下列关于投资组合的风险与报酬的表述中，正确的有（）。A.投资组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关 B.充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关 C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和期望报酬率的权衡关系 D.只有某资产的β系数小于零，才说明该资产的系统风险小于市场风险

题目
下列关于投资组合的风险与报酬的表述中，正确的有（）。

A.投资组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
B.充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关
C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和期望报酬率的权衡关系
D.只有某资产的β系数小于零，才说明该资产的系统风险小于市场风险
相似考题

1.下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有（ ）。A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关B.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系D.投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

2.关于证券投资组合理论的以下表述中，正确的是( )。A．证券投资组合能消除大部分系统风险B．证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大C．最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以报酬最大D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

3.下列有关证券组合风险的表述，正确的有（ ）。A．证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，还与各证券之间报酬率的协方差有关B．投资越分散，风险越小C．持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢E．以上说法都正确

4.下列有关证券组合风险的表述,正确的有:( )。A．证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关,还与各证券之间报酬率的协方差有关B．投资越分散,风险越小C．持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险D．一般情况下,随着更多的证券加入到投资组合中,整体风险降低的速度会越来越慢

更多“下列关于投资组合的风险与报酬的表述中，正确的有（）。”相关问题

  • 第1题：

    （2010年）下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有（）。

    A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
    B.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险
    C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系
    D.投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

    答案：A,B,C,D
    解析：
    根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项 A、B 的说法正确；根据教材的图 3-11 可知，选项 C 的说法正确；机会集曲线的横坐标是标准差，纵坐标是期望报酬率，所以，选项 D 的说法正确。

  • 第2题：

    下列有关证券组合投资风险的表述中，不正确的是（ ）。

    A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
    B.投资组合的β系数不会比组合中任一单个证券的β系数低
    C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系
    D.风险厌恶感的加强，会提高证券市场线的斜率

    答案：B
    解析：
    根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项A的说法正确。
    由于投资组合的β系数等于单项资产β系数的加权平均数，投资组合的β系数肯定会低于组合中最高的β系数，因此，选项B的说法错误。
    根据教材资本市场线的含义及图形可知，选项C的说法正确。
    证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度。投资者对风险的厌恶感程度越强，对风险资产所要求的风险补偿越大，证券市场线的斜率越大，选项D的说法正确。

  • 第3题：

    下列关于投资组合的风险与报酬的表述中，正确的有（　）。

    A.投资组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
    B.充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关
    C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和期望报酬率的权衡关系
    D.只有某资产的β系数小于零，才说明该资产的风险小于市场风险

    答案：A,B,C
    解析：
    市场组合的β系数为1，如果某资产的β系数小于1，就说明该资产的系统风险小于市场风险，所以选项D的表述不正确。

  • 第4题：

    下列有关证券组合风险的表述，正确的有（　　）。

    A 、 持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险
    B 、 一般情况下．随着更多的证券加入到投资组合中．整体风险降低的速度会越来越慢
    C 、 证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关．还与各证券之间报酬率的协方差有关
    D 、 投资越分散．风险越小
    E 、 当组合中的证券个数足够大时．可消除所有风险

    答案：A,B,C,D
    解析：
    一般而言，由于资产组合中每两项资产间具有不完全的相关关系。因此随着资产组合中资产个数的增加，资产组合的风险会逐渐降低。但当资
    产的个数增加到一定程度时，资产组合风险的下降将趋于平稳，这时资产组合风险的降低将非常缓慢直至不再降低。那些只反映资产本身特性，由方差表示的各资产本身的风险，会随着组合中资产个数的增加而逐渐减小，当组合中资产的个数足够大时．这部分风险可以被消除。这些可通过增加组合中资产的数目而最终消除的风险就是上文所提到的非系统性风险。那些不能随着组合中资产数目的增加而消失．无法最终消除的风险就是上文所提到的系统性风险。

  • 第5题：

    关于风险报酬，下列表述中正确的有（）

    • A、风险报酬有风险报酬率和风险报酬额两种表示方法
    • B、风险越大，获得的风险报酬应越高
    • C、风险报酬额是指投资因冒风险进行投资所得的超过无风险收益的那部分额外报酬
    • D、风险报酬率是风险报酬与原投资额的比率
    • E、在实际工作中，通常以相对数即风险报酬率进行计量

