以下关于可转换债券的说法中，不正确的有（　）。 A.债券价值和转换价值中较低者，构成了底线价值 B.可转换债券的市场价值不会低于底线价值 C.在可转换债券的赎回保护期前，发行人可以赎回债券 D.转换价格＝债券面值÷转换比例

题目
以下关于可转换债券的说法中，不正确的有（　）。

A.债券价值和转换价值中较低者，构成了底线价值
B.可转换债券的市场价值不会低于底线价值
C.在可转换债券的赎回保护期前，发行人可以赎回债券
D.转换价格＝债券面值÷转换比例
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1.下列关于可转换债券的说法中，正确的有( )。A.债券价值和转换价值中较低者，构成了底线价值B.可转换债券的市场价值不会低于底线价值C.在可转换债券的赎回保护期内，持有人可以赎回债券D.转换价格＝债券面值÷转换比例

2.下列关于可转换债券收益的说法，不正确的是（ ）。 A．可转换债券转换为股票前，持有人只享有利息 B．可转换债券转换为股票后，持有人成为公司股东 C．可转换债券转换为股票后，其收益水平与债券类似 D．可转换债券适合在低风险一收益与高风险一收益这两种不同收益结构之间作出灵活选择的投资者

3.关于可转换公司债券，下列说法中错误的有 ( )。A．发行可转换公司债券时，应按实际收到的款项记入“应付债券—可转换公司债券”科目B．发行可转换公司债券时，应按该项可转换公司债券包含的负债成份的公允价值，记入“应付债券—可转换公司债券”科目C．发行可转换公司债券时，实际收到的金额与该项可转换公司债券包含的负债成份的公允价值的差额记入“资本公积—其他资本公积”科目D．发行可转换公司债券时，应按该项可转换公司债券包含的权益成份的公允价值，记入“应付债券—可转换公司债券”科目

4.下列关于可转换债券和认股权证的说法中，不正确的是（ ）。A.可转换债券的持有者，同时拥有债券和股票的看涨期权B.可转换债券转换和认股权证行权都会带来新的资本C.对于可转换债券的持有人而言，为了执行看涨期权必须放弃债券D.可转换债券的持有人和认股权证的持有人均具有选择权

参考答案和解析
答案：A,C
解析：
底线价值为债券价值和转换价值的较高者，因此A选项错误；只有过了可转换债券的赎回保护期，发行人才可以赎回债券，因此C选项错误，本题答案为AC。
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  • 第1题：

    下列关于可转换债券的说法中，不正确的有（ ）。

    A．债券价值和转换价值中较低者，构成了底线价值

    B．可转换债券的市场价值不会低于底线价值

    C．在可转换债券的赎回保护期内，持有人可以赎回债券

    D．转换价格一债券面值÷转换比例


    正确答案：AC
    因为市场套利的存在，可转换债券的最低价值，应当是债券价值和转换价值两者中较高者，这也形成了底线价值；所以选项A的说法不正确。可转换债券设置有赎回保护期，在此之前发行者不可以赎回；所以选项C的说法不正确。

  • 第2题：

    下列关于可转换债券的说法中，不正确的是( )。

    A．可转换债券兼顾股权性资金特征和债权性资金特征

    B．可转换债券的标的股票是发行公司自己的普通股票

    C．可转换债券的票面利率一般低于普通债券的票面利率，甚至低于同期银行存款利率

    D．可转换债券的回售条款可以保护投资者的利益


    正确答案：B
    解析：可转换债券的标的股票一般是发行公司自己的普通股票，不过也可以是其他公司的股票，如该公司的上市子公司的股票。

  • 第3题：

    以下关于可转换公司债券的说法不正确的是()。

    A:兼有债权投资和股权投资的双重优势
    B:具有股东的权利
    C:转换前投资者可以定期得到利息收入
    D:发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格

    答案：B
    解析：
    可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势。可转换公司债券与一般的债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利；当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。

  • 第4题：

    以下关于可转换债券不正确的描述是()

    A.是一种附有认股权的债券，兼有公司债券和股票的双重特征
    B.具有双重选择权的特征
    C.转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格
    D.可转换债券的市场价格高于理论价值称为转换贴水

