预期标的资产价格会有显著的变动，但后市方向不明朗，投资者适合采用的期权交易策略是（）。A、买入跨式期权B、卖出跨式期权C、买入垂直价差期权D、卖出垂直价差期权

题目

预期标的资产价格会有显著的变动，但后市方向不明朗，投资者适合采用的期权交易策略是（）。

  • A、买入跨式期权
  • B、卖出跨式期权
  • C、买入垂直价差期权
  • D、卖出垂直价差期权
相似考题

1.总收益互换的核心主要是复制信用资产的总收益，此类衍生产品的主要构成要素包括( )。A．投资者承担标的资产的所有风险和现金流B．银行支付标的资产的所有收益C．投资者反过来要支付相应的融资成本D．投资者承担标的资产价格变动的所有风险E．银行承担标的资产价格变动的所有风险

2.总收益互换的构成要素包括( )A．投资者承担标的资产的所有风险和现金流B．银行支付标的资产的所有收益C．投资者反过来要支付相应的融资成本D．可以采取食物或现金交割的方式E．投资者承担标的资产价格变动的所有风险

3.下列各项与看涨期权价值反向变动的是（　　）。 A.标的资产市场价格 B.标的资产价格波动率 C.无风险利率 D.预期红利

4.下列与看跌期权变动方向呈反方向的影响因素是 ( )。A、期权的执行价格B、无风险利率水平C、合约标的资产的分红D、标的资产价格的波动率

参考答案和解析
正确答案:A
更多“预期标的资产价格会有显著的变动，但后市方向不明朗，投资者适合采用”相关问题

  • 第1题：

    下列与看涨期权价值正相关变动的因素有（ ）。

    A.标的资产市场价格
    B.标的资产价格波动率
    C.无风险利率
    D.预期股利

    答案：A,B,C
    解析：
    预期股利与看涨期权价值负相关变动。

  • 第2题：

    买进看涨期权适用的市场环境包括（ ）。

    A.标的资产处于牛市
    B.预期后市看涨
    C.认为市场已经见底
    D.预期后市看跌

    答案：A,B,C
    解析：
    买进看涨期权适用的市场环境包括：标的资产处于牛市；预期后市上涨；价格见底，市场波动率正在扩大，或隐含价格波动率低。

  • 第3题：

    买进看涨期权适用的市场环境包括（ ）。

    A、标的物市场处于牛市
    B、预期后市看涨
    C、认为市场已经见底
    D、预期后市看淡

    答案：A,B,C
    解析：
    买进看涨期权适用的市场环境：标的物市场处于牛市，或预期后市看涨，或认为市场已经见底。

  • 第4题：

    期权方向性交易需求考虑的因素有（ ）。
    ①标的资产价格变动趋势
    ②波动率
    ③行权价格
    ④预期完成趋势所需时间

    A.②③
    B.①②③
    C.①②
    D.①④

    答案：C
    解析：
    期权方向性交易策略是指如何选择期权的买入、卖出方向的策略。根据标的资产价格变动趋势和波动幅度，期权方向性交易策略分为：①牛市行情交易策略，若预期资产价格将上涨，但幅度不大，可以卖出看跌期权，赚取期权费；若预期资产价格将出现大幅上涨，可以买进看涨期权。②熊市行情交易策略，若预期资产价格将出现小幅下跌，可以卖出看涨期权，赚取期权费；若预期资产价格大幅下跌，可以买进看跌期权。

  • 第5题：

    下列关于Gamm的说法不正确的是（）

    ＡGamma值衡量Delta值对标的资产的敏感度
    ＢGamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感，投资者不 必频繁调整头寸对冲资产价格变动风险
    Ｃ仅有标的资产价格变动引起期权价格的变动
    Ｄ用来度量期权价格对波动率的敏感性



    答案：D
    解析：
    Gamma值衡量Delta值对标的资产的敏感度，Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感，投资者不必频繁调整头寸对冲资产价格变动风险，仅有标的资产价格变动引起期权价格的变动

  • 第6题：

    Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性。（）


    正确答案:正确

  • 第7题：

    总收益互换的构成要素包括（　）

    • A、投资者承担标的资产的所有风险和现金流
    • B、银行支付标的资产的所有收益
    • C、投资者反过来要支付相应的融资成本
    • D、可以采取食物或现金交割的方式
    • E、投资者承担标的资产价格变动的所有风险

    正确答案:A,B,C,E

  • 第8题：

    下列关于需求价格弹性与总销售收入的关系说法正确的有（）。

    • A、需求富有弹性，销售收入与价格变动呈反方向变动
    • B、高弹性，适合采用薄利多销的方式增加收入
    • C、低弹性，适合采用薄利多销的方式增加收入
    • D、需求缺乏弹性，销售收入与价格变动呈同方向变化
    • E、需求单－弹性，价格变动不会引起销售收入变动

    正确答案:A,B,D,E

  • 第9题：

    多选题
    关于利率期货，下列说法正确的有（）。
    A

    利率期货以有息资产为标的物

    B

    利率期货的交割方式只有现金交割一种

    C

    利率期货价格的变动方向与利率的变动方向相反

    D

    如果投资者预期利率将上升，应该考虑卖出利率期货


    正确答案： A,C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    预期标的资产价格会有显著的变动，但后市方向不明朗，投资者适合采用的期权交易策略是（）。
    A

