关于证券投资组合的方差，以下描述中正确的是（）A、投资组合的方差等于组合中各证券的方差的加权平均数B、方差等于组合中各证券的方差的加权平均数C、投资组合的方差与组合中各证券的方差和权重均有关D、投资组合的方差与组合中各证券间的相关系数有关

题目

关于证券投资组合的方差，以下描述中正确的是（）

  • A、投资组合的方差等于组合中各证券的方差的加权平均数
  • B、方差等于组合中各证券的方差的加权平均数
  • C、投资组合的方差与组合中各证券的方差和权重均有关
  • D、投资组合的方差与组合中各证券间的相关系数有关
相似考题

1.下列关于两种证券组合的有效集的说法中，正确的是( )。A．离开最小方差组合点，无论增加或减少投资于风险较大证券的比例，都会导致标准差的小幅上升B．组合中投资于风险较大的证券比例越大，组合的标准差就越大C．最小方差组合以下的组合是无效的D．最小方差组合点到最高预期报酬率组合点的曲线是有效组合

2.证券市场线中的β值为()A、证券方差与市场组合方差的比值B、证券的方差C、证券与市场组合协方差与市场组合方差的比值D、证券与市场组合的协方差

3.充分投资组合的风险，只受证券间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关。 ( )A．正确B．错误

4.关于证券投资组合理论的以下表述中，正确的是( )。A．证券投资组合能消除大部分系统风险B．证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大C．最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以报酬最大D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

更多“关于证券投资组合的方差，以下描述中正确的是（）”相关问题

  • 第1题：

    完全正相关的证券A和证券B，其中证券A方差为30%、期望收益率为14%，证券8的方差为20%、期望收益率为12%。在不允许卖空的基础上，以下说法正确的有（ ）。

    A．最小方差证券组合为B

    B．最小方差证券组合为40%A+60%B

    C．最小方差证券组合的方差为24%

    D．最小方差证券组合的方差为20%


    正确答案：AD

  • 第2题：

    在下列情况下，投资组合风险分散效果好的是（ ）。

    A.投资组合内成分证券的方差增加

    B.投资组合内成分证券的协方差增加

    C.投资组合内成分证券的期望收益率降低

    D.投资组合内成分证券的相关程度降低


    正确答案：D
    根据均值方差法，投资组合的期望收益越高，或是方差越低，组合的风险分散效果越好。

  • 第3题：

    有风险资产组合的方差是()。

    A:组合中各个证券方差的加权和
    B:组合中各个证券方差的和
    C:组合中各个证券方差和协方差的加权和
    D:组合中各个证券协方差的加权和

    答案：C
    解析：

  • 第4题：

    （2004年）关于证券投资组合理论的以下表述中，正确的是（）。

    A.证券投资组合能消除大部分系统风险
    B.证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大
    C.最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以报酬最大
    D.一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

    答案：D
    解析：
    系统风险是不可分散风险，所以选项 A 错误；证券投资组合得越充分，能够分散的风险越多，所以选项 B 错误；最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，但其收益不是最大的，所以 C 错误。在投资组合中投资项目增加的初期，风险分散的效应比较明显，但增加到一定程度，风险分散的效应就会减弱。有经验数据显示，当投资组合中的资产数量达到三十个左右时，绝大多数非系统风险均已被消除，此时，如果继续增加投资项目，对分散风险已没有多大实际意义，所以选项 D 正确。

  • 第5题：

    下列关于证券投资组合理论的表述中，正确的是（　）。

    A.证券投资组合能消除大部分系统风险
    B.证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大
    C.最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以报酬最大
    D.一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

    答案：D
    解析：
    证券投资组合不能消除系统风险，因此选项A的说法错误；证券投资组合的风险与组合中各资产的风险、相关系数和投资比重有关，与投资总规模无关，因此选项B的说法错误；最小方差组合是风险最小的组合，但是收益率不是最高的，因此选项C的说法错误；随着投资组合中加入的证券数量逐渐增加，开始时抵消的非系统风险较多，以后会越来越少，当投资组合中的证券数量足够多时，可以抵消全部非系统风险，因此选项D的说法正确。

  • 第6题：

    完全正相关的证券A和证券B，其中证券A方差为30%，期望收益率为14%，证券B的方差为20%，期望收益率为12%。在不允许卖空的基础上，以下说法中，正确的有（）。
    A.最小方差证券组合为B B.最小方差证券组合为40%A+60%B

    C.最小方差证券组合的方差为24% D.最小方差证券组合的方差为20%


    答案：A,D
    解析：
    【答案详解】AD。证券A和证券B完全正相关，它们的任何組合的方差都大于单独投资于证券B。因此，最小方差证券组合为B，此时方差为20%。

  • 第7题：

    风险资产组合的方差是( )。


    A.组合中各个证券方差的加权和

    B.组合中各个证券方差的和

    C.组合中各个证券方差和协方差的加权和

    D.组合中各个证券协方差的加权和

    答案：C
    解析：
    风险资产组合的方差用公式表示为：

  • 第8题：

    关于证券投资组合的方差，以下说法正确的是（）。

    • A、用来度量未来可能收益率与期望收益率的偏差程度
    • B、可以通过由构成证券组合的单一证券的方差来表达
    • C、证券组合的可行域在图上的横坐标由方差来表示
    • D、方差的值越大，说明该证券组合的风险越大

    正确答案:A,B,D

  • 第9题：

    以下说法正确的有（）。

    • A、当资产的相关性一定时，投资比重不会影响证券组合的方差
    • B、当投资比重一定时，资产的相关系数越小，证券组合的方差反而越大，因而证券组合的风险也就越大
    • C、有效界面是一条向右上方倾斜的曲线
    • D、有效界面总是向上凸的

