在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合；所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。()

题目
在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合；所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。()

相似考题

1.在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。（ ）

2.在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合；所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。 ( )此题为判断题(对，错)。

3.在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。 （ ）

4.在资本资产定价模型假设下，当市场达到平衡时，市场组合M成为一个有效组合；所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。（ ）

参考答案和解析
答案：对
解析：
更多“在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合；所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。()”相关问题

  • 第1题：

    从无风险证券F出发与有效边界的切点为证券组含T，关于证券组合T的说法正确的是( )。

    A．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

    B．有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合

    C．T在资本资产定价模型中占有核心地位

    D．切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关


    正确答案：ABCD
    116. ABCD【解析】有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征：①T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合；②有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合；③切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。正是这三个重要特征决定了切点证券组合T在资本资产定价模型中占有核心地位。

  • 第2题：

    在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，所有有效组合都可视为无风险证券与市场组合M的再组合。（ ）

    A．正确

    B．错误


    正确答案：√
    A
    在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。

  • 第3题：

    在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为证券市场线。（ ）


    正确答案：B
    考点：掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义。见教材第七章第三节，P345。

  • 第4题：

    以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。

    A.资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价

    B.资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空

    C.当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合

    D.资本资产定价模型主要应用于资产配置


    正确答案：B
    资本资产定价模型的3项假设：假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三：资本市场没有摩擦。

  • 第5题：

    根据资本资产定价模型，在市场均衡条件下，下列说法中正确的有（ ）。
    Ⅰ.无风险证券与市场组合的再组合是有效组合
    Ⅱ.有效市场与市场组合的相关系数为1
    Ⅲ.有效组合完全消除了非系统风险
    Ⅳ.一个有效组合肯定落在证券市场线上，而非有效组合落在证券市场线以外

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ
    D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：C
    解析：
    Ⅲ项，有效组合不能完全消除非系统风险，Ⅳ项无论是有效组合还是非有效组合，它们都落在证券市场线上;而只有最优投资组合才落在资本市场线上，其他组合和证券则落在资本市场线下方。

  • 第6题：

    市场组合（　　）。

    A、由证券市场上所有流通与非流通证券构成
    B、只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合
    C、与无风险资产的组合构成资本市场线
    D、包含无风险证券

    答案：C
    解析：

  • 第7题：

    在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为()。

    A:轨道线
    B:资产市场线
    C:证券市场线
    D:资本市场线

    答案：D
    解析：
    题干中的描述为资本市场线的定义。

  • 第8题：

    从无风险证券F出发的斜线与有效边界相切的切点为证券组合T，关于证券组合T的说法正确的是()。

    A:T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
    B:有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
    C:T在资本资产定价模型中占有核心地位
    D:切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关

    答案：A,B,C,D
    解析：
    有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征：①T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。②有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合。③切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。正是这三个重要特征决定了切点证券组合T在资本资产定价模型中占有核心地位。

  • 第9题：

    市场投资组合的特征不包括（ ）。

    A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
    B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
    C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关
    D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

    答案：D
    解析：
    市场投资组合具有三个重要的特征：
    ①它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合;
    ②有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合;
    ③切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。因此切点投资组合在资本资产定价理论中具有重要的地位。

  • 第10题：

    关于资本资产定价模型，下述说法错误的是（）。

    • A、资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价
    • B、资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空
    • C、当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合
    • D、资本资产定价模型主要应用于资产配置

    正确答案:B

  • 第11题：

    单选题
    关于资本资产定价模型，下述说法错误的是（）。
    A

    资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价

    B

    资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空

    C

    当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合

    D

    资本资产定价模型主要应用于资产配置


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    A

    它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

    B

    有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合

    C

    切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关

    D

    切点投资组合与市场投资组合一致


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合。（ ）


    正确答案：√
    【考点】掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义。见教材第七章第三节，P345。

  • 第14题：

    在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，所有有效组合都可视为无风险证券与市场组合的再组合。（ ）