    答案：D
    解析：

  • 第5题：

    关于可转换债券，以下表述不正确的是（ ）。

    A:持有者可按规定将可转换债券转换成股票
    B:持有者必须持有至期满才可以获得利息
    C:持有者可自行选择是否转股
    D:可转换债券具有债权和期权的双重特性

    答案：B
    解析：
    可转换债券在发行时是一种债券，债券持有者拥有债权，持有期间可以获得利息，若持有债券至期满还可以收回本金。

  • 第6题：

    下列关于可转换债券的说法中，正确的有（）。
    Ⅰ．可转换债券是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券
    Ⅱ．可转换债券既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征
    Ⅲ．可转换债券是一种混合债券
    Ⅳ．可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：C
    解析：
    可转换债券简称可转债，是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。可转换债券是一种混合债券，它既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征。

  • 第7题：

    下列关于可转换债券的说法中，不正确的是（）

    • A、可转换债券兼顾股权性资金特征和债权性资金特征
    • B、可转换债券的标的股票是发行公司自己的普通股票
    • C、可转换债券的票面利率一般低于普通债券的票面利率，甚至低于同期银行存款利率
    • D、可转换债券的回售条款可以保护投资者的利益

    正确答案:B

  • 第8题：

    多选题
    关于可转换债券的说法中，正确的有（　　）。
    A

    可转换债券具有债权和股权双重性质

    B

    可转换债券的票面利率一般低于普通债券的票面利率

    C

    强制性转换条款，是债券投资者为了保证将可转换债券顺利地转换成普通股而要求设置的

    D

    赎回条款的赎回价格一般高于可转换债券的面值


    正确答案： A,B
    解析：
    A项，可转换债券是一种混合型证券，是公司普通债券与证券期权的组合体。可转换债券的持有人在一定期限内，可以按照事先规定的价格或者转换比例，自由地选择是否转换为公司普通股。B项，可转换债券的票面利率一般会低于普通债券的票面利率，有时甚至还低于同期银行存款利率。因为在可转换债券的投资收益中，除了债券的利息收益外，还附加了股票买入期权的收益部分。C项，强制性转换条款，是公司为了保证可转换债券顺利转换成股票，预防投资者到期集中挤兑而设置的。D项，赎回条款是指发债公司按事先约定的价格买回未转股债券的条件规定，赎回一般发生在公司股票价格一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时。赎回价格一般高于可转换债券的面值。

  • 第9题：

    单选题
    下列关于可转换债券的转换权利价值的说法中，正确的是（）。
    A

    转换权利价值为可转换债券价位与纯粹债券价值的差额

    B

    当股价低于转换价格时，转换权利价值为零

    C

    当股价高于转换价格时，可转换债券价位等于转换权利价位

    D

    当股价很高时，转换权利价值可能超过可转换债券价值


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    以下关于可转换债券的说法中，不正确的有（　）。
    A

    债券价值和转换价值中较低者，构成了底线价值

    B

    可转换债券的市场价值不会低于底线价值

    C

    在可转换债券的赎回保护期内，持有人可以赎回债券

    D

    转换价格＝债券面值÷转换比例


    正确答案： A,D
    解析：

  • 第11题：

    多选题
    下列关于可转换债券的说法中，不正确的有（）。
    A

    债券价值和转换价值中较低者，构成了底线价值

    B

    可转换债券的市场价值不会低于底线价值

    C

    赎回溢价随债券到期日的临近而增加

    D

    设置赎回条件是为了保护债券持有人的利益


    正确答案： C,D
    解析： 市场套利的存在，决定了可转换债券的最低价值，应当是债券价值和转换价值两者中较高者，因而债券价值和转换价值两者中较高者，形成了底线价值，所以选项A的说法不正确，选项B的说法正确。赎回溢价指的是赎回价格高于可转换债券面值的差额，赎回溢价主要是为了弥补赎回债券给债券持有人造成的损失（例如无法继续获得利息收入），所以，赎回溢价随着债券到期日的临近而减少，选项C的说法不正确。赎回条件是对可转换债券发行公司赎回债券的情况要求，设置赎回条款是为了促使债券持有人转换股份；也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人支付较高的债券利息所蒙受的损失。由此可知，设置赎回条款是为了保护债券发行公司的利益。所以，选项D的说法不正确。

