已知某普通股的β值为1.2，无风险利率为6%，市场组合的必要收益率为10%，该普通股的市价为10.5元/股，筹资费用为0.5元/股，股利年增长率长期固定不变，预计第一期的股利为0.8元，按照固定增长模型和资本资产定价模型计算的股票资本成本相等，则该普通股股利的年增长率为（ ）。A．6%B．2%C．2 8%D．3%

题目

已知某普通股的β值为1.2，无风险利率为6%，市场组合的必要收益率为10%，该普通股的市价为10.5元/股，筹资费用为0.5元/股，股利年增长率长期固定不变，预计第一期的股利为0.8元，按照固定增长模型和资本资产定价模型计算的股票资本成本相等，则该普通股股利的年增长率为（ ）。

A．6%

B．2%

C．2 8%

D．3%

相似考题

1.已知某普通股的β值为1.2，无风险利率为6%，市场组合的必要收益率为10%，该普通股目前的市价为10元/股，预计第一期的股利为0.8元，不考虑筹资费用，假设根据资本资产定价模型和股利增长模型计算得出的普通股成本相等，则该普通股股利的年增长率为（ ）。A.6%B.2%C.2.8%D.3%

2.已知某证券无风险利率为5%,市场证券组合预期收益率为10%,β值为1.5,则该证券的预期收益率为()。A.10%B.5%C.7.5%D.12.5%

3.已知某股票的贝塔值为1.15，市场组合的年预期收益率为18%，年无风险利率为6%，则该股票的要求回报率是( )。A．0.216B．0.24C．0.198D．0.206

4.已知某普通股的β值为1.2，无风险利率为6%，市场组合的风险收益率为10%，该普通股的市价为 21元/股，筹资费用为1元/股，股利年增长率长期固定不变，预计第一期的股利为2元，按照股利增长模型和资本资产定价模型计算的股票资本成本相等，则该普通股股利的年增长率为( )。A．0.06B．0.02C．0.08D．0.008

更多“已知某普通股的β值为1.2,无风险利率为6%,市场组合的必要收益率为10%,该普通股的市价为10 ”相关问题

  • 第1题：

    某基金的贝塔值为1．2，收益率为15%，市场组合的收益率为12%，无风险利率8%，其詹森a为（ ）。

    A.0．020

    B.0．022

    C.0．031

    D.0．033


    正确答案：B
    詹森a衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益。用公式表示为：

  • 第2题：

    已知无风险利率为5%,市场组合的风险收益率为10%,某项资产β系数为2,则下列说法中正确的是:()。

    A、该资产的风险小于市场风险

    B、该资产的风险等于市场风险

    C、该资产的必要收益率为15%

    D、该资产所包含的系统性风险是市场组合风险的1倍


    答案：D

  • 第3题：

    某普通股面值l元,每年获利0.08元,无风险资产的收益率6%,市场组合的平均收益率10%,该股票的贝塔系数为1.5。根据CAPM模型和零增长模型估算该股票的合理投资价值。


    参考答案：

  • 第4题：

    某证券组合今年实际平均收益率为0.16，当前的无风险利率为 0.03，市场组合的期望收益率为0.12，该证券组合的β值为1.2。那么，该证券组合的詹森指数为（ ）。

    A．-0.22

    B．0

    C．0.22

    D．0.3


    正确答案：C

  • 第5题：

    已知某投资组合的必要收益率为18%，市场组合的平均收益率为14%，无风险收益率为4%，则该组合的β系数为（　　）。

    A.1.6
    B.1.5
    C.1.4
    D.1.2

    答案：C
    解析：
    由于：必要收益率=无风险收益率+风险收益率，即：18%=4%+β×（14%-4%），则该组合的β系数=（18%-4%）/（14%-4%）=1.4。

  • 第6题：

    某期间市场无风险报酬率为10%，平均风险股票必要报酬率为15%，某公司普通股β值为1.2。那么其留存收益的成本为（）。

    • A、15%
    • B、16%
    • C、17%
    • D、18%

    正确答案:B

  • 第7题：

    公司发行普通股10万股，每股面值10元，筹资费率3%，如果预计下一年度每股股利为1，股利每年增长率为5%，所得税率为33%，要求计算： 如果该普通股β系数为1.2，市场上无风险收益率为10%，市场平均风险股票收益率为15%，则普通股资金成本率为多少？


    正确答案: 如果该普通股β系数为1.2，市场上无风险收益率为10%，市场平均风险股票收益率为15%，则普通股资金成本率=10%+1.2（15%-10%）=16%。

  • 第8题：

    假定强生股份公司普通股股票的β值为1.2，无风险利率为5%，市场投资组合的期望收益率为10%，计算该公司按资本资产定价模型计算的普通股资金成本。


    正确答案:普通股资金成本=5%+1.2×（10%-5%）=11%

  • 第9题：

    单选题
    已知某普通股的β值为1.2，无风险利率为6%，市场组合的必要收益率为10%，该普通股的当前市价为10.5元/股，筹资费用为0.5元/股，股利年增长率长期固定不变，预计第一期的股利为0.8元，按照股利增长模型和资本资产定价模型计算的股票资本成本相等，则该普通股股利的年增长率为()。
    A

    6%

    B

    2%

    C

    2.8%

    D

    3%


    正确答案： A
    解析： 先根据资本资产定价模型计算普通股的资本成本=6%+1.2×(10%-6%)=10.8%，根据股利增长模型则有10.8%=0.8/(10.5=0.5)+g，所以g=2.8%。