    买入跨式期权

    B

    卖出跨式期权

    C

    买入垂直价差期权

    D

    卖出垂直价差期权


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    判断题
    宽跨式期权策略中标的资产变动程度要大于跨式期权策略中的标的资产价格变动程度时，投资者才能获利。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 宽跨式期权策略与跨式期权策略相似，当投资者预期标的资产价格会大幅波动，但不能确定是上升还是下降时，可考虑采用此策略。与跨式期权策略不同的是，宽跨式期权策略中标的资产变动程度要大于跨式期权策略中的标的资产价格变动程度时，投资者才能获利。

  • 第12题：

    多选题
    下列关于需求价格弹性与总销售收入的关系说法正确的是（）。
    A

    需求富有弹性，销售收入与价格变动呈反方向变动

    B

    高弹性，适合采用薄利多销的方式增加收入

    C

    低弹性，适合采用薄利多销的方式增加收入

    D

    需求缺乏弹性，销售收入与价格变动呈同方向变化

    E

    需求单一弹性，价格变动不会引起销售收入变动


    正确答案： C,B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    如果交易者对标的资产后市谨慎看多，则在买入标的资产的同时可卖出该标的的看涨期权，或已经持有标的资产，当价格上涨一定水平后，如果担心价格下跌，可采取卖出看涨期权策略。（）


    答案：对
    解析：
    如果交易者对标的资产后市谨慎看多，则在买入标的资产的同时可卖出该标的的看涨期权，或已经持有标的资产，当价格上涨一定水平后，如果担心价格下跌，可采取卖出看涨期权策略，此策略视同有保险的看涨期权策略，卖出期权建仓时称为备兑开仓。

  • 第14题：

    交易者预期标的资产价格上涨，适合买进看跌期权。（ ）


    答案：错
    解析：
    期权的买方预期标的资产价格上涨而买入购买标的的资产的权利，即买权，所以买权也被称为看涨期权。标的物市场价格上涨得越多，买方行权可能性越大行权关入标的物后获取收益的可能性越大、获利可能越多。

  • 第15题：

    卖出看跌期权的运用场合不包括（ ）.
    A、标的物市场处于牛市
    B、预期后市看淡
    C、预期后市上升
    D、认为市场已经见底


    答案：B
    解析：
    卖出看跌期权的运用场合:1.预测后市上升或已见底；2.牛市或横盘，市场波动率收窄；3.牛市或横盘，隐含价格波动率高；4.已经持有现货或期货合约的空头，作为对冲策略。5.希望低价买进标的物。

  • 第16题：

    下列关于Gamm的说法正确的是（）

    ＡGamma值衡量Delta值对标的资产的敏感度
    ＢGamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感，投资者不 必频繁调整头寸对冲资产价格变动风险
    Ｃ仅有标的资产价格变动引起期权价格的变动
    Ｄ标的资产价格变动是引起期权价格的变动之一
    Ｅ用来度量期权价格对波动率的敏感性



    答案：A,B,C
    解析：
    Gamma值衡量Delta值对标的资产的敏感度，Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感，投资者不必频繁调整头寸对冲资产价格变动风险，仅有标的资产价格变动引起期权价格的变动

  • 第17题：

    总收益互换是将传统的互换进行合成，为投资者提供类似贷款或信用资产的投资产品。下列关于总收益互换的说法不正确的有()。

    A:银行支付相应的融资成本
    B:投资者支付标的资产的所有收益
    C:投资者承担标的资产价格变动的所有风险
    D:总收益互换的核心主要是复制信用资产的总收益
    E:当标的资产的价格上升时，银行就支付给投资者一定的金额

    答案：A,B
    解析：
    考查总收益互换的内容。在总收益互换中，银行支付标的资产的所有收益，投资者反过来要支付相应的融资成本。当标的资产的价格下降时，投资者支付给银行一定的金额；当标的资产的价格上升时，银行就支付给投资者一定的金额。

  • 第18题：

    无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。

    • A、标的价格波动率
    • B、无风险利率
    • C、预期股利
    • D、标的资产价格

    正确答案:A

  • 第19题：

    在下列（）情况下，投资者会卖出看涨期权。

    • A、预期期货市场价格下跌
    • B、预期期货市场价格上涨
    • C、对所持标的物资产的多头部位保值
    • D、对所持标的物资产的空头部位保值

    正确答案:A,C

  • 第20题：

    多选题
    在下列（）情况下，投资者会卖出看涨期权。
    A

    预期期货市场价格下跌

    B

    预期期货市场价格上涨

    C

    对所持标的物资产的多头部位保值

    D

    对所持标的物资产的空头部位保值


    正确答案： A,C
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    低档品价格上升导致需求下降的主要原因是（  ）。
    A

    替代效应与价格反方向变动，收入效应与价格反方向变动

    B

    替代效应与价格同方向变动，收入效应与价格反方向变动，但收入效应小于替代效应

    C

    替代效应与价格反方向变动，收入效应与价格同方向变动，但收入效应小于替代效应

    D

    替代效应与价格同方向变动，收入效应与价格同方向变动


    正确答案： A
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。
    A

    标的价格波动率

    B

    无风险利率

    C

    预期股利

    D

    标的资产价格


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    当投资者买进某种资产的看跌期权时，（　　）。
    A

    投资者预期该资产的市场价格将上涨

    B

    投资者的最大损失为期权的执行价格

    C

    投资者的获利空间为执行价格减标的物价格与权利金之差

    D

    投资者的获利空间将视市场价格上涨的幅度而定


    正确答案： C
    解析：
    当投资者买进某种资产的看跌期权时，其预期该资产的价格将下降，其最大损失为全部权利金，当（执行价格-标的物价格）＞权利金时，期权交易会带来净盈利，标的物价格越低，盈利越大。

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