  • 第12题：

    多选题
    下列关于可转换债券的说法中，不正确的有（　　）。
    A

    债券价值和转换价值中较低者，构成了底线价值

    B

    可转换债券的市场价值不会低于底线价值

    C

    赎回溢价随债券到期日的临近而增加

    D

    债券的价值是其不能被转换时的售价，转换价值是债券必须立即转换时的债券售价，这两者决定了可转换债券的价格


    正确答案： C,A
    解析：
    可转换债券，是一种特殊的债券，在一定期间内依据约定的条件可以转换成普通股。A项，因为市场套利的存在，可转换债券的底线价值，应当是债券价值和转换价值两者中较高者；C项，赎回溢价指的是赎回价格高于可转换债券面值的差额，赎回溢价主要是为了弥补赎回债券给债券持有人造成的损失（例如无法继续获得利息收入），所以，赎回溢价随着债券到期日的临近而减少。

  • 第13题：

    下列关于可转换债券的说法，不正确的是( )。

    A．可转换债券兼顾股权性资金特征和债权性资金特征

    B．可转换债券的标的股票是发行公司自己的普通股票

    C．可转换债券的票面利率一般低于普通债券的票面利率，甚至低于同期银行存款利率

    D．可转换债券的回售条款可以保护投资者的利益


    正确答案：B
    解析：本题考核可转换债券的相关内容。可转换债券的标的股票一般是发行公司自己的普通股票，不过也可以是其他公司的股票，如该公司的上市子公司的股票。

  • 第14题：

    下列关于可转换债券的说法中，不正确的有（ ）。 A．债券价值和转换价值中较低者．构成了底线价值 B．可转换债券的市场价值不会低于底线价值 C．赎回溢价随债券到期目的临近而增加 D．债券的价值是其不能被转换时的售价转换价值是债券必须立即转换时的债券售价，这两者决定了可转换债券的价格


    正确答案：AC
    因为市场套剩的存在，可转换债券的底线价值，应当是债券价值和转换价值两者中较高者，所以选项A的说法不正确。赎回溢价指的是赎回价格高于可转换债券面值的差额，赎回溢价主要是为了弥补赎回债券给债券持有人造成的损失(例如无法继续获得利息收入)，所以，赎回溢价随着债券到期日的临近而减少，选项C的说法不正确。 

  • 第15题：

    下列有关可转换债券和附认股权证债券的说法中，不正确的有（）。

    A.可转换债券转换和附认股权证债券行权都会增加公司资本
    B.可转换债券的灵活性比附认股权证债券强
    C.可转换债券转换和附认股权证债券行权都会增加权益资本
    D.发行附带认股权证债券和发行可转换债券的主要目的都是发行股票而不是债券

    答案：A,D
    解析：
    可转换债券转股时，公司资本总额不变，选项A错误；发行可转换债券的主要目的是发行股票而不是债券，发行附带认股权证债券的主要目的是发行债券而不是股票，是为了发债而附带期权，只是因为当前利率要求高，希望通过捆绑期权吸引投资者以降低利率，选项D错误。

  • 第16题：

    关于影响可转换公司债券价值的因素，下列说法中不正确的有()。

    A:票面利率越高，可转换公司债券的债权价值越高
    B:转股价格越高，期权价值越高，可转换公司债券的价值越低
    C:赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越大
    D:转股期限越长，转股权价值就越低，可转换公司债券的价值越高

    答案：B,C,D
    解析：
    转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的价值越低；赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人；转股期限越长，转股权价值就越大，可转换公司债券的价值越高。本题正确答案为BCD选项。

  • 第17题：

    下列关于可转换债券的说法中，不正确的是（ ）。

    A.可转换债券具有债权和股权双重性质
    B.可转换债券的票面利率一般低于普通债券的票面利率
    C.强制性转换条款，是债券投资者为了保证将可转债顺利地转换成普通股而设置的
    D.赎回条款的赎回价格一般高于可转换债券的面值

