风险计量方法需要达到的目的不包括（）A、能构造一个描述投资组合价值变化的概率分布，建立其与各个风险因子的映射B、能识别影响持仓价值的风险因子，并精确描述其未来变化趋势C、能整体描述投资组合价值风险D、能让公司高层领导简单直观地理解

题目

风险计量方法需要达到的目的不包括（）

  • A、能构造一个描述投资组合价值变化的概率分布，建立其与各个风险因子的映射
  • B、能识别影响持仓价值的风险因子，并精确描述其未来变化趋势
  • C、能整体描述投资组合价值风险
  • D、能让公司高层领导简单直观地理解
相似考题

1.万能保险采用死亡给付保险金额确定方式B时,净风险保额与投资账户价值的关系是( )。A、随着账户价值的增加，净风险保额等额减少B、随着账户价值的增加，净风险保额等额增加C、净风险保额等于投资账户价值减去死亡风险保额D、净风险保额不随投资账户价值的变化而变化

2.关于风险价值计算方法，以下说法正确的是（ ）。Ⅰ参数法以风险因子收益率服从某种概率分布为假设Ⅱ历史模拟法需要在事先确定风险因子收益率概率分布Ⅲ历史模拟法根据历史样本分布求出风险价值Ⅳ蒙特卡洛模拟法需要事先知道风险因子的概率分布模型A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3.关于常用的VA.R结算方法-历史模拟法，以下表述正确的是（ ）。A.历史模拟法通过风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程 B.历史模拟法假设风险因子收益率服从某特定类型的概率分布，依据历史数据计算出风险因子收益率分布 C.历史模拟法可以根据历史样本分布求出风险价值，组合收益的数据可以利用组合中投资工具收益的历史 D.历史模拟法事先确定风险因子收益或概率分布，利用历史数据对未来方向进行估算

4.传统的组合监测方法是商业银行在计量每个暴露的信用风险，即估计每个暴露的未来价值概率分布的基础上，就能够计量组合整体的未来价值概率分布。（ ）

参考答案和解析
正确答案:B
更多“风险计量方法需要达到的目的不包括（）A、能构造一个描述投资组合价值变化的概率分布，建立其与各个风险因子的映射B、能识别影响持仓价值的风险因子，并精确描述其未来变化趋势C、能整体描述投资组合价值风险D、能让公司高层领导简单直观地理解”相关问题

  • 第1题：

    关于常用的VAR结算方法-历史模拟法，以下表述正确的是（）。


    A历史模拟法通过风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程

    B历史模拟法假设风险因子收益率服从某特定类型的概率分布，依据历史数据计算出风险因子收益率分布

    C历史模拟法可以根据历史样本分布求出风险价值，组合收益的数据可以利用组合中投资工具收益的历史

    D历史模拟法事先确定风险因子收益或概率分布，利用历史数据对未来方向进行估算

    答案：C
    解析：

  • 第2题：

    蒙特卡罗模拟法的实施步骤包括（ ）。

    A、假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据估计出联合分布的参数
    B、利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本相当于风险因子的一种可能场景
    C、计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样
    D、根据组合价值变化的抽样估计其分布并计算VaR

    答案：A,B,C,D
    解析：
    模拟法包括历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。其中蒙特卡罗模拟法的实施需要：①假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数；②利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景；③计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样；④根据组合价值变化的抽样来估计其分布并计算VaR。

  • 第3题：

    模型的建立的第二步是建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型（）。



    答案：错
    解析：
    第一步是建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型。

  • 第4题：

    蒙特卡罗模拟法的实施的步骤不包括下列哪些（）。

    Ａ.第一步，要假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数。
    Ｂ.第二步，是利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景。
    Ｃ.第三步，是计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样。
    Ｄ.要识别现有的风险暴露、风险因子，并进行风险度量



    答案：D
    解析：
    这种方法的实施，第一步，要假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数。第二步，是利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景。第三步，是计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样。

  • 第5题：

    一种是蒙特卡罗模拟法。这种方法的实施，第一步，要假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数。第二步，是利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景。第三步，是计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样。第四步，根据组合价值变化的抽样来估计其分布并计算VaR。（）



    答案：对
    解析：
    另一种是蒙特卡罗模拟法。这种方法的实施，第一步，要假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数。第二步，是利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景。第三步，是计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样。第四步，根据组合价值变化的抽样来估计其分布并计算VaR。

  • 第6题：

    计算VaR时，需要建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型，这些风险因子包括（ ）。

    A.波动率
    B.利率
    C.个股价格
    D.股指期货价格

    答案：A,B,C,D
    解析：
    在资产组合价值变化的分布特征方面，通常需要为其建立概率分布模型，首先需要建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型，例如期权组合的价值与标的资产、波动率、利率等因素有关系，股指期货套期保值组合的价值与各个股票价格和股指期货价格有关系。