    正确答案:A,B,C,D,E

  • 第6题：

    关于风险报酬，下列表述正确的有（）。

    • A、风险报酬有风险报酬额和风险报酬率两种表示方法
    • B、风险越大，获得的风险报酬应该越高
    • C、风险报酬额是投资者因冒风险进行投资所获得的超过时间价值的额外收益
    • D、风险报酬率与时间价值率之和等于投资报酬率
    • E、在财务管理中，风险报酬通常用相对数即风险报酬率来加以计量

    正确答案:A,B,C,E

  • 第7题：

    关于证券投资组合理论的以下表述中，正确的是（）。

    • A、证券投资组合能消除大部分系统风险
    • B、证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大
    • C、最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以报酬最大
    • D、一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

    正确答案:D

  • 第8题：

    多选题
    下列关于“期望报酬率与风险之间权衡关系的机会集”表述中，正确的有（　　）。
    A

    两种证券的所有组合都落在一条曲线上，而两种以上证券的所有可能组合会落在一个平面中

    B

    投资者要从众多可能的投资组合中选取最适当的投资组合的前提是找出有效集

    C

    无论是两种证券组成的投资组合，还是两种以上证券组成的投资组合，有效集=定是从最小方差组合点起到最高预期报酬率点止的那段曲线

    D

    有效集之外的机会集是无效集，因为它们与有效集上的投资组合比，要么具有相同的风险，只能取得较低的报酬率；要么具有相同的报酬率，则必须承担较大的风险；要么报酬率较低，风险较高


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    关于证券投资组合理论的以下表述中，正确的是（）。
    A

    证券投资组合能消除大部分系统风险

    B

    证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大

    C

    风险最小的组合，其报酬最大

    D

    一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢


    正确答案： A
    解析： 系统风险是不可分散风险，所以选项A是错误的；组合风险中非系统风险随组合资产数量的增加会降低，所以选项B错误；风险收益是均衡的，所以选项C错误。

  • 第10题：

    多选题
    下列关于投资组合的风险和报酬的表述中，正确的有()。
    A

    投资组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

    B

    充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关

    C

    资本场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

    D

    在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场风险


    正确答案： D,C
    解析： 如果相关系数小于1，则投资组合会产生风险分散化效应，组合风险就会低于各资产加权平均风险

  • 第11题：

    单选题
    下列关于投资风险与报酬的表述中,正确的是:(   )
    A

    投资风险越高,投资者要求的投资风险报酬率越低

    B

    在无风险投资报酬率一定的条件下,投资风险越高,投资者要求的投资风险报酬率越高

    C

    投资风险越低,投资者要求的投资风险报酬率越高

    D

    投资风险与投资者要求的投资风险报酬率没有比例关系


    正确答案： B
    解析：

  • 第12题：

    多选题
    关于风险报酬，下列表述中（）是正确的。
    A

    风险报酬有风险报酬额和风险报酬率两种表示方法

    B

    风险越大，获得的风险报酬应该越高

    C

    风险报酬额指投资者因冒风险进行投资所获得的超过时间价值的那部分额外报酬

    D

    风险报酬率是风险报酬与原投资额的比率

    E

    在财务管理中，风险报酬通常用相对数即风险报酬率加以计量


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（　）。

    A.β系数可以为负数
    B.β系数是影响证券报酬的唯一因素
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险

    答案：A,D
    解析：
    若某资产的报酬率与市场组合报酬率之间负相关，则该资产的β系数为负数，选项A正确；影响证券报酬的因素包括无风险报酬率、系统风险水平即β系数以及风险价格，选项B错误；投资组合的β系数是组合内各资产β系数以其投资比重为权数的加权平均值，不可能比组合中任一单个证券的β系数低，选项C错误；β系数是衡量系统风险的指标，选项D正确。

  • 第14题：

    下列关于证券投资组合理论的表述中，正确的是（　）。

    A.证券投资组合能消除大部分系统风险
    B.证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大
    C.最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以报酬最大
    D.一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

    答案：D
    解析：
    证券投资组合不能消除系统风险，因此选项A的说法错误；证券投资组合的风险与组合中各资产的风险、相关系数和投资比重有关，与投资总规模无关，因此选项B的说法错误；最小方差组合是风险最小的组合，但是收益率不是最高的，因此选项C的说法错误；随着投资组合中加入的证券数量逐渐增加，开始时抵消的非系统风险较多，以后会越来越少，当投资组合中的证券数量足够多时，可以抵消全部非系统风险，因此选项D的说法正确。

  • 第15题：

    下列关于证券投资组合理论的表述中，正确的是（　　）。

    A.证券投资组合能消除大部分系统风险
    B.证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大
    C.风险最小的组合，其报酬最大
    D.一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

