若某股票看涨期权的执行价为20元，当时股价18元，期权价格为3元，当期权到期时股价为25元，则收益率为( )。A．10%B．20%C．66.70%D．133.30%

题目

若某股票看涨期权的执行价为20元，当时股价18元，期权价格为3元，当期权到期时股价为25元，则收益率为( )。

A．10%

B．20%

C．66.70%

D．133.30%

相似考题

1.下列关于抛补性看涨期权的表述中，正确的有( )。A、抛补性看涨期权就是股票加空头看涨期权组合B、出售抛补的看涨期权是机构投资者常用的投资策略C、当股价大于执行价格，执行价格等于购买价格时，抛补性看涨期权的净收益为期权价格D、当股价小于执行价格时，抛补性看涨期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格

2.如果期权到期日股价大于执行价格，则下列各项中，不正确的是（　）。A.保护性看跌期权的净损益＝到期日股价-股票买价-期权价格 B.抛补性看涨期权的净损益＝期权费用 C.多头对敲的净损益＝到期日股价-执行价格-多头对敲投资额 D.空头对敲的净损益＝执行价格-到期日股价＋期权费收入

3.下列关于看涨期权的价值说法中，正确的有（　）。A.看涨期权的价值的上限是股价 B.如果期权已到期，股票价格为零，则期权价值零 C.只要期权未到期，其价格就高于内在价值 D.股价足够高时，期权价值逐渐接近股价

4.W公司拥有在期权交易所交易的欧式看跌期权和看涨期权,两种期权具有相同的执行价格30美元和相同的到期日,期权将于1年后到期,目前看涨期权的价格为9美元,看跌期权的价格为7美元,报价年利率为5%。为了防止出现套利机会,则w公司股票的每股价格应为()美元。A.30.57B.28.65C.32.44D.30.36

更多“若某股票看涨期权的执行价为20元,当时股价18元,期权价格为3元,当期权到期时股价为25元,则收益率 ”相关问题

  • 第1题：

    下列关于美式看涨期权的说法，不正确的是（　）。

    A.当股价足够高时期权价值可能会等于股票价格
    B.当股价为0时，期权的价值也为0
    C.只要期权没有到期，期权的价格就会高于其内在价值
    D.期权价值的下限为其内在价值

    答案：A
    解析：
    看涨期权到日期价值＝MAX（市场价格－执行价格，0）。期权价值上限为市场价格，但不会等于市场价格。因为执行价格不可能为0。因此选项A的说法不正确。

  • 第2题：

    某投资人同时购买了1 股以甲公司股票为标的资产的看涨期权和看跌期权，期权的执行价格均为25 元，到期时间均为3 个月。看涨期权费为3 元，看跌期权费为2 元。如果到期日股价为32 元，则该投资人到期日净收入为（ ）元。

    A.4
    B.5
    C.2
    D.7

    答案：D
    解析：
    到期日股价大于执行价格，投资人会行使看涨期权，多头看涨期权到期日净收入＝32－25＝7（元）。投资人会放弃看跌期权，多头看跌期权到期日净收入＝0（元）。则该投资人净收入＝7＋0＝7（元）。

  • 第3题：

    根据看跌期权与看涨期权理论，一张无红利分派股票的欧式看跌期权的价值等于

    A.看涨期权价格加上当前的执行价格加上股价
    B.看涨期权价格加上当前的执行价格减去股价
    C.当前股价减去执行价格减去看涨期权价格
    D.当前股价加上执行价格减去看涨期权价格

    答案：B
    解析：
    由期权平价公式:C+Ke-rt=P+S看涨期权价格+执行价格的现歌价看期权的价值

  • 第4题：

    ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。若到期日ABC公司的股票市价是每股15元，计算卖出期权的净损益；


    正确答案: 空头看涨期权到期日价值=-Max（股票市价-执行价格，0）=-Max（15-10，0）=-5（元）
    空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格=-5+2=-3（元）

