在基差交易中，对点价行为的正确理解是（）。A、点价是一种套期保值行为B、可以在期货交易收盘后对当天出现的某个价位进行点价C、点价是一种投机行为D、期货合约流动性不好时可以不点价

题目

在基差交易中，对点价行为的正确理解是（）。

  • A、点价是一种套期保值行为
  • B、可以在期货交易收盘后对当天出现的某个价位进行点价
  • C、点价是一种投机行为
  • D、期货合约流动性不好时可以不点价
相似考题

1.以下关于基差点价的描述,正确的是()。A.基差点价交易，指的是现货贸易中贸易商对现货的定价基于“现货价格+基差”来确定的交易B.基差点价交易本质上是一种现货贸易的定价模式，交易双方都要参与期货交易C.基差交易的实质是套期保值者将自身面临的基差风险转移给现货贸易的交易对手，所以现货价格和期货价格不相关D.通过在期货盘面点价来确定现货价格，与传统的一口价报价模式有很大的不同

2.下列对基差交易的说法，正确的有（）。A.基差交易和点价交易是一回事 B.基差交易能够降低套期保值操作中的基差风险 C.基差交易是通过期货交易所公开竞价进行的 D.基差交易是将点价交易与套期保值结合在一起的操作方式

3.基差交易是随着点价交易的出现而出现的，是一种将点价交易与套期保值结合在一起的操作方式。（ ）

4.进口商和铜杆厂间的基差交易为（ ）。A．买方叫价交易B．买方点价C．卖方叫价交易D．卖方点价

参考答案和解析
正确答案:C
更多“在基差交易中，对点价行为的正确理解是（）。”相关问题

  • 第1题：

    下列对点价交易的描述中，正确的有( )。

    A.点价交易能够降低基差风险
    B.点价交易一般在期货交易所进行
    C.点价交易本质上是一种为现货贸易定价的方式
    D.点价交易以某月份期货价格为计价基础

    答案：C,D
    解析：
    点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。点价交易从本质上看是一种为现货贸易定价的方式，交易双方并不需要参与期货交易。基差交易可以降低基差风险。

  • 第2题：

    在买方叫价交易中，对基差买方有利的情形是（　　）。

    A.升贴水不变的情况下点价有效期缩短
    B.运输费用上升
    C.点价前期货价格持续上涨
    D.签订点价合同后期货价格下跌

    答案：D
    解析：
    买方叫价交易，是指将确定最终期货价格为计价基础的权利即点价权利归属买方的交易行为。基差交易合同签订后，基差大小已经确定，期货价格成为决定最终采购价格的惟一未知因素，而且期货价格一般占到现货成交价格整体的90％以上。当点价结束时，最终现货价格=期货价格+升贴水，因此，期货价格下跌对基差买方有利。A项，升贴水不变的情况下点价有效期缩短，此时距离提货月可能还有一段时间，买方不好判断在点价有效期结束时的期货价格加升贴水是否与最终的现货价格比较接近；BC两项会使买方的采购成本上升。

  • 第3题：

    基差交易合同签订后，点价成了基差买方最关注的因素，要想获得最大化收益，买方的主要精力应放在对点价时机的选择上，基差买方点价所受的限制包括( )。

    A.只能点在规定的期货市场某个期货合约的价
    B.点价有期限限制，不能无限期拖延
    C.点价后不能反悔
    D.点价方在签订合同前，要缴纳保证金

    答案：A,B,C
    解析：
    基差买方点价受制于三个条件：①只能点在规定的期货市场某个期货合约的价；②点价有期限限制，不能无限期拖延，否则卖方有权按最后时刻的期货价格作为现货交易的计价基准(称为强行点价)；③点价后不能反悔，点价方在签订合同后，要向基差卖方缴纳一定数量的保证金或抵押物。

  • 第4题：

    基差买方管理敞口风险的主要措施包括（ ）。?