    正确答案：√
    掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义。见教材第十一章第三节，P273。

  • 第15题：

    根据资本资产定价模型(CAPM),当市场处于均衡状态时,投资者的最优风险证券组合等于()。

    A.有效组合

    B.市场组合

    C.收益最高的组合

    D.任意组合


    参考答案：B

  • 第16题：

    下列结论正确的是（ ）。

    A．在CAPM模型的假设下，每个投资者将拥有同一个风险证券组合的可行域

    B．特征线模型是均衡模型

    C．由于不同投资者偏好态度的具体差异，他们会选择有效边界上不同的组合

    D．因素模型是均衡模型

    E．当存在无风险证券时，有效边界上的任一组合均可看作是由无风险证券与市场组合的再组合

    F．APT模型是均衡模型


    正确答案：ACEF

  • 第17题：

    下列关于资本市场线的表述，错误的是（）。

    A.资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM
    B.资本市场线提供了衡量有效组合风险的方法
    C.资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的关系
    D.资本市场线是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合

    答案：C
    解析：
    资本市场线揭示了有效组合的“期望收益率”和风险之间的关系（故C项说法错误）。有效组合的期望收益率由两部分构成：①无风险利率r，由时间创造，是对放弃即期消费的补偿；②风险溢价，是对承担风险的补偿，与承担的风险的大小成正比。

  • 第18题：

    下列关于资本市场线的表述，错误的是()。

    A.资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM
    B.资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系
    C.资本市场线方程反映有效组合的收益率和无风险之间的关系
    D.资本市场线是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合

    答案：C
    解析：
    资本市场线方程系统阐述了有效组合的期望收益率和风险之间的关系（故C项描述错误）。有效组合的期望收益率由两部分构成：①无风险利率r，由时间创造，是对放弃即期消费的补偿；②风险溢价，是对承担风险的补偿，与承担的风险的大小成正比。

  • 第19题：

    在CAPM模型假设下，如果市场处于均衡状态，所有有效组合都可视为无风险资产与市场组合的再组合。


    答案：对
    解析：
    在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。

  • 第20题：

    在CAPM型假设下，如果市场处于均衡状态，所有有效组合都可视为无风险资产与市场组合的再组合。()


    答案：对
    解析：
    在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。

  • 第21题：

    引入无风险资产后，有效前沿变成了射线。这条射线即是资本市场线(CML)，新的有效前沿与原有效前沿相切。关于有效投资组合的说法错误的是（ ）。

    A.有效投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
    B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是有效投资组合M与无风险资产的再组合
    C.有效投资组合在资本资产定价理论中具有重要的地位
    D.有效投资组合由市场决定，与投资者的偏好有关

    答案：D
    解析：
    市场投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。

  • 第22题：

    单选题
    市场投资组合具有的三个重要的特征是（  ）。Ⅰ.它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合Ⅱ.有效前沿上的任何投资组合都可看作是市场投资组合m与无风险资产的再组合Ⅲ.市场投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关Ⅳ.市场投资组合不完全由市场决定
    A

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    C

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    市场组合（　　）。
    A

    由证券市场上所有流通与非流通证券构成

    B

    只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合

    C

    与无风险资产的组合构成资本市场线

    D

    包含无风险证券


    正确答案： A
    解析：
    由无风险证券出发并与原有风险证券组合可行域的上下边界相切的两条射线所夹角形成的无限区域便是市场组合的可行域。由无风险证券出发并与原有风险证券组合可行域的有效边界相切的射线，便是在现有条件下所有证券组合形成的可行域的有效边界，即市场组合与无风险资产的组合构成资本市场线。

  • 第24题：

    单选题
    市场投资组合特征包括（）I、有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合II、有效前沿上的任何投资组合都可看作是市场投资组合M与无风险资产的再组合III、市场投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关IV、所有投资者的期望相同
    A

    I

    B

    II、III

    C

    I、II、III

    D

    I、III


    正确答案： B
    解析：

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