    答案：D
    解析：
    系统风险是不可分散风险，所以选项A不正确；组合风险随组合资产数量的增加，证券组合的风险会逐渐降低，当资产的个数增加到一定程度时，证券资产的风险程度趋于平稳，这时组合风险的降低将非常缓慢直到不再降低，所以选项B不正确，选项D正确；风险收益是均衡的，高风险高收益，低风险低收益，所以选项C不正确。

  • 第16题：

    下列有关证券组合风险的表述，正确的有()。

    A:证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，还与各证券之间报酬率的协方差有关
    B:当投资极度分散时，证券组合风险可降低为零
    C:持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险
    D:一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢
    E:系统性风险可以通过投资组合不同程度地得到分散

    答案：A,C,D
    解析：
    由于系统性风险的存在，通过多样化的投资组合并不能使得证券组合的风险降为零，B选项错误；系统性风险是不能通过投资组合得到分散的，E选项错误。

  • 第17题：

    关于证券投资组合理论的以下表述中，正确的是（）。

    • A、证券投资组合能消除大部分系统风险
    • B、证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大
    • C、风险最小的组合，其报酬最大
    • D、一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

    正确答案:D

  • 第18题：

    关于风险价值，下列表述中正确的有（）。

    • A、投资者因冒风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，称为投资的风险价值
    • B、风险价值又称为风险报酬、风险收益
    • C、风险价值有两种表示方法，即风险报酬率和风险报酬额
    • D、风险报酬率与风险大小有关，风险越大，则要求的报酬率也越高
    • E、风险越大，获得的风险报酬应该越高

    正确答案:A,B,C,D,E

  • 第19题：

    下列有关证券组合风险的表述正确的是（）。

    • A、证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的方差有关
    • B、持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险
    • C、两种证券的投资组合，证券间相关系数越小，就越能降低投资组合的标准差
    • D、多项风险资产经过适当组合后，其风险总比其中单一资产的风险低

    正确答案:A,B,C

  • 第20题：

    多选题
    下列关于投资组合的风险和报酬的表述中，正确的有（　　）。
    A

    投资组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

    B

    充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关

    C

    资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

    D

    在运用资本资产定价模型时，某资产的贝塔系数小于0，说明该资产风险小于市场风险


    正确答案： A,B
    解析：
    贝塔系数被定义为某个资产的收益率与市场组合之间的相关性。贝塔系数是衡量系统风险的指标。市场组合相对于自身的贝塔系数为1，某资产的贝塔系数小于1，说明该资产的系统风险小于市场风险。

  • 第21题：

    多选题
    下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有（）。
    A

    证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

    B

    持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

    C

    资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险与报酬的权衡关系

    D

    投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险与报酬之间的权衡关系


    正确答案： C,B
    解析： 根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项A、B的说法正确；根据教材的“最佳组合的选择”示意图可知，选项C的说法正确；机会集曲线的横坐标是标准差，纵坐标是期望报酬率，所以，选项D的说法正确。

  • 第22题：

    单选题
    下列关于投资组合的风险和报酬的表述中，不正确的是（　　）。
    A

    单纯改变相关系数，只影响投资组合的风险，而不影响投资组合的预期报酬率

    B

    当代投资组合理论认为不同股票的投资组合可以降低风险，股票的种类越多，风险越小，包括全部股票的投资组合风险为零

    C

    资产的风险报酬率是该项资产的贝塔值和市场风险报酬率的乘积，而市场风险报酬率是市场投资组合的期望报酬率与无风险报酬率之差

    D

    在证券的市场组合中，所有证券的贝塔系数加权平均数等于1


    正确答案： B
    解析：
    在投资组合理论出现以后，风险是指投资组合的系统风险，既不是指单个资产的风险，也不是指投资组合的全部风险。当代证券组合理论认为不同股票的投资组合可以降低公司的特有风险，股票的种类越多，承担公司的特有风险就越小，但投资组合不能分散市场风险。

  • 第23题：

    多选题
    下列有关证券组合风险的表述正确的有（　　）。
    A

    证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

    B

    持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

    C

    资本市场线反映了在资本市场上资产组合风险和报酬的权衡关系

    D

    投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系，有效边界就是机会集曲线上从最小方差组合点到最低预期报酬率的那段曲线


    正确答案： D,C
    解析：
    D项，投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系，有效边界就是机会集曲线上从最小方差组合点到最高预期报酬率点的那段曲线。

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