总收益互换的构成要素包括( )A．投资者承担标的资产的所有风险和现金流B．银行支付标的资产的所有收益C．投资者反过来要支付相应的融资成本D．可以采取食物或现金交割的方式E．投资者承担标的资产价格变动的所有风险

题目

总收益互换的构成要素包括( )

A．投资者承担标的资产的所有风险和现金流

B．银行支付标的资产的所有收益

C．投资者反过来要支付相应的融资成本

D．可以采取食物或现金交割的方式

E．投资者承担标的资产价格变动的所有风险

相似考题

1.总收益互换的核心主要是复制信用资产的总收益，此类衍生产品的主要构成要素包括( )。A．投资者承担标的资产的所有风险和现金流B．银行支付标的资产的所有收益C．投资者反过来要支付相应的融资成本D．投资者承担标的资产价格变动的所有风险E．银行承担标的资产价格变动的所有风险

2.下列关于信用衍生产品的说法，正确的是( )。A．信用违约互换中，信用保护买方支付的费用也称违约互换利差B．总收益互换中，总收益不包括因资产价格的有利变化带来的资本利得C．总收益互换中风险承担者的资产负债表规模会增加D．信用价差增加表明贷款信用状况好转

3.下列有关风险中性定价的说法正确的有（ ）。A．假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的预期收益率都应当是无风险利率B．风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险C．在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值D．在风险中性假设下，期权价格与标的资产的期望收益无关

4.影响期权价格的因素包括（ ）。A．标的资产价格的波动性B．标的资产支付的红利C．标的资产未来价值D．期权的执行价格

参考答案和解析
正确答案：ABCE
ABCE【解析】总收益互换是将传统的互换进行合成，为投资者提供类似贷款或信用资产的投资产品。它的构成要素包括：(1)投资者承担标的资产的所有风险和现金流；(2)银行支付标的资产的所有收益；(3)投资者反过来要支付相应的融资成本；(4)投资者承担标的资产价格变动的所有风险。选项D属于总收益互换的性质之一，而不属于构成要素。故选ABCE。
更多“总收益互换的构成要素包括( )A.投资者承担标的资产的所有风险和现金流B.银行支付标的资产的所有 ”相关问题

  • 第1题：

    资产配置主要根据客户的投资目标和对风险收益的要求，将客户的资金在各种类型资产上进行配置，确定用于各种类型资产的资金比例。首先做的配置是战略资产配置，主要是指在较长的投资期限内，根据各类资产的( )，确定最能满足投资者风险一回报率目标的长期资产组合。

    A．收益能力

    B．风险特征

    C．风险和收益特征

    D．风险和收益特征以及投资者的投资目标


    正确答案：C

  • 第2题：

    总收益互换的核心主要是复制信用资产的总收益，此类衍生产品的主要构成要素包括： （ ）。

    A．投资者承担标的资产的所有风险和现金流

    B．银行支付标的资产的所有收益

    C．投资者反过来要支付相应的融资成本

    D．投资者承担标的资产价格变动的所有风险


    正确答案：ABCD

  • 第3题：

    ()是指商业银行通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种风险管理策略。

    A.风险对冲
    B.风险预防
    C.风险分散
    D.风险抑制

    答案：A
    解析：
    本题考查风险对冲概念。风险对冲是指商业银行通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种风险管理策略。风险对冲对管理市场风险非常有效。

  • 第4题：

    根据资本市场理论,以下说法错误的是()

    A.所有投资者的最优资产组合是相同的
    B.所有投资者均利用无风险资产和市场组合M来构造资金的投资组合
    C.所有投资者都将市场组合M作为最佳风险资产组合
    D.所有投资者均选择给其带来最大效用的资产组合

    答案：A
    解析：
    当引入无风险资产后，不同的投资者有不同的最优资产组合以及不同的资本配置线。故A错误

  • 第5题：

    权证的基本要素包括（ ）

    A.标的资产；存续时间；购买时间
    B.权证类SU；标的资产；行权价格
    C.行权比例；标的资产价格；行权价格
    D.行权结算方式；标的资产；结算币种

    答案：B
    解析：
    权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例等。

  • 第6题：

    下列关于标的资产支付收益对期权价格影响的说法中，不正确的有（ ）。

    A.期权有效期内标的资产支付收益会降低看涨期权的价格
    B.期权有效期内标的资产支付收益会增加看涨期权的价格
    C.期权有效期内标的资产支付收益会降低看跌期权的价格
    D.期权有效期内标的资产支付收益会增加看跌期权的价格

