根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由B系数测定的风险溢价。（）

题目
根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由B系数测定的风险溢价。（）

相似考题

1.根据资本资产定价模型，证券的期望收益率与该种证券的( )线性相关。A．贝塔系数B．德尔塔系数C．方差D．标准差

2.根据资本资产定价模型，证券的p系数越大，证券的期望收益率越高。( )A．正确B．错误

3.根据资本资产定价模型，资产期望收益率由______确定。( )A．无风险利率B．市场风险溢价C．资产权重D．贝塔系数E．相关系数

4.下列关于资本资产定价模型E(Ri)＝Rf+β[E(RM)－Rf]的说法，正确的有( )。A．如果β＝1，那么E(Ri)＝E(RM)，这表明该金融资产的期望收益率等于市场平均收益率B．如果β＝0，那么E(Ri)＝Rf，这表明该金融资产的期望收益率等于无风险收益率C．它表明某种证券的期望收益与该种证券的贝塔系数线性相关D．证券市场线的斜率是无风险收益率

参考答案和解析
答案：对
解析：
资本资产定价模型对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：①无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；②[E(rP)-rF]βP，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢债”。它与承担的风险βP的大小成正比。
更多“根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由B系数测定的风险溢价。（）”相关问题

  • 第1题：

    下列关于资本资产定价模型E(Ri)=Rf+β[E(RM)-Rf]的说法，正确的有（ ）。

    A．它表明某种证券的期望收益与该种证券的贝塔系数线性相关

    B．如果β=0，那么E(Ri))= Rf，这表明该金融资产的期望收益率等于无风险收益率

    C．如果β=1，那么E(Ri))=E(RM)，这表明该金融资产的期望收益率等于市场平均收益率

    D．证券市场线的斜率是无风险收益率

    E．证券市场线的截距是E(RM)-Rf


    正确答案：ABC

  • 第2题：

    证券X实际收益率为0.12，贝塔值是1.5。无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.12。根据资本资产定价模型，这个证券()。

    A:被低估
    B:被高估
    C:定价公平
    D:价格无法判断

    答案：B
    解析：
    根据CAPM模型，其期望收益率=0.05+1.5*(0.12-0.05)=0.155，其大于证券的实际收益率0.12，说明该证券价格高估。

  • 第3题：

    假设金融市场上无风险收益率为2%，某证券的β系数为1.5，预期收益率为8%，根据资本资产定价模型，该证券的预期收益率为()。

    A:10%
    B:11%
    C:12%
    D:13%

    答案：B
    解析：
    该证券的预期收益率E（Ri）=Rf+β[E(RM)-Rf]=2%+1.5*（8%-2%）=11%。

  • 第4题：

    证券X的期望收益率为0．11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．09。根据资本资产定价模型，这个证券（　　）。

    A、被低估
    B、被高估
    C、定价公平
    D、价格无法判断

    答案：C
    解析：
    根据CAPM模型，其风险收益率=0．05+1．5×(0．09-0．05)=0．11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。

  • 第5题：

    证券X期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为 0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（）。
    A.被低估 B.被高估 C.定价公平 D.价格无法判断


    答案：C
    解析：
    答案为C。根据CAPM模型，其风险收益率：0.05+1.5 X ( 0.09-0.05 )= 0.11,其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合 理的。

  • 第6题：

    根据资本资产定价模型，当我们在衡量某证券的收益率时，其风险溢价收益应为()。

    A:无风险利率和贝塔(β)的乘积
    B:无风险利率和风险的价格之和
    C:贝塔(β)和风险的价格的乘积
    D:贝塔(β)和市场预期收益率的乘积

    答案：C
    解析：
    任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是[E(rP)-rF]βP，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”，它与承担的风险βP的大小成正比。其中的[E(rP)-rF]代表了对单位风险的补偿，通常称之为风险的价格。

  • 第7题：

    根据资本资产定价模型（CAPM），在衡量一只证券的期望收益率时，其风险溢价收益应为贝塔（β）和市场风险溢价的乘积。（）


    答案：对
    解析：
    资本资产定价模型对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是[E(rp)-rf]βp，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”。它与承担的风险βp的大小成正比。

  • 第8题：

    证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（ ）的函数。
    Ⅰ 市价总值
    Ⅱ无风险收益率
    Ⅲ 市场组合期望收益率
    Ⅳ 系统风险
    Ⅴ 市盈率

    A.Ⅰ、Ⅱ
    B.Ⅰ、Ⅲ
    C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
    E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

    答案：C
    解析：
    由资本资产定价模型的公式E（RP）＝Rf＋[E（RM）－Rf]βP，可知，证券组合的期望收益率为无风险收益率、市场组合期望收益率和系统风险的函数。

  • 第9题：

    关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（）。
    A、预期收益率=无风险利率﹣某证券的β值市场风险溢价
    B、无风险利率=预期收益率﹢某证券的β值市场风险溢价
    C、市场风险溢价=无风险利率﹢某证券的β值预期收益率
    D、预期收益率=无风险利率﹢某证券的β值市场风险溢价