    A.分批点价策略，减少亏损
    B.一次性点价策略，结束基差交易
    C.运用期权工具对点价策略进行保护
    D.及时在期货市场进行相应的套期保值交易

    答案：A,B,C,D
    解析：
    为了尽量避免或减少因对价格判断错误导致点价策略失误造成的巨大风险，基差买方应该采取有效措施管理敞口风险。主要措施包括：①制定当价格向不利方向发展时的止损性点价策略。例如：一次性点价策略，结束基差交易；分批点价策略，减少亏损。②当价格向不利方向发展时，及时在期货市场进行相应的套期保值交易，锁住敞口风险。③运用期权工具对点价策略进行保护。

  • 第5题：

    ( )与买方叫价交易正好是相对的过程。

    A.卖方叫价交易
    B.一口价交易
    C.基差交易
    D.买方点价

    答案：A
    解析：
    AD两项，按照点价权利的归属划分，基差交易可分为买方叫价交易(又称买方点价)和卖方叫价交易(又称卖方点价)两种模式；B项，在基差交易中，基差买方的交易策略主要体现在对升贴水谈判和点价两个方面，点价模式有多种，既可以是一次性点价，类似于“一口价”模式，也可以是分批点价；C项，基差交易是指现货买卖双方均同意以期货市场上某月份的该商品期货价格为计价基础，再加上买卖双方事先协商同意的升贴水作为最终现货成交价格的交易方式。

  • 第6题：

    在买方叫价基差交易中，确定（）的权利归属商品买方。

    • A、点价
    • B、基差大小
    • C、期货合约交割月份
    • D、现货商品交割品质

    正确答案:A

  • 第7题：

    在基差交易中，点价的原则包括（）。

    • A、所点价格具有垄断性
    • B、市场的流动性要好
    • C、所点价格不得具有操控性
    • D、方便交易双方套期保值盘的平仓出场

    正确答案:B,C,D

  • 第8题：

    多选题
    下列对点价交易描述，正确的有（  ）。
    A

    点价交易本质上是一种现货贸易定价方式

    B

    点价交易以某月份期货价格为计价基础

    C

    点价交易能够降低基差风险

    D

    点价交易一般在期货交易所进行


    正确答案： D,A
    解析：

  • 第9题：

    多选题
    下列关于对点价交易的描述中，正确的是（  ）。
    A

    买卖期货合约的价格通过现货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定

    B

    将点价交易和套期保值交易结合在一起进行操作，可以规避基差风险

    C

    点价交易在期货交易所进行

    D

    点价交易以某月份的期货价格为计价基础


    正确答案： C,A
    解析：

  • 第10题：

    多选题
    下列对基差交易描述正确的有（）。
    A

    基差交易和点价交易是一回事

    B

    基差交易是通过期货交易所公开竞价进行的

    C

    基差交易能够降低套期保值操作中的基差风险

    D

    基差交易是将点价交易与套期保值结合在一起的操作方式


    正确答案： C,A
    解析：

  • 第11题：

    判断题
    在基差交易中，基差买方主要是利用点价策略实现利润最大化。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：
    在基差交易中，基差买方的交易策略是基于利益最大化原则，主要体现在对升贴水谈判和点价两个方面。

  • 第12题：

    单选题
    在买方叫价基差交易中，确定()的权利归属商品买方。
    A

    点价

    B

    基差大小

    C

    期货合约交割月份

    D

    现货商品交割品质


    正确答案： A
    解析： 按照点价权利的归属划分，基差交易可分为买方叫价交易(又称买方点价)和卖方叫价交易(又称卖方点价)两种模式。如果将确定最终期货价格为计价基础的权利即点价权利归属买方，则称为买方叫价交易；若点价权利归属于卖方，则称为卖方叫价交易。

  • 第13题：

    在基差交易中，对点价行为的正确理解是（ ）。

    A.点价是一种套期保值行为
    B.可以在期货交易收盘后对当天出现的某个价位进行点价
    C.点价是一种投机行为
    D.期货合约流动性不好时可以不点价

    答案：C
    解析：
    A项，点价的实质是一种投机行为；B项，点价既可以在盘中即时点价，也可以以当天期货合约结算价或者以合约当月月度结算平均价或收盘平均价等其他约定价格作为所点价格；D项，点价是有期限限制的，如果在点价期内期货合约流动性一直不好，也需要按期限点价。

  • 第14题：

    根据下面资料，回答下题。
    2013年12月初，某企业拟在年底前与粮食供货商签订基于大商所玉米C1405合约的点价交易合同。签约后将获得2014年1月1日～1月31日间的点价权。
    点价交易合同签订前与签订后，该企业分别扮演（ ）的角色。?