  • 第5题：

    假设看跌期权的执行价格与股票购入价格相等，则下列关于保护性看跌期权的表述中，不正确的有（）。

    • A、保护性看跌期权就是股票加空头看跌期权组合
    • B、保护性看跌期权的最低净收入为执行价格，最大净损失为期权价格
    • C、当股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损益为期权价格
    • D、当股价小于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格

    正确答案:A,C

  • 第6题：

    单选题
    假设当初购买看涨期权的期权费为1.2元，合约的执行价格X为15元，而期权到期时，若股价为18元，则期权买方的净收益为（　　）元。
    A

    -1.8

    B

    0

    C

    1.2

    D

    1.8

    E

    3.0


    正确答案： B
    解析：
    期权买方的净收益=18-15-1.2=1.8（元）。
    根据下面信息回答第60~62题。
    一份美式看涨期权六个月到期，执行价格是44美元，现在其基础股票的卖价是52美元。看涨期权的期权费是10美元。

  • 第7题：

    单选题
    下列关于抛补看涨期权的表述中，不正确的是（　　）。
    A

    抛补看涨期权就是股票加空头看涨期权组合

    B

    出售抛补的看涨期权是机构投资者常用的投资策略

    C

    当到期日股价大于执行价格时，抛补看涨期权的净收入为执行价格，净收益为期权价格加执行价格减股票购买成本

    D

    当到期日股价小于执行价格时，抛补看涨期权的净收入为执行价格，净损失为期权价格


    正确答案： A
    解析：
    股票加空头看涨期权组合，是指购买1股股票，同时出售该股票1股股票的看涨期权。这种组合被称为“抛补性看涨期权”。D项，当股价小于执行价格时，抛补性看涨期权的净收入为股票价格，净损益＝股价－股票购入价格＋期权出售价格。

  • 第8题：

    多选题
    下列关于对敲的表述中，正确的有（　　）。
    A

    多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同

    B

    空头对敲是同时卖出一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同

    C

    多头对敲的最坏结果是到期日股价等于执行价格，白白损失了看涨期权和看跌期权的购买成本

    D

    当股价小于执行价格时，多头对敲的最低净收入为看跌期权的执行价格，最低净收益为期权价格


    正确答案： B,D
    解析：
    对敲策略分为多头对敲和空头对敲，多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。当股价小于执行价格时，多头对敲的最大净收入为期权的执行价格，最大净收益＝期权的执行价格－（看涨期权价格＋看跌期权价格）。

  • 第9题：

    多选题
    某投资人购买了一项欧式看涨期权，标的股票的当前市价为50元，执行价格为50元，1年后到期，期权价格为5元。以下表述中不正确的有（）。
    A

    如果到期日的股价为60元，期权到期日价值为10元，投资人的净损益为5元

    B

    如果到期日前的股价为53元，该期权处于实值状态，期权持有人一定会执行期权

    C

    如果到期日前的股价为53元，该期权处于实值状态，期权持有人可能会执行期权

    D

    如果到期日的股价为53元，期权持有人会执行期权


    正确答案： B,C
    解析：

  • 第10题：

    多选题
    下列有关看涨期权价值表述正确的有（）。
    A

    看涨期权的价值上限是股价

    B

    只要尚未到期，期权的价格就会高于其价值的下限

    C

    股票价格为零时，期权的价值也为零

    D

    股价足够高时，期权价值线与最低价值线的上升部分逐步接近


    正确答案： D,C
    解析： 参见教材“影响期权价值的因素”图

  • 第11题：

    单选题
    以下关于抛补看涨期权的表述中，不正确的是(    )。
    A

    抛补看涨期权就是股票加空头看涨期权组合

    B

    出售抛补的看涨期权是机构投资者常用的投资策略

    C

    当股价大于执行价格时，抛补看涨期权的净收人为执行价格，净收益为期权价格

    D

    当股价小于执行价格时，抛补看涨期权的净收人为执行价格，净损失为期权价格


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    某投资人购买了一项美式看涨期权，执行价格为50元，1年后到期，期权价格为5元。下列表述中不正确的是（　　）。
    A

