下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有（ ）。 Ⅰ.期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金 Ⅱ.标的资产的价格波动率为常数 Ⅲ.套利市场 Ⅳ.标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空A：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B：Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C：Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

题目
下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有（ ）。
Ⅰ.期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金
Ⅱ.标的资产的价格波动率为常数
Ⅲ.套利市场
Ⅳ.标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空

A：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B：Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C：Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
相似考题

1.下列关于布莱克一斯科尔斯模型的基本假定的说法正确的是( )。A．无风险利率r为变量B．没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会C．市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化D．标的资产价格波动率为常数E．假定标的资产价格遵从几何布朗运动

2.下列假设条件中，属于布莱克—斯科尔斯期权定价模型假定的有()。 A.无风险利率为常数 B.没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会 C.标的资产在期权到期之前可以支付股息和红利 D.市场交易是连续的 E.标的资产价格波动率为常数

3.下列关于布莱克一斯科尔斯模型的基本假定的说法正确的有()。A:无风险利率r为变量 B:没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会 C:市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化 D:标的资产价格波动率为常数 E:假定标的资产价格遵从几何布朗运动

4.下列属于资本资产定价模型基本假设的有（ ）。A．所有投资者均可以无风险利率无限制地借入或贷出资金B．没有税金C．所有投资者均为价格接受者D．所有资产的数量是给定的和固定不变的

参考答案和解析
答案：D
解析：
B-S-M定价模型有以下6个基本假设:①标的资产价格服从几何布朗运动：②标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空；③期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金;④标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；标的资产的价格波动率为常数；⑥套利市场。
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  • 第1题：

    下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有（ ）。
    Ⅰ.期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金
    Ⅱ.标的资产的价格波动率为常数
    Ⅲ.套利市场
    Ⅳ.标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：D
    解析：
    B-S-M定价模型有以下6个基本假设:①标的资产价格服从几何布朗运动：②标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空；③期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金;④标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；标的资产的价格波动率为常数；⑥套利市场。

  • 第2题：

    下列关于B一S一M定价模型基本假设的内容中正确的有（）。
    Ⅰ.期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金
    Ⅱ.标的资产的价格波动率为常数
    Ⅲ.无套利市场
    Ⅳ.标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空

    A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C、Ⅲ.Ⅳ
    D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ


    答案：D
    解析：
    B一S一M定价模型有以下6个基本假设：①标的资产价格服从几何布朗运动；②标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空；③期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金；④标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；⑤标的资产的价格波动率为常数；⑥无套利市场

  • 第3题：

    布菜克一斯科尔斯模型的假定有（ ）。
    Ⅰ.无风险利率r为常数
    Ⅱ.沒有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会
    Ⅲ.标的资产在期权到期时间之前按期支付股息和红利
    Ⅳ.标的资产价格波动率为常数
    Ⅴ.假定标的资产价格遵从混沌理论

    A：Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    B：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    C：Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D：Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

    答案：A
    解析：
    布莱克一斯科尔斯模型的假定有：①无风险利率r为常数；②没有交易成本，税收和卖空限制，不存在无风险套利机会；③标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利；④市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化；⑤标的资产价格波动率为常数；⑥假定标的资产价格遵从几何布朗运动。

  • 第4题：

    下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有（ ）。
    ①期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金
    ②标的资产的价格波动率为常数
    ③无套利市场
    ④标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空

    A.①②③
    B.②③④
    C.①③④
    D.①②③④

    答案：D
    解析：
    B-S-M定价模型有以下6个基本假设：①标的资产价格服从几何布朗运动；②标的资产可以自由买卖，无交易成本，允许卖空；③期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金；④标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；⑤标的资产的价格波动率为常数；⑥无套利市场。

  • 第5题：

    下列关于B—S—M定价模型基本假设的内容中正确的有（　　）。
    Ⅰ 期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金
    Ⅱ 标的资产的价格波动率为常数
    Ⅲ 无套利市场
    Ⅳ 标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空

    A.I、Ⅱ
    B.Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    B—S—M定价模型有以下6个基本假设：①标的资产价格服从几何布朗运动；②标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空；③期权有效期内，无风险利率r 和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金；④标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；⑤标的资产的价格波动率为常数；⑥无套利市场。

  • 第6题：

    下列不属于B-S-M定价模型6个基本假设的（）：

    A标的资产价格服从几何布朗运动。
    B 标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空。
    C无套利市场
    D标的资产的价格波动率为非常数。


    答案：D
    解析：
    B - S -M定价模型有以下6个基本假设
    (1) 标的资产价格服从几何布朗运动。
    (2) 标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空。
    (3)无套利市场
    (4) 标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃。
    (5) 标的资产的价格波动率为常数。