    答案：B,C
    解析：
    如果标的资产支付收益而不调整行权价格时，会导致看涨期权价格下移，看跌期权价格上移。

  • 第7题：

    (?)指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在风险损失的一种风险管理策略。

    A.风险分散
    B.风险对冲
    C.风险转移
    D.风险规避

    答案：B
    解析：
    风险对冲指通过投资或购买与标的资产(Underlying?Asset)收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。风险对冲是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的方法，可以分为自我对冲和市场对冲。?

  • 第8题：

    下列关于金融资产所有权上风险和报酬转移的表述，正确的有（　）。

    A.企业承担的金融资产未来净现金流量现值变动的风险没有因转移而发生显著变化的，表明该企业仍保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬
    B.企业出售了金融资产，同时与转入方签订重大价外看跌期权合同的，表明该企业仍保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
    C.企业出售了金融资产并与转入方签订回购协议，协议规定企业将回购原被转移的金融资产，且回购价格固定的，表明该企业仍保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬
    D.企业承担的金融资产未来净现金流量现值变动的风险相对于金融资产的未来净现金流量现值的全部变动风险不再显著的，表明该企业已经转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬

    答案：A,C,D
    解析：
    选项B，企业出售了金融资产，同时与转入方签订重大价外看跌期权合同的，表明企业将来不会再回购或继续持有该金融资产，因此说明企业转移了该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬。

  • 第9题：

    按照标的资产的不同，互换的类型基本包括（ ）。?

    A.利率互换
    B.货币互换
    C.股权互换
    D.商品互换

    答案：A,B,C,D
    解析：
    根据标的资产的不同，互换的类型基本包括利率互换、货币互换、股权互换、商品互换和信用互换。

  • 第10题：

    总收益互换是将传统的互换进行合成，为投资者提供类似贷款或信用资产的投资产品。下列关于总收益互换的说法不正确的有()。

    A:银行支付相应的融资成本
    B:投资者支付标的资产的所有收益
    C:投资者承担标的资产价格变动的所有风险
    D:总收益互换的核心主要是复制信用资产的总收益
    E:当标的资产的价格上升时，银行就支付给投资者一定的金额

    答案：A,B
    解析：
    考查总收益互换的内容。在总收益互换中，银行支付标的资产的所有收益，投资者反过来要支付相应的融资成本。当标的资产的价格下降时，投资者支付给银行一定的金额；当标的资产的价格上升时，银行就支付给投资者一定的金额。

  • 第11题：

    经济价值是指（）。

    • A、等于商业银行的资产减去负债，即所有者权益
    • B、银行根据实际承担的风险计算的用以吸收相应非预期损失的资本
    • C、商业资产的投资者要求获得的预期收益率
    • D、银行资产负债未来净现金流量的折现值，即银行未来各期利润按照市场折现率折现后的现值

    正确答案:D

  • 第12题：

    多选题
    总收益互换的构成要素包括（　）
    A

    投资者承担标的资产的所有风险和现金流

    B

    银行支付标的资产的所有收益

    C

    投资者反过来要支付相应的融资成本

    D

    可以采取食物或现金交割的方式

    E

    投资者承担标的资产价格变动的所有风险


    正确答案： C,B
    解析： 总收益互换是将传统的互换进行合成，为投资者提供类似贷款或信用资产的投资产品。它的构成要素包括：
    (1)投资者承担标的资产的所有风险和现金流;
    (2)银行支付标的资产的所有收益;
    (3)投资者反过来要支付相应的融资成本;
    (4)投资者承担标的资产价格变动的所有风险。
    选项D属于总收益互换的性质之一，丽不属于构成要素。故选ABCE。

  • 第13题：

    是将传统的互换进行合成，以为投资者提供类似贷款或信用资产的投资产品。

    A．总收益互换

    B．信用违约互换

    C．信用价差衍生产品

    D．信用联动票据


    正确答案：A

  • 第14题：

    下列不属于资本资产定价模型假设条件的是( )