  • 第7题：

    运用模拟法计算VaR的关键是（）。

    • A、根据模拟样本估计组合的VaR
    • B、得到组合价值变化的模拟样本
    • C、模拟风险因子在未来的各种可能情景
    • D、得到在不同情境下投资组合的价值

    正确答案:C

  • 第8题：

    多选题
    在资产组合价值变化的分布特征方面，建立各个风险因子的概率分布模型的方法有（　　）。
    A

    解析法

    B

    图表法

    C

    蒙特卡罗模拟法

    D

    历史模拟法


    正确答案： A,C
    解析：
    在资产组合价值变化的分布特征方面，通常需要为其建立概率分布模型。模型的建立基本上可以分为两步：①建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型；②建立各个风险因子的概率分布模型。进行第二步工作有两种方法：解析法和模拟法。模拟法又包括历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。

  • 第9题：

    单选题
    运用模拟法计算VaR的关键是（　　）。
    A

    根据模拟样本估计组合的VaR

    B

    得到组合价值变化的模拟样本

    C

    模拟风险因子在未来的各种可能情景

    D

    得到在不同情境下投资组合的价值


    正确答案： C
    解析：
    模拟法是指通过模拟风险因子在未来的各种可能情景，然后根据组合价值与风险因子的关系，得到在不同情境下投资组合的价值，从而得到组合价值变化的模拟样本，进而根据该样本来估计组合的VaR。模拟法的关键，在于模拟出风险因子的各个情景。

  • 第10题：

    单选题
    敏感性风险分析方法的特点在于将投资风险暴露与风险因子联系起来，关注的是（　　）的变化。
    A

    投资风险暴露

    B

    风险因子

    C

    投资价值

    D

    损失可能


    正确答案： C
    解析：
    敏感性风险分析方法的特点在于将投资风险暴露与风险因子联系起来，关注的是投资价值的变化，而非市场风险因子的变化。因此，敏感性分析是一个静态的分析过程，它将风险因子的变化视为外生的，没有研究风险因子自身变化的概率分布，忽略了这些风险因子自身发生变化的可能性，而将分析集中于金融工具价值随给定风险因子变化而变化的程度。

  • 第11题：

    单选题
    万能保险采用死亡给付保险金额确定方式B时，净风险保额与投资账户价值的关系是（）。
    A

    随着账户价值的增加，净风险保额等额减少

    B

    随着账户价值的增加，净风险保额等额增加

    C

    净风险保额等于投资账户价值减去死亡风险保额

    D

    净风险保额不随投资账户价值的变化而变化


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    以下说法正确的是(  )。Ⅰ.β系数是常用的风险敏感度指标之一Ⅱ.投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率的标准差Ⅲ.通过计算测量风险因子的变化对组合价值的影响程度就是风险敏感度指标Ⅳ.风险敏感度是对风险因子的暴露程度
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    下列关于风险价值计量方法，说法错误的是（）。
    A.采用历史模拟法时，假设当前各个风险因子值分别为r1,t，r2,t......rm-1,t，rm,t，当前资产组合市场价值为，根据历史上的风险因子变化情况可以得到明日各个风险因子的749种可能情形
    B.采用方差一协方差法时，假设某交易性资产有m个风险因子，根据历史数据计算出各个风险因子变动的均值和标准差分别为：μ1、μ2、…、μm、σ1、σ2、…、σm，在正态性假定下，资产组合的市场价值符合分布N（μ，∑）
    C.采用蒙特卡洛模拟法时，假设风险因子变动服从正态分布，通过模拟上千次具有相关性的各个风险因子的变动值，并据此得到未来风险因子的上千次情景，通过估值模型计算资产未来价值的上千种情形，选出其中第5%大的值减去当前价值即为蒙特卡洛VaR值
    D.采用历史模拟法时，根据这些风险因子的可能情形可以得到资产组合明日可能市值，假设t+0日组合市场价值取每一种可能情形的概率相同，选择这749种市场价值的5%大的数值并减去当前市场价值即可得到95%置信度的日VaR值


    答案：D
    解析：
    采用历史模拟法时，假设当前各个风险因子值分别为r1,t，r2,t......rm-1,t，rm,t，当前资产组合市场价值为，根据历史上的风险因子变化情况可以得到明日各个风险因子的749种可能情形。根据这些风险因子的可能情形可以得到资产组合明日可能市值，假设t+1日组合市场价值取每一种可能情形的概率相同，选择这749种市场价值的5%大的数值并减去当前市场价值即可得到95%置信度的日VaR值。

