根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（）A、市场风险B、非系统风险C、个别风险D、再投资风险

题目

根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（）

  • A、市场风险
  • B、非系统风险
  • C、个别风险
  • D、再投资风险
相似考题

1.关于资本资产定价模型的以下解析，正确的是( )。A．资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的B．一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关C．市场资产组合的贝塔值是1D．某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差E．一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略

2.关于APT模型,下列表述正确的是()A、模型将系统风险和非系统风险没有严格地分开B、对于一个充分分散化的投资组合来说，其收益率和风险仅与宏观因素有关C、系统风险和非系统风险是相关的D、非系统风险具有非零均值

3.根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（ ）。A.市场风险B.非系统风险C.个别风险D.再投资风险

4.下列关于收益-风险的说法正确的有：（ ）A．在经过充分分散化的投资组合前沿，风险和收益呈现正相关关系B．在经过充分分散化的投资组合前沿，每一个点对应于相同风险下的最大收益C．在经过充分分散化的投资组合前沿，每一个点对应于相同收益下的最小风险D．理性投资者都会在充分分散化的投资组合前沿选择投资组合E．经过充分分散化的投资组合前沿的任意两点的线性组合不一定位于前沿上

更多“根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（）”相关问题

  • 第1题：

    关于资产组合分散化，以下表述正确的是( )。

    A.投资分散化有利于提高资产的收益

    B.投资分散化有利于降低资产的非系统性风险

    C.投资分散化使得资产组合的预期收益率降低，因为它减少了资产组合的总体风险

    D.适宜的分散化投资可以减少或消除系统风险


    答案：B
    解析：在一般的情况下，各资产的收益既存在系统性风险，也存在非系统性风险。通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的。

  • 第2题：

    如果一个资产的β为2,无风险资产的收益率为5%,市场组合的预期收益率为10%。对于一个持有完全分散化投资组合的投资人,投资于该资产的预期收益率为( )

    A．10%

    B．5%

    C．15%

    D．20%


    参考答案：C

  • 第3题：

    如图7-4所示，如果一个资产的β为1.5，无风险资产的收益率为3%，市场组合的预期收益率为10%。对于一个持有完全分散化投资组合的投资者，投资于该资产的预期收益率为()。
    {图}

    A:12%
    B:13%
    C:13.5%
    D:12.5%

    答案：C
    解析：
    根据CAPM，该资产的预期收益率为：Ri=3%+1.5*（10%-3%）=13.5%。

  • 第4题：

    分散化可以充分降低风险。一个分散化的组合剩下的风险是

    A.单个证券的风险
    B.与整个市场组合相关的风险
    C.无风险证券的风险
    D.总体方差

    答案：B
    解析：
    根据资产组合理论，系统性风险指能影响大量资产的风险，非系统性风险指仅影响单个资产的风险，是可以通过分散化降低的，所以分散后最后剩下的是系统性风险，即与整个市场组合有关的风险。

  • 第5题：

    (2018年)关于CAPM模型，下列说法错误的是（）。

    A.CAPM模型是以马科维茨证券组合理论为基础的
    B.CAPM模型假设存在交易费用和税金
    C.CAPM模型揭示均衡状态下证券收益率与风险之间的关系
    D.CAPM模型假设所有投资者都进行充分分散化的投资

    答案：B
    解析：
    CAPM模型假设条件之一为：不存在交易费用和税金。

  • 第6题：

    讨论对于分散化的资产组合，套利定价理论APT比资本资产定价模型CAPM有哪些优越之处？


    正确答案:APT并不要求满足证券市场线关系的基准资产组合是真实的市场组合，任何在证券市场线上的充分分散化的组合都可以作为基准资产组合。这样，由于不需要考虑现实中不存在市场组合，APT就比CAPM灵活得多。另外，APT对证券市场线关系的实际应用也有了进一步的改进。如果指数组合并没有精确地替代市场组合，这在CAPM模型中很重要，那么只要这个指数组合是充分分散化的，证券市场线关系就仍然成立。

  • 第7题：

    以下对于资产组合收益率的说法正确的是（）。

    • A、资产组合收益率是组合中各资产收益率的加权平均和
    • B、资产组合收益率应该高于组合中任何一个资产的收益率
    • C、资产组合收益率不可能高于组合中任何一个资产的攠？益率
    • D、资产组合收益率有上限也有下限