    A.基差空头，基差多头
    B.基差多头，基差空头
    C.基差空头，基差空头
    D.基差多头，基差多头

    答案：A
    解析：
    点价企业实际上在此交易过程中扮演的是购买基差的角色。

  • 第15题：

    在买方叫价基差交易中，确定（　　）的权利归属商品买方。

    A.点价
    B.基差大小
    C.期货合约交割月份
    D.现货商品交割品质

    答案：A
    解析：
    按照点价权利的归属划分，基差交易可分为买方叫价交易(又称买方点价)和卖方叫价交易(又称卖方点价)两种模式。如果将确定最终期货价格为计价基础的权利即点价权利归属买方，则称为买方叫价交易；若点价权利归属于卖方，则称为卖方叫价交易。

  • 第16题：

    买方叫价交易中， 在点价合同签订后， 基差买方判断期货价格处于下行通道，则合理的操作是（ ）。

    A.卖出套期保值
    B.进行套期保值
    C.等待点价操作时机
    D.尽快进行点价操作

    答案：C
    解析：
    在买方叫价交易中，基差买方一般不进行套保操作，只在合适时机进行点价。由于基差买方判断价格处于下行通道，因此需要等待点价操作时机。

  • 第17题：

    基差买方管理敞口风险的主要措施包括（ ）。

    A、一次性点价策略，结束基差交易
    B、及时在期货市场进行相应的套期保值交易
    C、运用期权工具对点价策略进行保护
    D、分批点价策略，减少亏损

    答案：A,B,C,D
    解析：
    为了尽量避免或减少因对价格判断错误导致点价策失误造成的巨大风险，基差买方应该采取有效措施管理敞口风险。主要措施包括：①制定当价格向不利方向发展时的止损性点价策。例如：一次性点价策，结束基差交易；分批点价策，减少亏损。②当价格向不利方向发展时，及时在期货市场进行相应的套期保值交易，锁住敞口风险。③运用期权工具对点价策进行保护。

  • 第18题：

    在买方叫价交易中，对基差买方有利的情形是（）。

    • A、升贴水不变的情况下点价有效期缩短
    • B、运输费用上升
    • C、点价前期货价格持续上涨
    • D、签订点价合同后期货价格下跌

    正确答案:D

  • 第19题：

    在基差交易中，买方叫价时，买方必须先点价后提货。


    正确答案:错误

  • 第20题：

    判断题
    基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，由于是点价交易与套期保值操作相结合，套期保值头寸了结的时候，对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。这就保证了在套期保值建仓时，就已经知道了平仓时的基差，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：
    在实施点价之前，双方所约定的期货基准价格是不断变化的。所以交易者仍然面临价格变动风险。为了有效规避这一风险，交易者可以将点价交易与套期保值结合在一起进行操作。基差交易就是点价交易与套期保值操作相结合，套期保值头寸了结的时候，对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。这就保证了在套期保值建仓时，就已经知道了平仓时的基差，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。

  • 第21题：

    判断题
    基差交易作为点价交易与套期保值操作的结合，在了结套期保值头寸时，对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水，这保证了套期保值建仓时，就已经知道了平仓时的基差，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    基差交易合同签订后，点价成了基差买方最关注的因素，要想获得最大化收益，买方的主要精力应放在对点价时机的选择上，基差买方点价所受的限制包括（　　）。
    A

    只能点在规定的期货市场某个期货合约的价格上

    B

    点价有期限限制，不能无限期拖延

    C

    点价后不能反悔

    D

    点价方在签订合同前，要缴纳保证金


    正确答案： B,A
    解析：
    基差买方点价受制于三个条件：①只能点在规定的期货市场某个期货合约的价格上；②点价有期限限制，不能无限期拖延，否则卖方有权按最后时刻的期货价格作为现货交易的计价基准（称为强行点价）；③点价后不能反悔。为此，在签订合同后，点价方要向基差卖方缴纳一定数量的保证金或抵押物。

  • 第23题：

    单选题
    在基差交易中，对点价行为的正确理解是()。
    A

    点价是一种套期保值行为

    B

    可以在期货交易收盘后对当天出现的某个价位进行点价

    C

    点价是一种投机行为

    D

    期货合约流动性不好时可以不点价


    正确答案： A
    解析： A项，点价的实质是一种投机行为；B项，点价既可以在盘中即时点价，也可以以当天期货合约结算价或者以合约当月月度结算平均价或收盘平均价等其他约定价格作为所点价格；D项，点价是有期限限制的，如果在点价期内期货合约流动性一直不好，也需要按期限点价。

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