    A．投资者都是采用资产期望收益和标准差来衡量资产的收益和风险的

    B．投资者都是风险偏好者

    C．所有投资者的投资期限皆相同

    D．所有投资对各种资产的期望收益、标准差和协方差等具有相同的预期


    参考答案：B
    解析：投资者都是风险厌恶者,当面临其他条件相同的两种选择时,他们将选择具有较小标准差的投资组合。

  • 第15题：

    资本配置线可以用来描述( )

    A.两项风险资产组成的资产组合
    B.一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合
    C.对一个特定的投资者提供相同效用的所有资产组合
    D.具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合

    答案：B
    解析：
    资本配置线(CAL)描述引入无风险借贷后，将一定量的资本在某一特定的风险资产组合m与无风险资产之间分配，从而得到所有可能的新组合的预期收益与风险之间的关系。

  • 第16题：

    下列关于股票收益互换的说法中错误的是（ ）。

    A.交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩 B.双方按照收益轧差后的净额进行支付，会发生本金交换
    C.股票收益互换可以帮助投资者锁定买入成本，对冲买入期间价格波动的风险
    D.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换

    答案：B
    解析：
    原则上，股票收益互换双方按照收益轧差后的净额进行支付，不发生本金交换。

  • 第17题：

    下列关于股票收益互换的说法中错误的是（ ）。

    A、交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩 B、双方按照收益轧差后的净额进行支付，会发生本金交换
    C、股票收益互换可以帮助投资者锁定买入成本，对冲买入期间价格波动的风险
    D、股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换

    答案：B
    解析：
    原则上，股票收益互换双方按照收益轧差后的净额进行支付，不发生本金交换。

  • 第18题：

    商业银行在抵押贷款证券化过程中，建立一个独立的SPV的主要目的是（　　）。

    A.支付标的资产的所有收益
    B.为了真正实现权益资产与原始权益人的破产隔离
    C.为了购买权益资产
    D.为了进行总收益率互换

    答案：B
    解析：
    商业银行在抵押贷款证券化过程中，建立一个独立的SPV来发行证券，SPV与原始权益人实行“破产隔离”。

  • 第19题：

    下列项目中，应终止确认金融资产的有（ ）。

    A.企业收取该金融资产现金流量的合同权利终止
    B.企业将收取金融资产现金流量的合同权利转移给其他方，且转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬
    C.企业保留了收取金融资产现金流量的合同权利，并承担了将收取的该现金流量支付给一个或多个最终收款方的合同义务，但保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬
    D.企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产控制

    答案：A,B
    解析：
    选项C，因风险和报酬未转移，企业应继续确认该金融资产；选项D，应当按照其继续涉入被转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

  • 第20题：

    财务可行性分析的主要内容包括（　　）。

    A.收入、费用和利润等经营成果指标的分析
    B.资产、负债、所有者权益等财务状况指标的分析
    C.资金筹集和配置的分析
    D.项目收益与风险关系的分析

    答案：A,B,C,D
    解析：
    财务可行性分析的主要内容包括：收入、费用和利润等经营成果指标的分析；资产、负债、所有者权益等财务状况指标的分析；资金筹集和配置的分析；资金流转和回收等资金运行过程的分析；项目现金流量、净现值、内含报酬率等项目经济性效益指标的分析；项目收益与风险关系的分析等。

  • 第21题：

    商业银行在抵押贷款证券化过程中，建立一个独立SPV的主要目的是()。

    A.支付标的资产的所有收益
    B.真正实现权益资产与原始权益人的破产隔离
    C.购买权益资产
    D.进行总收益率互换

    答案：B
    解析：
    商业银行在抵押贷款证券化过程中，建立一个独立的SPV来发行证券，SPV与原始权益人实行破产隔离。

  • 第22题：

    总收益互换的构成要素包括（　）

    • A、投资者承担标的资产的所有风险和现金流
    • B、银行支付标的资产的所有收益
    • C、投资者反过来要支付相应的融资成本
    • D、可以采取食物或现金交割的方式
    • E、投资者承担标的资产价格变动的所有风险

    正确答案:A,B,C,E

  • 第23题：

    单选题
    经济价值是指（）。
    A

    等于商业银行的资产减去负债，即所有者权益

    B

    银行根据实际承担的风险计算的用以吸收相应非预期损失的资本

    C

    商业资产的投资者要求获得的预期收益率

    D

    银行资产负债未来净现金流量的折现值，即银行未来各期利润按照市场折现率折现后的现值


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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