    答案：D
    解析：

  • 第10题：

    资本资产定价模型所揭示的投资收益与风险的函数关系表明资产的预期收益等于市场对无风险投资所要求的收益率加上风险溢价。


    正确答案:正确

  • 第11题：

    单选题
    证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（）的函数。 Ⅰ市价总值 Ⅱ无风险收益率 Ⅲ市场组合期望收益率 Ⅳ系统风险 Ⅴ市盈率
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅰ、Ⅲ

    C

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

    E

    Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ


    正确答案： D
    解析： 由资本资产定价模型的公式E（Rp）=Rƒ+[E（RM）-Rƒ]βp，可知，证券组合的期望收益率为无风险收益率、市场组合期望收益率和系统风险的函数。

  • 第12题：

    单选题
    证券X的期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（　　）。
    A

    被低估

    B

    被高估

    C

    定价公平

    D

    价格无法判断


    正确答案： C
    解析：
    根据CAPM模型，其风险收益率＝0.05＋1.5×（0.09－0.05）＝0.11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。

  • 第13题：

    根据资本资产定价模型，证券的β系数越大，证券的期望收益率越高。（ ）

    此题为判断题(对，错)。


    正确答案：√

  • 第14题：

    关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是()。

    A:市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值*预期收益率
    B:无风险利率=预期收益率+某证券的β值*市场风险溢价
    C:预期收益率=无风险利率+某证券的β值*市场风险溢价
    D:预期收益率=无风险利率一某证券的β值*市场风险溢价

    答案：C
    解析：

  • 第15题：

    证券X期望收益率为0．11，贝塔值是Ⅰ5，无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．09。根据资本资产定价模型，这个证券（　　）。

    A、被低估
    B、被高估
    C、定价公平
    D、价格无法判断

    答案：C
    解析：
    根据CAPM模型，其风险收益率=0．05+Ⅰ．5×(0．09-0．05)=0．11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。

  • 第16题：

    证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（ ）的函数。
    Ⅰ.市价总值
    Ⅱ.无风险收益率
    Ⅲ.市场组合期望收益率
    Ⅳ.系统风险
    Ⅴ.市盈率

    A：Ⅰ、Ⅱ
    B：Ⅰ、Ⅲ
    C：Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D：Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
    E：Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

    答案：C
    解析：
    由资本资产定价模型的公式E（Rp）=R+[E（RM）-R]βp，可知，证券组合的期望收益率为无风险收益率、市场组合期望收益率和系统风险的函数。

  • 第17题：

    证券X期望收益率为0.11, β值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（）。
    A.被低估 B.被高估 C.定价公平 D.价格无法判断


    答案：C
    解析：
    答案为C。根据CAPM模型，每一证券的期望收益率就等于无风险利率加上该证券由p系数测定的风险溢价，其风险收益率为：0.05+1.5X(0.09-0.05)=0.11,与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较公平的。

  • 第18题：

    根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由系数测. 定的风险溢价。 （ ）


    答案：对
    解析：
    资本资产定价模型主要应用于资产估 值、资金成本预算以及资源配置等方面。根据资本 资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风 险利率加上该证券由^系数测定的风险溢价。

  • 第19题：

    在资本资产定价模型中，关于证券或证券组合的贝塔系数，下列理解正确的是（ ）。
    A.贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度
    B.贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大
    C.贝塔系数为零的证券是无风险证券
    D.期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以 降低证券投资的风险而不降低期望收益率
    E.投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢价


    答案：A,B,C,D,E
    解析：
    。E项就是对资本资产定价模型的直观理解。某种金融资产的 期望收益率=无风险资产收益率+该种金融资产的贝塔系数X市场风险溢价，可见个股的风 险补偿是通过计算该股票收益率与市场总体收益率的相关程度，从而按市场风险溢价的一定 比例实现的，即个股风险补偿只是市场风险溢价的一部分，没有额外的溢价。

  • 第20题：

    假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（）。
    Ⅰ.这个证券市场不处于均衡状态
    Ⅱ.这个证券市场处于均衡状态
    Ⅲ.证券A的单位系统风险补偿为0.05
    Ⅳ.证券B的单位系统风险补偿为0.075

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
    D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ


    答案：C
    解析：

  • 第21题：

    任意证券或组合的期望收益率由（）构成。

    • A、市场组合的方差
    • B、无风险利率
    • C、风险溢价
    • D、β系数

    正确答案:B,C

  • 第22题：

    风险资产的收益率等于无风险利率加上风险溢价。


    正确答案:正确

  • 第23题：

    单选题
    证券X实际收益率为0．12，贝塔值是1．5。无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．12。根据资本资产定价模型，这个证券（）
    A

    被低估

    B

    被高估

    C

    定价公平

    D

    价格无法判断


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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