  • 第7题：

    下列属于B - S -M定价模型6个基本假设的（）：

    A标的资产价格服从几何布朗运动。
    B 标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空。
    C无套利市场
    D 标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃。
    E标的资产的价格波动率为非常数。



    答案：A,B,C,D
    解析：
    B - S -M定价模型有以下6个基本假设(1) 标的资产价格服从几何布朗运动。(2) 标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空。(3)无套利市场(4) 标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃。(5) 标的资产的价格波动率为常数。

  • 第8题：

    金融产品定价的基本假设包括（）。

    • A、允许现货卖空行为
    • B、不考虑对手违约风险
    • C、市场存在摩擦
    • D、可以买卖任意数量的资产
    • E、市场参与者能以相同的无风险利率借入和贷出资金

    正确答案:A,B,D,E

  • 第9题：

    关于期权价格的决定，布莱克-斯科尔斯模型的基本假设包括（）。

    • A、无风险利率r为常数
    • B、没有交易成本、税收和卖空限制，存在无风险套利机会
    • C、标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利
    • D、市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化
    • E、假定标的资产价格遵从几何布朗运动

    正确答案:A,C,D,E

  • 第10题：

    多选题
    期权定价理论中，布莱克—斯科尔斯模型的基本假定有()。
    A

    无风险利率r为常数

    B

    存在无风险套利机会

    C

    市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化

    D

    标的资产价格波动率为常数

    E

    标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利


    正确答案： A,B
    解析： 本题考查布莱克—斯科尔斯模型的基本假定。

  • 第11题：

    多选题
    关于期权价格的决定，布莱克-斯科尔斯模型的基本假设包括()。
    A

    无风险利率r为常数

    B

    没有交易成本、税收和卖空限制，存在无风险套利机会

    C

    标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利

    D

    市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化

    E

    假定标的资产价格遵从几何布朗运动


    正确答案： A,B
    解析： 布莱克-斯科尔斯模型的基本假定：①无风险利率r为常数；②没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会；③标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利；④市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化；⑤标的资产价格波动率为常数；⑥假定标的资产价格遵从几何布朗运动。

  • 第12题：

    单选题
    布莱克-斯科尔斯模型的假定有()。 I无风险利率r为常数 Ⅱ没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会 Ⅲ标的资产在期权到期时间之前按期支付股息和红利 Ⅳ标的资产价格波动率为常数 V假定标的资产价格遵从混沌理论
    A

    II 、III 、IV、V

    B

    I、II、III、IV

    C

    I、II、IV

    D

    I、II、III、IV、Ⅴ


    正确答案： C
    解析： 布莱克-斯科尔斯模型的假定有：①无风险利率r为常数;②没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会;③标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利;④市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化;⑤标的资产价格波动率为常数，⑥假定标的资产价格遵从几何布朗运动。

  • 第13题：

    布莱克一斯科尔斯模型的假定有（ ）。
    Ⅰ.无风险利率r为常数
    Ⅱ.没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会
    Ⅲ.标的资产在期权到期时间之前按期支付股息和红利
    Ⅳ.标的资产价格波动率为常数
    Ⅴ.假定标的资产价格遵从混沌理论

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

    答案：A
    解析：
    布莱克一斯科尔斯模型的假定有:①无风险利率为常数;②没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会③标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利:④市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化;⑤标的资产价格波动率为常数;⑥假定标的资产价格遵从几何布朗运动。

  • 第14题：

    布菜克一斯科尔斯模型的假定有（ ）。
    Ⅰ.无风险利率r为常数
    Ⅱ.沒有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会
    Ⅲ.标的资产在期权到期时间之前按期支付股息和红利
    Ⅳ.标的资产价格波动率为常数
    Ⅴ.假定标的资产价格遵从混沌理论

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

    答案：A
    解析：
    布莱克一斯科尔斯模型的假定有：①无风险利率r为常数；②没有交易成本，税收和卖空限制，不存在无风险套利机会；③标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利；④市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化；⑤标的资产价格波动率为常数；⑥假定标的资产价格遵从几何布朗运动。

  • 第15题：

    下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有（ ）。
    Ⅰ.期权有效期内 ,无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金
    Ⅱ.标的资产的价格波动率为常数
    Ⅲ.无套利市场
    Ⅳ.标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空

    A：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.
    B：Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    C：Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
    D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：D
    解析：
    B-S-M定价模型有以下6个基本假设: ①标的资产价格服从几何布朗运动；②标的资产可以被目由买卖，无交易成本，允许卖空；③期权有效期内， 无风险利率r预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金；④标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；⑤标的资产的价格波动率为常数；⑥无套利市场。