    答案：C
    解析：
    强制性转换条款，是公司(即债券发行者)为了保证可转换债券顺利地转换成股票，预防投资者到期集中挤兑引发公司破产的悲剧而设置的，所以选项C的说法不正确。

  • 第18题：

    下列关于可转换债券的说法，正确的有（ ）。
    ①可转换债券是一种附有转股权的特殊债券
    ②可转换债券在转换成股票后，具备股票的一般特征
    ③可转换债券在转换成股票以前，没有规定的利率和期限
    ④可转换债券具有双重选择权

    A.①②③
    B.①②④
    C.②③④
    D.①②③④

    答案：B
    解析：
    可转换债券是一种附有转股权的特殊债券。在转换以前，它是一种公司债券，具备债券的一切特征，有规定的利率和期限，体现的是债权债务关系，持有者是债权人；在转换成股票后，它变成了股票，具备股票的一般特征，体现所有权关系，持有者由债权人变成了股权所有者。可转换债券具有双重选择权的特征，一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。

  • 第19题：

    下列关于可转换债券的转换权利价值的说法中，正确的是（）。

    • A、转换权利价值为可转换债券价位与纯粹债券价值的差额
    • B、当股价低于转换价格时，转换权利价值为零
    • C、当股价高于转换价格时，可转换债券价位等于转换权利价位
    • D、当股价很高时，转换权利价值可能超过可转换债券价值

    正确答案:A

  • 第20题：

    单选题
    下列关于可转换债券的说法中，不正确的是(    )。
    A

    可转换债券筹集的资金兼具股权性资金特征和债务性资金特征。

    B

    可转换债券的标的股票只能是发行公司自己的普通股票。

    C

    可转换债券的票面利率一般低于普通债券的票面利率，有时甚至低于同期银行存款利率。

    D

    可转换债券的回售条款可以保护投资者的利益。


    正确答案： C
    解析：

  • 第21题：

    多选题
    关于可转换债券的说法中，正确的有（）。
    A

    可转换债券具有债权和股权双重性质

    B

    可转换债券的票面利率－般低于普通债券的票面利率

    C

    强制性转换条款，是债券投资者为了保证将可转换债券顺利地转换成普通股而要求设置的

    D

    赎回条款的赎回价格－般高于可转换债券的面值


    正确答案： D,B
    解析： 强制性转换条款，是公司为了保证可转换债券顺利转换成股票，预防投资者到期集中挤兑而设置的，所以选项C的说法不正确。

  • 第22题：

    多选题
    关于可转换公司债券的表述中，下列说法正确的有（）。
    A

    可转换公司债券到期必须转换为股份

    B

    可转换公司债券在未转换成股份前。要按期计提利息，并摊销折溢价

    C

    可转换公司债券在转换成股份后，仍然要按期计提利息，并摊销折溢价

    D

    可转换公司债券转换为股份时，按债券的账面价值结转，不确认转换损益


    正确答案： D,A
    解析： 未转换股份时，会计核算与普通债券相同，正常计提利息和进行溢折价摊销。转换股份时，应确认转换日尚未确认的利息，然后按债券账面价值结转，不确认转换损益。

  • 第23题：

    单选题
    关于可转换公司债券，下列各项中，说法不正确的是（　　）。
    A

    可转换公司债券转换前是一种潜在普通股

    B

    可转换公司债券存在期间可能对每股收益具有稀释性

    C

    可转换公司债券在转换后对每股收益具有稀释性

    D

    可转换公司债券在转换后影响基本每股收益


    正确答案： C
    解析：
    可转换公司债券在存在期间是一种潜在普通股，对每股收益具有稀释性，实际转换后影响的是基本每股收益。

  • 第24题：

    单选题
    下列关于可转换债券的说法不正确的是 (  )。
    A

    可转换债券既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征

    B

    可转换债券具有相应于标的股票的衍生特征

    C

    可转换债券有双重选择权

    D

    可转换债券在转换日必须转换为股票


    正确答案： B
    解析：

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