当黄金金条的成本是每条1100美元时，3个月的远期合约交易价格900美元，商品交易商在这种关系中寻求套利的机会。要利用任何套利机会，交易员可以执行以下四个策略的哪一个？（）A、卖空实物黄金和建立多头期货合约B、建立实物黄金的多头头寸并卖空期货合约C、卖空实物黄金和期货合约D、建立实物黄金和期货合约的多头头寸

题目

当黄金金条的成本是每条1100美元时，3个月的远期合约交易价格900美元，商品交易商在这种关系中寻求套利的机会。要利用任何套利机会，交易员可以执行以下四个策略的哪一个？（）

  • A、卖空实物黄金和建立多头期货合约
  • B、建立实物黄金的多头头寸并卖空期货合约
  • C、卖空实物黄金和期货合约
  • D、建立实物黄金和期货合约的多头头寸
相似考题

1.假定一个交易者有总资本10万元，准备在黄金期货上进行多头交易，每张黄金合约的保证金为2500元，当采取10％的规定来决定期货头寸时，该交易者至多可以持有（ ）黄金合约的头寸。A．4张B．2张C．40张D．20张

2.远期合约和期货合约到期时，合约双方均会以约定的商品进行实物交割。（ ）

3.(2016年)关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确的是（）。A.期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易 B.期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高 C.期货合约和远期合约都有杠杆效应 D.期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约

4.如果用期货合约的头寸交易法，当预期某种金融期货合约价格将上涨时，应()该种期货合约，使自己处于多头地位。A、买进B、卖出C、按仓不动D、不一定

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  • 第1题：

    下列关于常见衍生工具的区别中，说法有误的是（ ）。

    A.最常见的衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约
    B.期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是其损益的不对称性
    C.期货合约的实物交割比例非常高，远期合约的实物交割比例非常低
    D.期货合约具有杠杆效应

    答案：C
    解析：
    C项，期货合约由于具备对冲机制，实物交割比例非常低。远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例非常高。

  • 第2题：

    如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，适宜的套利策略是()。

    A.买入股指期货合约，同时买入股票组合
    B.买入股指期货合约，同时卖空股票组合
    C.卖出股指期货合约，同时卖空股票组合
    D.卖出股指期货合约，同时买入股票组合

    答案：D
    解析：
    如果价差远远高于持仓费，套利者就可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。获取的价差收益扣除买入现货后所发生的持仓费用之后还有盈利，从而产生套利利润。

  • 第3题：

    期货价差套利要同时在相关合约上进行方向相反的交易，即同时建立一个多头头寸和一个空头头寸。（）


    答案：对
    解析：
    期货价差套利的交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易，即同时建立一个多头头寸和一个空头头寸，这是套利交易的基本原则。

  • 第4题：

    某套利者在黄金期货市场上以961美元／盎司卖出－份7月份的黄金期货合约，同时他在该市场上以950美元／盎司买入－份11月份的黄金期货合约。若经过－段时间之后，7月份价格变为964美元／盎司，同时11月份价格变为957美元／盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，11月份的黄金期货合约赢利为（）。

    • A、－3美元／盎司
    • B、3美元／盎司
    • C、7美元／盎司
    • D、－7美元／盎司

    正确答案:C

  • 第5题：

    在执行“看涨期权”选项后，作者将（）

    • A、以行权价格在相关期货合约中指定空头头寸。
    • B、以行权价格在相关期货合约中指定多头头寸。
    • C、分配一份与内在价值相等的资金交付通知。
    • D、以当前期货价格在标的期货合约中指定多头头寸。

    正确答案:B

  • 第6题：

    如果用期货合约的头寸交易法，当预期某种金融期货合约价格将上涨时，应（）该种期货合约，使自己处于多头地位。

    • A、买进
    • B、卖出
    • C、按仓不动

    正确答案:A

  • 第7题：

    行使一个看涨期权后，持有人将（）

    • A、以执行价格在底层期货合约中分配空头头寸
    • B、在执行价格中，在标的期货合约中分配多头头寸
    • C、为与内在价值相等的资金分配了交割通知
    • D、以当前期货价格在标的期货合约中分配多头头寸

    正确答案:D

  • 第8题：

    标准仓单质押业务中期货空头头寸是指在交易所买入期货合约后所持有的期货头寸，持有期货多头头寸后，既可以选择在合约到期前以卖出平仓的方式了结原有期货多头头寸，也可以在合约到期时以实物交割方式买入标的商品，了结原有期货多头头寸。


    正确答案:错误

  • 第9题：

    单选题
    在执行“看涨期权”选项后，作者将（）
    A

    以行权价格在相关期货合约中指定空头头寸。

    B

    以行权价格在相关期货合约中指定多头头寸。

    C

    分配一份与内在价值相等的资金交付通知。

    D

    以当前期货价格在标的期货合约中指定多头头寸。


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    如果用期货合约的头寸交易法，当预期某种金融期货合约价格将上涨时，应（）该种期货合约，使自己处于多头地位。
    A