    正确答案:A,D

  • 第8题：

    资本资产定价模型认为资产组合的收益率最好用来解释（）

    • A、经济因素
    • B、个别风险
    • C、系统风险
    • D、分散化
    • E、以上各项均不准确

    正确答案:C

  • 第9题：

    根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为（）

    • A、在RM和Rf之间
    • B、无风险利率Rf
    • C、（RM-Rf）
    • D、市场预期收益率RM

    正确答案:D

  • 第10题：

    问答题
    讨论对于分散化的资产组合，套利定价理论APT比资本资产定价模型CAPM有哪些优越之处？

    正确答案： APT并不要求满足证券市场线关系的基准资产组合是真实的市场组合，任何在证券市场线上的充分分散化的组合都可以作为基准资产组合。这样，由于不需要考虑现实中不存在市场组合，APT就比CAPM灵活得多。另外，APT对证券市场线关系的实际应用也有了进一步的改进。如果指数组合并没有精确地替代市场组合，这在CAPM模型中很重要，那么只要这个指数组合是充分分散化的，证券市场线关系就仍然成立。
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    期望收益率－贝塔的关系（）。
    A

    是CAPM模型最常用的一种表示方法

    B

    指某只股票的收益率与市场资产组合收益率的协方差测度的是这只股票对市场资产组合方差的贡献，也就是贝塔值

    C

    假设投资者持有的是充分分散化的资产组合

    D

    以上各项均正确


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。
    A

    资本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题

    B

    资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

    C

    现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因

    D

    投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    根据CAPM，一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产，其预期收益率：

    A、 等于0

    B、 小于0

    C、 等于无风险收益率

    D、 等于无风险收益率加上特有风险溢价

    E、 等于市场组合的收益率


    正确答案：
        

  • 第14题：

    下面对资产组合分散化的说法错误的是（ ）。

    A．分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险

    B．适当的分散化可以减少或消除系统风险

    C．当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，总体风险一般会以递减的速率下降

    D．当所有投资者的资产组合都充分分散化时，组合的期望收益由组合的市场风险解释

    E．除非资产组合包含了至少30只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来


    正确答案：ABE

  • 第15题：

    CAPM模型认为资产组合收益可以由()得到最好的解释。

    A.经济因素
    B.特有风险
    C.系统风险
    D.分散化

    答案：C
    解析：

  • 第16题：

    CAPM的主要思想不属于的一项是（ ）。

    A.CAPM中的预期收益率与β系数的关系式具有十分重要的经济意义。
    B.CAPM使用β系数来描述资产或资产组合的系统风险大小。
    C.CAPM体现了资产的期望收益率与系统风险之间的合作关系。
    D.CAPM假设所有的投资者都进行充分分散化的投资，没有投资者会“关心”非
    系统性风险。

    答案：C
    解析：
    选项C，CAPM体现了资产的期望收益率与系统风险之间的正向关系。

  • 第17题：

    对资本资产定价模型的理解，正确的是（ ）。
    A.资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的
    B. —个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关
    C.市场资产组合的贝塔值是O
    D.某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差
    E. —个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略


    答案：A,B,D
    解析：
    。资本资产定价模型中，市场资产组合的贝塔值为1;充分分散化的 资产组合可以规避或减少非系统风险，但无法规避系统风险，故不能忽略。

  • 第18题：

    期望收益率－贝塔的关系（）。

    • A、是CAPM模型最常用的一种表示方法
    • B、指某只股票的收益率与市场资产组合收益率的协方差测度的是这只股票对市场资产组合方差的贡献，也就是贝塔值
    • C、假设投资者持有的是充分分散化的资产组合
    • D、以上各项均正确

    正确答案:A

  • 第19题：

    哪个模型没有说明如何确定因素资产组合的风险溢价？（）

    • A、CAPM
    • B、多因素APT
    • C、CAPM和多因素APT
    • D、CAPM和多因素APT都不是
    • E、以上各项均不准确

    正确答案:B

  • 第20题：

    CAPM模型认为资产组合收益可以由（）得到最好的解释。

    • A、经济因素
    • B、特有风险
    • C、系统风险
    • D、分散化

    正确答案:C

  • 第21题：

    影响某项资产β系数的因素包括（）。

    • A、该项资产收益率和市场组合收益率的相关系数
    • B、该项资产的比重
    • C、该项资产收益率的标准差
    • D、市场组合收益率的标准差
    • E、协方差

    正确答案:A,C,D,E

  • 第22题：

    单选题
    根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（）
    A

    市场风险

    B

    非系统风险

    C

    个别风险

    D

    再投资风险


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    CAPM模型认为资产组合收益可以由（）得到最好的解释。
    A

    经济因素

    B

    特有风险

    C

    系统风险

    D

    分散化


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

相关内容