    如果到期日的股价为60元，期权到期日价值为10元，投资人的净损益为5元

    B

    如果到期日的股价为53元，该期权处于实值状态，期权持有人一定会执行期权

    C

    如果标的股票的当前市价为50元，该期权处于平价状态，该期权的时间溢价为0

    D

    如果到期日的股价为53元，该期权的时间溢价为0


    正确答案： D
    解析：
    A项，如果到期日的股价为60元，该看涨期权到期日价值＝60－50＝10（元），投资人的净损益＝10－5＝5（元）；B项，如果到期日的股价为53元，股价大于执行价格，该期权处于实值状态，由于期权在到期日后会自动作废，因此期权持有人必须执行期权；C项，如果标的股票的当前市价为50元，该期权处于平价状态，该期权的内在价值为0元，该期权的时间溢价为5元；D项，如果到期日的股价为53元，期权到期日价值＝53－50＝3（元），由于期权已经到期不能再等待了，此时该期权的时间溢价为0。

  • 第13题：

    某投资人购买了1股股票，同时出售该股票1股股票的看涨期权。目前股票价格为15元，期权价格为2元，期权执行价格为15元，到期日时间为1年。如果到期日股价为18元，则该投资人的投资净损益为（　）元。

    A.2
    B.－2
    C.3
    D.－3

    答案：A
    解析：
    由于到期日股价大于执行价格，因此看涨期权购买人会行权，到期日该投资人只能按照执行价格出售股票，净收入＝－max（18－15,0）＝－3（元），净损益＝－3＋2＋（18－15）＝2（元）。

  • 第14题：

    某投资人购买了一项欧式看涨期权，标的股票的当前市价为50元，执行价格为50元， 1年后到期，期权价格为5元。以下表述中不正确的有（　）。

    A、如果到期日的股价为60元，期权到期日价值为10元，投资人的净损益为5元
    B、如果到期日前的股价为53元，该期权处于实值状态，期权持有人一定会执行期权
    C、如果到期日前的股价为53元，该期权处于实值状态，期权持有人可能会执行期权
    D、如果到期日的股价为53元，期权持有人会执行期权

    答案：B,C
    解析：
    如果到期日的股价为60元，期权到期日价值＝60－50＝10元，投资人的净损益＝10－5＝5元，所以选项A的说法正确；如果到期日前的股价为53元，该期权处于实值状态，但由于此期权为欧式期权，只有在到期日才能执行期权，所以选项B、C的说法不正确；如果到期日的股价为53元，期权到期日价值＝53－50＝3元，投资人的净损益＝3－5＝－2元，由于期权在到期日后会自动作废，因此期权持有人必需执行期权，否则会损失5元的，所以选项D的说法正确。
    【考点“买入看涨期权”】

  • 第15题：

    ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。某投资者采用抛补性看涨期权投资策略，计算投资者能获得的最大净收益。


    正确答案:股价大于执行价格时，投资者获得的净收益最大，此时抛补性看涨期权净损益=执行价格-目前股价+看涨期权价格=10-10+2=2(元)。

  • 第16题：

    下列关于对敲的表述中，正确的有（）。

    • A、多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同
    • B、空头对敲是同时卖出一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同
    • C、多头对敲的最坏结果是股价等于执行价格，白白损失了看涨期权和看跌期权的购买成本
    • D、当股价小于执行价格时，多头对敲的最低净收人为看跌期权的执行价格，最低净收益为期权价格

