套利理论与资本资产定价模型的相同点在于都是资产的收益率如何受统一风险因素影响的理论，不同点在于资本资产定价模型假设市场均衡，但套利理论假设市场是不完善的。( )A．正确B．错误
题目
套利理论与资本资产定价模型的相同点在于都是资产的收益率如何受统一风险因素影响的理论，不同点在于资本资产定价模型假设市场均衡，但套利理论假设市场是不完善的。( )
A．正确
B．错误
相似考题
参考答案和解析
正确答案：B
解析：套利理论与资本资产定价模型所不同的是：套利定价理论认为资产的预期收益率并不是只受单一风险的影响，而是受若干个相互独立的风险因素，如通货膨胀率、利率、石油价格、国民经济的增长指标等的影响，是一个多因素的模型。
解析：套利理论与资本资产定价模型所不同的是：套利定价理论认为资产的预期收益率并不是只受单一风险的影响，而是受若干个相互独立的风险因素，如通货膨胀率、利率、石油价格、国民经济的增长指标等的影响，是一个多因素的模型。
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第1题：
套利定价理论认为资产的预期收益率并不是只受单一风险的影响，而是受若干个相互独立的风险因素的影响，是一个多因素的模型。 （ ）
正确答案：√
套利定价理论简称APT，也是讨论资产的收益率如何受风险因素的影响。所不同的是，APT认为资产的预期收益率并不是只受单－风险的影响，而是受若干个相互独立的风险因素如通货膨胀率、利率、石油价格、国民经济的增长指标等的影响，是～个多因素的模型。 -
第2题：
套利定价理论与资本资产定价模型不同点之一是套利定价理论承认了多种系统风险因素。
关于套利定价模型与资本资产定价模型的关系，我们总结如下： (1)CAPM可以看作是APT的一个特例，APT是对CAPM的拓展。 (2)CAPM理论的推演是在马科维茨的有效组合理论基础上进行的，是基于均值一方差范式推导出的，是一个静态的过程；而APT模型则是建立在一价定律的基础上，是一个动态的过程。 (3)APT认为资产的预期收益率取决于多种因素，而CAPM则认为只取决于市场组合因素(β系数)。 -
第3题：
套利定价理论认为，资产的预期收益率并不是只受单一风险因素的影响，而是受若干个相互独立的风险因素的影响。（）
可以识别系统性风险因素 -
第4题：
套利定价理论与资本资产定价模型一样都是供需均衡机制的结果。
关于套利定价模型与资本资产定价模型的关系，我们总结如下： (1)CAPM可以看作是APT的一个特例，APT是对CAPM的拓展。 (2)CAPM理论的推演是在马科维茨的有效组合理论基础上进行的，是基于均值一方差范式推导出的，是一个静态的过程；而APT模型则是建立在一价定律的基础上，是一个动态的过程。 (3)APT认为资产的预期收益率取决于多种因素，而CAPM则认为只取决于市场组合因素(β系数)。 -
第5题：
11、套利定价理论与资本资产定价模型一样都是供需均衡机制的结果。
答：套利定价理论强调的是无套利均衡原则，它依赖于“资本市场中的理性均衡会消除套利机会”这一假设。即使只有少数投资者注意到市场的不均衡，违反套利定价关系也将引起巨大的压力而使其恢复均衡。而 CAPM 是典型的收益风险权衡所主导的市场均衡，是许多投资者行为共同作用的结果。CAPM 是在内在的难以观察的市场投资组合的假定基础之上推导出来的。由于 APT 着眼于无套利条件，没有市场或指数模型的进一步假定，所以 APT 不能排除掉任何个别资产对期望收益-β关系的违反。因此，在单项资产定价中，CAPM 理论及其假设仍然处于主导性地位。