假设A证券的预期报酬率为10%，标准差为12%。B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%，AB证券之间的相关系数为0.25，若各投资比例为50%，则投资组合的标准差为（ ）。A．16%B．12.88%C．10.26%D．13.79%

题目

假设A证券的预期报酬率为10%，标准差为12%。B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%，AB证券之间的相关系数为0.25，若各投资比例为50%，则投资组合的标准差为（ ）。

A．16%

B．12.88%

C．10.26%

D．13.79%

相似考题

1.假设A证券的预期报酬率为10％，标准差是12％，B证券的预期报酬率为18％，标准差是20％，A、B的投资比例分别为70％和30％。投资组合报酬率与整个股票市场报酬率的相关系数为0.8，整个市场报酬率的标准差为10％，投资组合报酬率的方差为2.25％。要求：（1）计算投资组合的预期报酬率；（2）计算A、B的相关系数；（3）计算投资组合的β系数。

2.甲、乙两种证券的相关系数为0.6，预期报酬率分别为14%和18%，标准差分别为 10%和20%。在投资组合中，甲、乙两种证券的投资比例分别为20%和80%，则甲、乙两种证券构成的投资组合的预期报酬率为( )。A．14.4%B．16%C．17.2%D．15.6%

3.A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线。有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有（ ）。A．最小方差组合是全部投资于A证券B．最高预期报酬率组合是全部投资于B证券C．两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱D．可以在有效集曲线上找到风险最小，期望报酬率最高的投资组合

4.假设甲证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；乙证券的预期报酬率为16%，标准差为19%，两者的相关系数为0.6。如果甲证券的投资比例为70%，乙证券的投资比例为30%，该组合的预期报酬率和标准差分别是( )。A．13.2%和14.65%B．16.4%和14.65%C．13.2%和16.4%D．16.4%和13.2%

更多“假设A证券的预期报酬率为10%，标准差为12%。B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%，AB证券之间的相关系数为0.25，若各投资比例为50%，则投资组合的标准差为（ ）。A．16%B．12.88%C．10.26%D．13.79%”相关问题

  • 第1题：

    假设A证券的预期报酬率为10%，标准差为12%，B证券预期报酬率为18%，标准差为20%，A证券和B证券之间的相关系数为0.25，若各投资 50%，则投资组合的标准差为( )。

    A．0.16

    B．0.1288

    C．0.1026

    D．0.1379


    正确答案：B
    解析：

  • 第2题：

    假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零，甲证券的预期报酬率为6%(标准差为10%)，乙证券的预期报酬率为8%(标准差为15%)，则由甲、乙证券构成的投资组合( )。

    A．最低的预期报酬率为6%

    B．最高的预期报酬率为8%

    C．最高的标准差为15%

    D．最低的标准差为10%


    正确答案：ABC
    解析：投资组合的预期报酬率等于单项资产预期报酬率的加权平均数，故选项A和B正确。投资组合的标准差不仅取决于单项资产的标准差，还取决于单项资产之间的关系，投资组合的标准差最大为单项资产的最大标准差，最小则可能小于单项资产的最小标准差，故选项C正确，选项D错误。

  • 第3题：

    假设A证券的期望报酬率为10%，标准差是12%。B证券的预期报酬率是18%，标准差是20%。假设等比例投资于两种证券，即各占50%。
    　　要求：（1）计算该组合的期望报酬率；
    　　（2）如果两种证券的相关系数等于1，计算组合的标准差；
    　　（3）如果两种证券的相关系数是0.2，计算组合的标准差。


    答案：
    解析：

  • 第4题：

    A证券的期望报酬率为10%，标准差为14%；B证券的期望报酬率为12%，标准差为18%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，假设A、B证券收益的相关系数接近于0，下列结论中正确的有（　　）。

    A.最低的期望报酬率为10%
    B.最高的期望报酬率为12%
    C.最高的标准差为18%
    D.最低的标准差为14%

    答案：A,B,C
    解析：
    投资组合的期望报酬率等于各项资产期望报酬率的加权平均数，所以投资组合的期望报酬率的影响因素只受投资比重和个别报酬率的影响，当把资金100%投资于A证券时，组合期望报酬率最低为10%，当把资金100%投资于B证券时，组合期望报酬率最高为12%，因此选项A、B正确；组合标准差的影响因素包括投资比重、个别资产标准差以及相关系数，当100%投资于B证券时，组合风险最大，组合标准差为18%，选项C正确。如果相关系数小于1，则投资组合会产生风险分散化效应，并且相关系数越小，风险分散化效应越强，当相关系数足够小时投资组合最低的标准差可能会低于单项资产的最低标准差，而本题的相关系数接近于零，因此，投资组合最低的标准差可能会低于单项资产的最低标准差14%，所以，选项D错误。