    正确答案:A,B,C

  • 第17题：

    单选题
    如果期权到期口股价大于执行价格，则下列各项中，不正确的是（）。
    A

    保护性看跌期权的净损益=到期日股价-股票买价-期权价格

    B

    抛补看涨期权的净损益=期权费

    C

    多头对敲的净损益=到期日股价-执行价格-多头对敲投资额

    D

    空头对敲的净损益=执行价格-到期日股价+期权费收入


    正确答案： B
    解析： 保护性看跌期权指的是股票加看跌期权组合，即购买1股股票之后，再购入该股票的1股看跌期权，如果期权到期口股价大于执行价格，则期权净收入=0，期权净损益=0-期权价格=-期权价格。由于股票净损益=到期日股价-股票买价，因此，保护性看跌期权的净损益=到期日股价-股票买价-期权价格，即选项A的说法正确。如果期权到期日股价大于执行价格，抛补看涨期权的净损益=执行价格-股票买价+期权费，由于执行价格不一定等于股票买价，所以，选项B的说法不正确。多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。如果期权到期日股价大于执行价格，则看跌期权不会行权，看涨期权会行权，因此，多头对敲的净损益=到期日股价-执行价格=多头对敲投资额，即选项C的说法正确。空头对敲是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。如果期权到期日股价大于执行价格，则看跌期权不会行权，看涨期权会行权，因此，空头对敲的净损益=空头看涨期权净收入（到期日价值）+期权费收入=-（到期日股价-执行价格）+期权费收入=执行价格-到期日股价+期权费收入，即选项D的说法正确。

  • 第18题：

    多选题
    假设看跌期权的执行价格与股票购入价格相等，则下列关于保护性看跌期权的表述中，不正确的是（　　）。
    A

    保护性看跌期权就是股票加空头看跌期权组合

    B

    保护性看跌期权的最低净收入为执行价格，最大净损失为期权价格

    C

    当股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为执行价格，净损益为期权价格

    D

    当股价小于执行价格时，保护性看跌期权的期权净收入为执行价格，净损失为期权价格


    正确答案： A,C
    解析：
    A项，保护性看跌期权是指股票加多头看跌期权组合；C项，当股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净收入为股价，净损益＝股价－股票购入价格－期权价格。

  • 第19题：

    问答题
    ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。某投资者采用抛补性看涨期权投资策略，计算投资者能获得的最大净收益。

    正确答案： 股价大于执行价格时，投资者获得的净收益最大，此时抛补性看涨期权净损益=执行价格-目前股价+看涨期权价格=10-10+2=2(元)。
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    问答题
    ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。若到期日ABE公司的股票市价是每股15元，计算买入期权的净损益；

    正确答案： 多头看涨期权到期日价值=Max（股票市价-执行价格，0）=Max（15-10，0）=5（元）
    多头看涨期权净损益=多头看涨期权到期日价值-期权价格=5-2=3（元）
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    某人出售一份看涨期权，标的股票的当期股价为35元，执行价格为33元，到期时间为3个月，期权价格为3元。若到期日股价为26元，则下列各项中正确的是（）。
    A

    空头看涨期权到期日价值为-2元

    B

    空头看涨期权到期日价值为-7元

    C

    空头看涨期权净损益为3元

    D

    空头看涨期权净损益为-3元


    正确答案： D
    解析： 空头看涨期权到期日价值=-Max（26-33，0）=0（元），空头看涨期权净损益=0+3=3（元）

  • 第22题：

    多选题
    下列关于对敲的表述中，正确的有（）。
    A

    多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格.到期日都相同

    B

    空头对敲是同时卖出一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格.到期日都相同

    C

    多头对敲的最坏结果是股价等于执行价格，白白损失了看涨期权和看跌期权的购买成本

    D

    当股价小于执行价格时，多头对敲的最低净收入为看跌期权的执行价格，最低净收益为期权价格


    正确答案： A,D
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    关于认购期权卖出开仓策略的交易，以下描述正确的是（）。
    A

    对股价的预期为下跌时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之下，投资者可赚取卖出期权所得的权利金

    B

    对股价的预期为上涨时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之下，投资者可赚取卖出期权所得的权利金

    C

    对股价的预期为下跌时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之上，投资者可赚取卖出期权所得的权利金

    D

    对股价的预期为上涨时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之上，投资者可赚取卖出期权所得的权利金


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

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