  • 第14题：

    运用模拟法计算VaR的关键是（　　）。

    A.根据模拟样本估计组合的VaR
    B.得到组合价值变化的模拟样本
    C.模拟风险因子在未来的各种可能情景
    D.得到在不同情境下投资组合的价值

    答案：C
    解析：
    模拟法是指通过模拟风险因子在未来的各种可能情景，根据组合价值与风险因子的关系，得到在不同情境下投资组合的价值，从而得到组合价值变化的模拟样本，进而根据该样本来估计组合的VaR。模拟法的关键，在于模拟出风险因子的各种情景。

  • 第15题：

    下列不属于建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型（）。

    Ａ.期权组合的价值与标的资产
    Ｂ.期权组合的价值与波动率
    Ｃ.期权组合的价值与利率
    Ｄ.股指期货套期保值组合的价值与各个股价格



    答案：D
    解析：
    模型的建立基本上可以分为两步。第一步是建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型，例如期权组合的价值与标的资产、波动率、利率等因素有关系，股指期货套期保值组合的价值与各个股价格和股指期货价格有关系。

  • 第16题：

    在资产组合价值变化的分布特征方面，建立各个风险因子的概率分布模型的方法有（ ）。?

    A.解析法
    B.图表法
    C.历史模拟法
    D.蒙特卡罗模拟法

    答案：A,C,D
    解析：
    在资产组合价值变化的分布特征方面，通常需要为其建立概率分布模型。模型的建立基本上可以分为两步：①建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型；②建立各个风险因子的概率分布模型。进行第二步工作有两种方法：解析法和模拟法。模拟法又包括历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。

  • 第17题：

    蒙特卡罗模拟法的实施的步骤不包括下列哪些（）。

    Ａ.要假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数。
    Ｂ.是利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景。
    Ｃ.是计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样。
    Ｄ.要识别现有的风险暴露、风险因子，并进行风险度量
    Ｅ.要根据现有的风险管理政策来决定需要对冲的风险的量



    答案：D,E
    解析：
    这种方法的实施，第一步，要假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数。第二步，是利用计算机从前一步得到的联合分布中随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景。第三步，是计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样。

  • 第18题：

    以下四个有关市场风险的陈述中，哪一个是正确的？（）

    • A、市场风险是由于市场价格或利率的变化而导致投资组合及金融工具的市场价值不利变化的风险暴露
    • B、市场风险是投资组合或金融工具的市场价值在给定的时间内的最大可能损失
    • C、市场风险是投资组合或金融工具的市场价值由于交易对手未能履行其义务所造成的损失
    • D、市场风险是投资组合或金融工具的信贷素质不利变化的风险暴露

    正确答案:A

  • 第19题：

    多选题
    在商业银行市场风险管理中，风险价值（VaR）方法能够（  ）。
    A

    衡量投资组合遭受的最小损失

    B

    比较不同交易部门和交易产品的风险状况

    C

    用来计量市场风险的监管资本

    D

    衡量投资组合的整体风险

    E

    对面临的所有风险进行计量


    正确答案： B,A
    解析：

  • 第20题：

    多选题
    计算VaR时，需要建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型，这些风险因子包括（　　）。
    A

    波动率

    B

    利率

    C

    个股价格

    D

    股指期货价格


    正确答案： B,C
    解析：
    在资产组合价值变化的分布特征方面，通常需要为其建立概率分布模型，首先需要建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型，例如期权组合的价值与标的资产、波动率、利率等因素有关系，股指期货套期保值组合的价值与各个股票价格和股指期货价格有关系。

  • 第21题：

    单选题
    （）指银行在计量每个暴露的信用风险，即估计每个暴露的未来价值概率分布的基础上，就能够计量组合整体的未来价值概率分布。
    A

    传统的组合监测方法

    B

    死亡率模型

    C

    资产组合模型

    D

    KPMG风险中性定价模型


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    下列关于风险价值计量的表述正确的是（  ）。
    A

    风险价值计算的风险水平能反映资产组合的构成及其对价格波动的敏感性

    B

    风险价值计量的是“在一定的概率下的最大损失”，但不能捕捉置信度以外的损失情况

    C

    风险价值能直接指明市场风险的具体来源

    D

    风险价值计量能涵盖极端市场变动可能带来的损失情况


    正确答案： C
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    风险价值分析方法的优点有（）。
    A

    风险价值概念简单，容易理解，适宜与股东沟通其风险状况

    B

    风险价值分析方法提供了多样化的方法来测量风险

    C

    可以测量不同市场、不同金融工具构成的复杂的证券组合和不同业务部门的总体市场风险

    D

    风险价值分析方法是基于历史数据，并假定情景并不会发生变化

    E

    风险价值分析方法将隐性风险显性化之后，有利于进行风险的监测、管理和控制


    正确答案： E,D
    解析： 暂无解析

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