    正确答案:C,D

  • 第10题：

    关于证券投资组合理论的以下表述中，正确的是（）。

    • A、证券投资组合能消除大部分系统风险
    • B、证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大
    • C、最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以报酬最大
    • D、一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

    正确答案:D

  • 第11题：

    多选题
    关于证券投资组合的方差，以下描述中正确的是（）
    A

    投资组合的方差等于组合中各证券的方差的加权平均数

    B

    方差等于组合中各证券的方差的加权平均数

    C

    投资组合的方差与组合中各证券的方差和权重均有关

    D

    投资组合的方差与组合中各证券间的相关系数有关


    正确答案： D,A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    有风险资产组合的方差是（）
    A

    组合中各个证券方差的加权和

    B

    组合中各个证券方差的和

    C

    组合中各个证券方差和协方差的加权和

    D

    组合中各个证券协方差的加权和

    E

    以上各项均不准确


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    在下列情况中，投资组合风险分散效果好的是（ ）。

    A.投资组合内成分证券的方差增加

    B.投资组合内成分证券的协方差增加

    C.投资组合内成分证券的期望收益率降低

    D.投资组合内成分证券的相关程度降低


    正确答案：D
    根据均值方差法，投资组合的期望收益越高，或是方差越低，组合的风险分散效果越好。D项，投资组合内成分证券的相关系数值越小，投资组合的方差越小，组合的风险越低。

  • 第14题：

    完全不相关的证券A和证券B，其中证券A方差为40%、期望收益率为14%，证券8的方差为30%、期望收益率为12%。以下说法正确的有（ ）。

    A．最小方差证券组合为40%A+60%B

    B．最小方差证券组合为36%A+64%B

    C．最小方差证券组合的方差为0.576

    D．最小方差证券组合的方差为0


    正确答案：BC

  • 第15题：

    下列关于投资组合的说法中，正确的是（ ）。

    A.当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值
    B.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述
    C.用证券市场线描述投资组合（无论是否有效地分散风险）的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态
    D.当投资组合包含所有证券时，该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差

    答案：B,C,D
    解析：
    只有当相关系数等于1 时，投资组合的标准差等于被组合各证券标准差的算术加权平均值，选项A 错误。

  • 第16题：

    关于证券投资组合理论的以下表述中，正确的有（ ）。

    A.充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关
    B.证券报酬率的相关系数越大，风险分散化效应越弱
    C.最小方差组合是所有组合中风险最小，收益最低的组合
    D.一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

    答案：A,B,D
    解析：
    风险分散化效应有时使得机会集曲线向左凸出，并产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合，但收益并不一定是最低，选项C错误。

  • 第17题：

    关于投资组合的风险，下列说法中正确的有（　）。

    A.组合标准差不会大于组合中各资产标准差的加权平均数
    B.充分投资组合的风险，不仅受证券之间协方差的影响，还与各证券本身的方差有关
    C.组合中证券报酬率的相关系数越大，组合分散风险的作用越大
    D.如果能以无风险利率自由借贷，则投资人都会选择资本市场线上的组合进行投资

    答案：A,D
    解析：
    充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关，选项B不正确；组合中证券报酬率的相关系数越大，组合分散风险的作用越小，选项C不正确。

  • 第18题：

    关于β系数，以下说法正确的有()。

    A:β系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率
    B:β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
    C:β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
    D:β系数被广泛应用于证券的分析、投资决策和风险控制中

    答案：A,B,C,D
    解析：
    β系数的含义：（1)β系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率；(2)β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性；(3)β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。β系数被广泛应用于证券的分析、投资决策和风险控制中。

  • 第19题：

    完全正相关的证券A和证券B，其中证券A方差为40%，期望收益率为16%，证券B的方差为30%，期望收益率为12%，如果证券组合P为50%A+50%B，在不允许卖空的基础上，以下说法正确的有（）。

    • A、证券组合P为最小方差证券组合
    • B、最小方差证券组合为B
    • C、最小方差证券组合为36%A+64%B
    • D、最小方差证券组合的方差为30%

    正确答案:B,D

  • 第20题：

    完全负相关的证券A和证券B，其中证券A方差为40%，期望收益率为16%，证券B的方差为30%，期望收益率为12%，如果证券组合P为50%A+50%B，以下说法正确的有（）。

    • A、证券组合P为最小方差证券组合
    • B、最小方差证券组合为3/7×A+4/7×B
    • C、最小方差证券组合为36%A十64%B
    • D、最小方差证券组合的方差为0

    正确答案:B,D

  • 第21题：

    有风险资产组合的方差是（）

    • A、组合中各个证券方差的加权和
    • B、组合中各个证券方差的和
    • C、组合中各个证券方差和协方差的加权和
    • D、组合中各个证券协方差的加权和
    • E、以上各项均不准确

    正确答案:C

  • 第22题：

    单选题
    风险资产组合的方差是（）
    A

    组合中各个证券方差的加权和

    B

    组合中各个证券方差的和

    C

    组合中各个证券方差和协方差的加权和

    D

    组合中各个证券协方差的加权和


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    方差是用来度量一组数据偏离其均值程度的指标。风险资产组合的方差是（  ）。
    A

    组合中各个证券方差的加权和

    B

    组合中各个证券方差的和

    C

    组合中各个证券方差和协方差的加权和

    D

    组合中各个证券协方差的加权和


    正确答案： C
    解析：

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