  • 第10题：

    单选题
    已知某投资组合的必要收益率为18%,市场组合的平均收益率为14%，无风险收益率为4% ,则该组合的β系数为（ ）。
    A

    1.6

    B

    1.5

    C

    1.4

    D

    1.2


    正确答案： C
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    某期间市场无风险报酬率为10%，平均风险股票必要报酬率为15%，某公司普通股β值为1.2。那么其留存收益的成本为（）。
    A

    15%

    B

    16%

    C

    17%

    D

    18%


    正确答案： D
    解析： 根据普通股资本资产定价模型公式得：留存收益的成本KS=Rf+β（Rm-Rf）=10%+1.2×（15%-10%）=16%。

  • 第12题：

    单选题
    已知某普通股的β值为1.2，无风险利率为6%，市场组合的风险收益率为10%，该普通股的当前市价为10.5元/股，筹资费用为0.5元/股，股利年增长率长期固定不变，预计第一期的股利为0.8元，按照股利增长模型和资本资产定价模型计算的股票资本成本相等，则该普通股股利的年增长率为（）。
    A

    6%

    B

    10%

    C

    2.8%

    D

    3%


    正确答案： D
    解析： 先根据资本资产定价模型计算普通股的资本成本=6%+1.2×10%=18%，根据股利增长模型则有18%=0.8/（10.5-0.5）+g，所以g=10%。

  • 第13题：

    某证券组合今年实际平均收益率为0.16，当前的无风险利率为0.03，市场组合的期望收益率为0.12．该证券组合的β值为1.2。那么，该证券组合的詹森指数为（ ）。

    A．-0.022

    B．0

    C．0.022

    D．0.03


    正确答案：C

  • 第14题：

    某证券组合今年实际平均收益率为0.16，当前的无风险利率为0.03，市场组合的期望收益率为0.12，该证券组合的p值为1.2。那么，该证券组合的詹森指数为（ ）。 A．-0.022 B．0 C．0.022 D．0.03


    正确答案：C
    考点：熟悉詹森指数、特雷诺指数、夏普指数的定义、作用以及应用。见教材第七章第五节，P357。

  • 第15题：

    已知某投资组合的必要收益率为18%，市场组 合的平均收益率为14%，无风险收益率为4%．则该组合的β系数为（ ）。

    A．1.6

    B．1.5

    C．1.4

    D．1.2


    正确答案：C
    由于：必要收益率＝无风险收益率+风险收益率，即：18%＝4%+B(14%－4%)，则该组合的β系数＝(18%－4%)/(14%－4%)＝1.4。

  • 第16题：

    某股份公司普通股的 值为1.2，无风险利率为5%，市场投资组合的期望收益率为10%。
    　　要求：计算普通股资本成本。


    答案：
    解析：

  • 第17题：

    某企业为筹集资金，发行2000万元普通股股票，每股正常市价为60元，社会无风险投资收益率为10%，市场投资组合预期收益率为15%，该公司普通股股票的投资风险系数为1.2，筹资费用率为4%，则该普通股股票的资金成本为（ ）。

    A.14.8%
    B.15.3%
    C.16.0%
    D.17.1%

    答案：C
    解析：
    根据资本资产定价模型法，该普通股股票的资金成本率Ks为：
    Ks =10% +1.2×(15% -10%)=16.0%。

  • 第18题：

    某企业股票的β系数为1.2，无风险利率为10%，市场组合的期望收益率为12%，则该企业普通股留存收益的资本成本为（）。

    • A、2%
    • B、11.2%
    • C、12.4%
    • D、12%

    正确答案:C

  • 第19题：

    某企业股票的贝他系数e为1.2，无风险利率Rf为10%，市场组合的期望收益率E（RM）为12%，则该企业普通股留存收益的资本成本Ke为（）。

    • A、2%
    • B、11.2%
    • C、12.4%
    • D、12%

    正确答案:C

  • 第20题：

    假设市场组合预期收益率为10%，无风险利率为5%，现有一种风险系数为1.2的风险证券，该证券的预期收益率为（）。

    • A、5%
    • B、10%
    • C、11%
    • D、12%

    正确答案:C

  • 第21题：

    单选题
    已知某普通股的β值为1.2，无风险利率为6%，市场组合的必要收益率为10%，该普通股目前的市价为10元／股，预计第一期的股利为0.8元，不考虑筹资费用，假设根据资本资产定价模型和股利增长模型计算得出的普通股成本相等，则该普通股股利的年增长率为（）。
    A

    6%

    B

    2%

    C

    2.8%

    D

    3%


    正确答案： D
    解析： 普通股成本=6%+1.2×（10%-6%）=10.8%，10.8%=0.8/10+g，解得：g=2.8%。

  • 第22题：

    单选题
    已知某普通股的B值为1.2，无风险利率为6%，市场组合的风险收益率为10%，该普通股的市价为21元／股，筹资费用为1元／股，股利年增长率长期固定不变，预计第一期的股利为2元，按照股利增长模型和资本资产定价模型计算的股票资本成本相等，则该普通股股利的年增长率为(    )。
    A

    6%

    B

    2%

    C

    8%

    D

    0.8%


    正确答案： B
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    某企业股票的贝他系数e为1.2，无风险利率Rf为10%，市场组合的期望收益率E（RM）为12%，则该企业普通股留存收益的资本成本Ke为（）。
    A

    2%

    B

    11.2%

    C

    12.4%

    D

    12%


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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