  • 第5题：

    假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零，甲证券的预期报酬率为6%（标准差为10%），乙证券的预期报酬率为8%（标准差为15%），则由甲、乙证券构成的投资组合的风险与收益的说法中错误的是（　　）。

    A.最低的预期报酬率为6%
    B.最高的预期报酬率为8%
    C.最高的标准差为15%
    D.最低的标准差为10%

    答案：D
    解析：
    两种证券组合的预期收益率为组合中两种证券收益率的加权平均数，选项AB正确；根据两种证券组合的标准差的结论：0＜σ12＜w1σ1+w2σ2，可知选项C正确，选项D错误。

  • 第6题：

    假设A证券的期望报酬率为10％，标准差是12％。B证券的预期报酬率是18％，标准差是20％。假设等比例投资于两种证券，即各占50％。如果两种证券期望报酬率的相关系数等于1，计算组合的标准差；


    正确答案:相关系数等于1，组合的标准差σp=A1σ1+A2σ2=50％×12％+50％×20％=16％

  • 第7题：

    假设A证券的预期报酬率为10％，标准差为12％，B证券的预期报酬率为18％，标准差为20％，A证券、B证券之间的相关系数为0．25，若各投资50％，则投资组合的标准差为（）。

    • A、16％
    • B、12.88％
    • C、10.26％
    • D、13.79％

    正确答案:B

  • 第8题：

    A证券的预期报酬率为12％，标准差为15％；B证券的预期报酬率为18％，标准差为20％。投资于该两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有（）。

    • A、两种证券的投资组合不存在无效集
    • B、两种证券的投资组合不存在风险分散效应
    • C、最小方差组合是全部投资于A证券
    • D、最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

    正确答案:A,C,D

  • 第9题：

    多选题
    假设甲、乙证券收益的相关系数为－1，甲证券的预期报酬率为6%（标准差为10%），乙证券的预期报酬率为8%（标准差为15%），则由甲、乙证券构成的投资组合（）
    A

    最低的预期报酬率为6%

    B

    最高的预期报酬率为8%

    C

    最高的标准差为15%

    D

    最低的标准差为0


    正确答案： A,B,C,D
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    假设A证券的预期报酬率为10％，标准差为12％，B证券的预期报酬率为18％，标准差为20％，A证券、B证券之间的相关系数为0．25，若各投资50％，则投资组合的标准差为（）。
    A

    16％

    B

    12.88％

    C

    10.26％

    D

    13.79％


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    问答题
    假设A证券的期望报酬率为10％，标准差是12％。B证券的预期报酬率是18％，标准差是20％。假设等比例投资于两种证券，即各占50％。如果两种证券期望报酬率的相关系数等于1，计算组合的标准差；

    正确答案： 相关系数等于1，组合的标准差σp=A1σ1+A2σ2=50％×12％+50％×20％=16％
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    证券A的预期收益率为10%，标准差为12%，证券B的预期收益率为18%，标准差为20%，证券A与B的相关系数为0.25%，若各投资50%，则投资组合的标准差为（）。
    A

    16%

    B

    12.88%

    C

    10.26%

    D

    13.79%


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    X证券的预期报酬率为10%，标准差为12%，Y证券的预期报酬率为18%，标准差为20%，两种证券的相关系数为0.25，若各投资50%，则该投资组合的标准差为( )。

    A．0.0908

    B．0.1622

    C．0.1288

    D．0.1582


    正确答案：D

  • 第14题：

    X证券的预期报酬率为10%，标准差为12%，Y证券的预期报酬率为18%，标准差为20%，两种证券的相关系数为0.25，若各投资50%，则该投资组合的标准差为()。

    A:9.08%
    B:16.22%
    C:12.88%
    D:15.82%

    答案：D
    解析：

  • 第15题：

    A证券的期望报酬率为15%，标准差为18%，B证券的期望报酬率为18%，标准差为20%。两种资产之间的相关系数为-0.2，则下列表述中正确的有（　　）。

    A.最低期望报酬率是全部投资于A证券
    B.最高期望报酬率是全部投资于B证券
    C.最低标准差是全部投资于A证券
    D.最高标准差是全部投资于B证券