  • 第16题：

    Black-Scholes定价模型的基本假设有( )。

    Ⅰ．标的资产价格服从几何布朗运动

    Ⅱ．允许卖空

    Ⅲ．标的资产的价格波动率为常数Ⅳ．无套利市场


    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅱ、Ⅱ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    Black-Scholes定价模型的基本假设包括：(1)标的资产价格服从几何布朗运动。(2)标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空。(3)期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金。(4)标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃。(5)标的资产的价格波动率为常数。(6)无套利市场。

  • 第17题：

    布莱克一斯科尔斯模型的假定有（ ）。
    Ⅰ.无风险利率r为常数
    Ⅱ.没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会
    Ⅲ.标的资产在期权到期时间之前按期支付股息和红利
    Ⅳ.标的资产价格波动率为常数
    Ⅴ.假定标的资产价格遵从混沌理论

    A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
    B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ


    答案：C
    解析：
    布莱克一斯科尔斯模型的假定有:①无风险利率r为常数;②没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会:③标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利;④市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化;⑤标的资产价格波动率为常数;⑥假定标的资产价格遵从几何布朗运动。

  • 第18题：

    下列关于B-S-M模型的无红利标的资产欧式期权定价公式的说法，正确的有（　　）。

    A.N(d2)表示欧式看涨期权被执行的概率
    B.N(d1)表示看涨期权价格对资产价格的导数
    C.在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代
    D.资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性

    答案：A,B,C,D
    解析：
    从B-S-M模型中可以得出以下几点提示：①从公式可以看出，在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代；②N(d2)表示在风险中性市场中ST大于K的概率，或者说是欧式看涨期权被执行的概率；③N(d1)是看涨期权价格对资产价格的导数，它反映了很短时间内期权价格变动与其标的资产价格变动的比率，所以说，如果要抵消标的资产价格变化给期权价格带来的影响，一个单位的看涨期权多头就需要N(d1)单位的标的资产的空头加以对冲；④资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。

  • 第19题：

    下列选项中，属于资本资产定价模型基本假设的有（）。

    • A、所有投资者均可以不受限制的以无风险利率水平借入或者贷出资金
    • B、市场环境不存在摩擦
    • C、所有投资者都是理性的
    • D、所有投资者对未来的预期收益率和风险有相同的预期

    正确答案:A,B,C,D

  • 第20题：

    期权定价理论中，布莱克—斯科尔斯模型的基本假定有（　）。

    • A、无风险利率r为常数
    • B、存在无风险套利机会
    • C、市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化
    • D、标的资产价格波动率为常数
    • E、标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利

    正确答案:A,C,D,E

  • 第21题：

    单选题
    下列关于B—S—M定价模型基本假设的内容中正确的有()。 Ⅰ 期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金 Ⅱ 标的资产的价格波动率为常数 Ⅲ 无套利市场 Ⅳ 标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空
    A

    I、Ⅱ

    B

    Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： I、Ⅱ,Ⅲ、Ⅳ,Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ,I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    解析： B—S—M定价模型有以下6个基本假设：①标的资产价格服从几何布朗运动；②标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空；③期权有效期内，无风险利率r 和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金；④标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；⑤标的资产的价格波动率为常数；⑥无套利市场。

  • 第22题：

    多选题
    下列假设条件中，属于布莱克-斯科尔斯期权定价模型假定的有（　　）。[2017年真题]
    A

    无风险利率为常数

    B

    没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会

    C

    标的资产在期权到期之前可以支付股息和红利

    D

    市场交易是连续的

    E

    标的资产价格波动率为常数


    正确答案： E,C
    解析：
    布莱克-斯科尔斯模型在推导前作了如下假定：①无风险利率r为常数；②没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会；③标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利；④市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化；⑤标的资产价格波动率为常数；⑥标的资产价格变化遵从几何布朗运动。

  • 第23题：

    多选题
    下列关于B-S-M模型的无红利标的资产欧式期权定价公式的说法，正确的有（）。
    A

    N（d2）表示欧式看涨期权被执行的概率

    B

    N（d1）表示看涨期权价格对资产价格的导数

    C

    在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代

    D

    资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性


    正确答案： C,B
    解析： 从B-S-M模型中可以得出以下几点提示： ①从公式可以看出，在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代； ②N（d2）表示在风险中性市场中ST大于K的概率，或者说是欧式看涨期权被执行的概率； ③N（d1）是看涨期权价格对资产价格的导数，它反映了很短时间内期权价格变动与其标的资产价格变动的比率，所以说，如果要抵消标的资产价格变化给期权价格带来的影响，一个单位的看涨期权多头就需要N（d1）单位的标的资产的空头加以对冲； ④资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。

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