    买进

    B

    卖出

    C

    按仓不动


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    判断题
    标准仓单质押业务中期货空头头寸是指在交易所买入期货合约后所持有的期货头寸，持有期货多头头寸后，既可以选择在合约到期前以卖出平仓的方式了结原有期货多头头寸，也可以在合约到期时以实物交割方式买入标的商品，了结原有期货多头头寸。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    下列关于期货表述，不正确的是（）。
    A

    期货合约包括商品期货合约、金融期货合约及其他合约

    B

    期货品种可以是实物商品，也可以是金融产品

    C

    互换中最常见也最重要的是商品互换和远期互换

    D

    标的物为实物商品的期货合约称作商品期货


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份10月的黄金期货合约，同时以951美元／盎司的价格卖出6月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以953美元／盎司的价格将10月合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将6月合约买入平仓。则10月份的黄金期货合约盈利为（ ）。

    A.-9美元／盎司
    B.9美元／盎司
    C.4美元／盎司
    D.-4美元／盎司

    答案：A
    解析：
    由题可得，该套利者对10月份期货合约的操作导致亏损，亏损金额=962-953=9（美元／盎司）。

  • 第14题：

    如果期货期权被执行，看跌期权的买方将会转换为期货合约的多头头寸。()


    答案：错
    解析：
    本题考查看跌期权的选择。如果期货期权被执行，看跌期权的买方成为期权交易的空头，卖方成为多头。

  • 第15题：

    上期所黄金期货当前报价为280元/克，COMEX黄金当前报价为1350美元/盎司。假定美元兑人民币汇率为6.6，无套利区间为20美元/盎司。据此回答以下三题。（1盎司=31.1035克）
    若投资者构建跨市场的套利组合，应执行的操作是（ ）。?

    A.买入上期所黄金期货合约，同时卖出COMEX黄金期货合约
    B.卖出上期所黄金期货合约，同时买入COMEX黄金期货合约
    C.买入上期所黄金期货合约，同时买入COMEX黄金期货合约
    D.卖出上期所黄金期货合约，同时卖出上期所黄金期货合约

    答案：A
    解析：
    由于上期所黄金与COMEX黄金目前的价差大于无套利区间，因此，投资者可以构建跨市场的套利组合，买入价格低的期货合约，同时卖出价高的期货合约。所以，应该执行的操作为卖出COMEX黄金期货合约，同时买入上期所黄金期货合约。

  • 第16题：

    关于期货和远期合约的比较，下列描述错误的是（）。

    • A、期货合约是在交易所交易，而远期合约是在场外交易
    • B、期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高
    • C、期货和远期合约都具有杠杆效应
    • D、期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约

    正确答案:C

  • 第17题：

    如果一个人购买商品期货合约的看跌期权，在行权时会发生（）

    • A、他必须交付实际商品
    • B、他必须接受实际商品的交付
    • C、他将获得期货合约的多头头寸
    • D、他将获得期货合约的空头头寸

    正确答案:D

  • 第18题：

    某套利者在黄金期货市场上以961美元／盎司卖出－份7月份的黄金期货合约，同时他在该市场上以950美元／盎司买入－份11月份的黄金期货合约。若经过－段时间之后，7月份价格变为964美元／盎司，同时11月份价格变为957美元／盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，则7月份的黄金期货合约赢利为（）。

    • A、－3美元／盎司
    • B、3美元／盎司
    • C、7美元／盎司
    • D、－7美元／盎司

    正确答案:A

  • 第19题：

    在债券期货合约中想要买入看涨期权需要进入（）

    • A、国债期货空头头寸
    • B、国债的空头头寸
    • C、国债期货多头头寸
    • D、国债的多头头寸

    正确答案:C

  • 第20题：

    单选题
    在债券期货合约中想要买入看涨期权需要进入（）
    A

    国债期货空头头寸

    B

    国债的空头头寸

    C

    国债期货多头头寸

    D

    国债的多头头寸


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    关于衍生工具合约的执行方式，以下说法错误的是（  ）。
    A

    期货合约常进行现金结算

    B

    远期合约常进行实物交割

    C

    远期合约可以自动抵消

    D

    期货合约可以对冲抵消


    正确答案： C
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    关于期货和远期合约的比较，下列描述错误的是（）。
    A

    期货合约是在交易所交易，而远期合约是在场外交易

    B

    期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高

    C

    期货和远期合约都具有杠杆效应

    D

    期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约


    正确答案： C
    解析： 期货合约由于采用保证金交易，因此具有明显的杠杆效应，而远期合约则没有杠杆效应。

  • 第23题：

    单选题
    当黄金金条的成本是每条1100美元时，3个月的远期合约交易价格900美元，商品交易商在这种关系中寻求套利的机会。要利用任何套利机会，交易员可以执行以下四个策略的哪一个？（）
    A

    卖空实物黄金和建立多头期货合约

    B

    建立实物黄金的多头头寸并卖空期货合约

    C

    卖空实物黄金和期货合约

    D

    建立实物黄金和期货合约的多头头寸


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

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