    答案：A,B,D
    解析：

    如图所示，选项C错误，选项A、B、D正确。

  • 第16题：

    假设A证券的期望报酬率为10%，标准差是12%，B证券的期望报酬率为18%，标准差是20%，A、B的投资比例分别为60%和40%。
    要求：
    <1> 、计算投资组合的期望报酬率；
    <2> 、假设投资组合报酬率的标准差为15%，计算A、B的相关系数；
    <3> 、假设证券A、B报酬率的相关系数为0.6，投资组合报酬率与整个股票市场报酬率的相关系数为0.8，整个市场报酬率的标准差为10%，计算投资组合的β系数。


    答案：
    解析：
    1.投资组合的期望报酬率
    ＝10%×60%＋18%×40%＝13.2%
    2.假设A、B报酬率的相关系数为r，则
    15%×15%＝60%×60%×12%×12%＋2×60%×40%×12%×20%×r＋40%×40%×20%×20%
    即：15%×15%＝0.005184＋0.01152×r＋0.0064
    0.0225＝0.011584＋0.01152×r
    解得：r＝0.95
    3. 投资组合报酬率的方差
    ＝60%×60%×12%×12%＋2×60%×40%×12%×20%×0.6＋40%×40%×20%×20%
    ＝0.36×0.12×0.12＋2×0.6×0.4×0.12×0.2×0.6＋0.16×0.04
    ＝0.01850（1分）
    投资组合报酬率的标准差
    ＝0.018501/2＝13.60%（1分）
    投资组合的β系数＝0.8×13.60%/10%＝1.09（1分）

  • 第17题：

    证券A的预期收益率为10%，标准差为12%，证券B的预期收益率为18%，标准差为20%，证券A与B的相关系数为0.25%，若各投资50%，则投资组合的标准差为（）。

    • A、16%
    • B、12.88%
    • C、10.26%
    • D、13.79%

    正确答案:B

  • 第18题：

    假设A证券的期望报酬率为10％，标准差是12％。B证券的预期报酬率是18％，标准差是20％。假设等比例投资于两种证券，即各占50％。计算该组合的期望报酬率；


    正确答案:该组合的期望报酬率r=10％×0．50+18％×0．50=14％

  • 第19题：

    假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零，甲证券的预期报酬率为6％（标准差为10％），乙证券的预期报酬率为8％（标准差为15％），则由甲、乙证券构成的投资组合（）。

    • A、最低的预期报酬率为6％
    • B、最高的预期报酬率为8％
    • C、最高的标准差为15％
    • D、最低的标准差为10％

    正确答案:A,B,C

  • 第20题：

    问答题
    假设A证券的期望报酬率为10％，标准差是12％。B证券的预期报酬率是18％，标准差是20％。假设等比例投资于两种证券，即各占50％。计算该组合的期望报酬率；

    正确答案： 该组合的期望报酬率r=10％×0．50+18％×0．50=14％
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    问答题
    某投资者将甲、乙两种证券构成投资组合，已知甲证券的预期报酬率为12%,报酬率的标准差为16%;乙证券的预期报酬率为15%,报酬率的标准差为18%。组合中甲证券的投资比重占60%,乙证券的投资比重占40%。 要求： (1)计算该投资组合的期望报酬率； (2)如果甲、乙两种证券报酬率的相关系数为0.8，计算该投资组合的期望报酬率与组合标准差； (3)简述在其他条件不变的前提下，证券报酬率相关系数的变化对投资组合的期望报酬率和组合标准差的影响。

    正确答案：
    解析：

  • 第22题：

    多选题
    假设A证券的预期报酬率为10%，标准差为12%，B证券预期报酬率为18%，标准差为20%，A证券与B证券之间的相关系数为0.25，若各投资50%，则投资组合的方差和标准差分别为（）。
    A

    1.66%

    B

    1.58%

    C

    12.88%

    D

    13.79%


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    假设甲、乙证券之间的相关系数接近于零，甲证券的预期报酬率和标准差分别为10%和20%，乙证券的预期报酬率和标准差分别为18%和25%，则由甲、乙证券构成的投资组合（　　）。
    A

    最低的预期报酬率为10%

    B

    最高的预期报酬率为18%

    C

    最高的标准差为25%

    D

    最低的标准差为20%


    正确答案： D,A
    解析：
    对于一个含有两种证券的组合，投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系。风险分散化效应有时使得机会集曲线向左凸出，并产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合。风险分散化效应越强，投资组合最低的标准差越小，本题的相关系数接近于零，因此，投资组合最低的标准差一定低于单项资产的最低标准差（20%）。

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