月20日，确认出售A公司债券实现的损益：
借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　12 600 000
　　其他债权投资——利息调整　　　　　　　　600 000
　贷：其他债权投资——成本　　　　　　　　　12 500 000
　　　　　　　　　——公允价值变动　　　　　　100 000
　　　投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　600 000
A公司债券的利息调整余额（贷方）=250-41-45-50-54 =60（万元）。
同时，应从其他综合收益中转出的公允价值累计金额为10万元。
A公司债券公允价值变动余额=159+55-100-104 =10（万元）
借：其他综合收益—其他债权投资公允价值变动　 100 000
　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　100 000

为增加组合久期，需要买入国债期货，根据计算公式买入手数=2000*（7.5-6.5）/（94*4.2）=5.07.答案为C。

2018年12月31日该债券投资的账面价值为其公允价值
借：其他债权投资——成本　　　　　　　　　　　　1000
　　　　　　　　——利息调整　　　　　　　　　　 100
　贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　1100
票面应收利息：1000×10%=100（万元）
实际利息收入：1100×7.53%=82.83（万元）
利息调整金额：100-82.83=17.17（万元）
借：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　 100
　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　 82.83
　　　其他债权投资——利息调整　　　　　　　　　 17.17
借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　 100
　贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　 100
年末摊余成本（原账面价值）：1100-17.17=1082.83（万元）
公允价值变动：1090-1082.83=7.17（万元）
借：其他债权投资——公允价值变动　　　　　　　　7.17
　贷：其他综合收益　　　　　　　　　　　　　　　　7.17

其他债权投资按照公允价值后续计量，计提减值不影响其账面价值，因此2×18年12月31日，甲公司该债券投资的账面价值就等于当日公允价值，即1 095万元，选项A正确

为增加组合久期，需要买入国债期货，根据计算公式买入手数=2000×（7.5-6.5）/（94×4.2）=5.07，答案为 C

根据组合久期的计算公式：组合的久期=（初始国债组合的修正久期*初始国债组合的市场价值＋期货有效久期*期货头寸对等的资产组合价值）/初始国债组合的市场价值可以得到：3.2=（100000*12.8＋110*6.4*Q）/100000，题中国债期货报价110万元，解得国债期货数量Q=-1364份，即卖出国债期货1364份。