某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1，卖出1单位C2)具体信息如下表若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10基点，则该组合的理论价值变动时多少? A、0.073 B、0.0073 C、0.73 D、0.0062

题目
某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1，卖出1单位C2)具体信息如下表

若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10基点，则该组合的理论价值变动时多少?

A、0.073
B、0.0073
C、0.73
D、0.0062

相似考题

1.如果投资者对标的资产价格谨慎看多，则可在持有标的资产的同时（）。 A、卖出执行价格较高的看涨期权 B、买入执行价格较低的看涨期权 C、卖出执行价格较低的看跌期权 D、买入执行价格较高的看跌期权

2.根据表2，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合Delta和Gamma均为中性，则相关操作为( )。 A: 买入10份看涨期权B，卖空21份标的资产 B: 买入10份看涨期权B，卖空10份标的资产 C: 买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产 D: 买入20份看涨期权B，卖空10份标的资产

3.某投资者以资产s作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买人1单位C1，卖出1单位C2)，具体信息如表2—6所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是（　　）。 A.0．00073 B.0．0073 C.0．073 D.0．73

4.如果投资者想买进标的资产但认为价格偏高，可执行的策略是（）。 A、卖出执行价格较高的看涨期权 B、买入执行价格较低的看涨期权 C、卖出执行价格较低的看跌期权 D、买入执行价格较高的看跌期权

更多“某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1，卖出1单位C2)具体信息如下表 ”相关问题

  • 第1题：

    根据表2—2，若投资者已卖出10份看涨期权A，现担心价格变动风险，采用标的资产s和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合Delta和Gamma均为中性，则相关操作为（　　）。
    表2—2资产信息表

    A.买入10份看涨期权B，卖空21份标的资产
    B.买入10份看涨期权B，卖空10份标的资产
    C.买入20份看涨期权B，卖空21份标的资产
    D.买入20份看涨期权B，卖空10份标的资产

    答案：D
    解析：
    对于上述问题，一般采用两个步骤①首先构建组合满足Gamma中性。由-10×0．06+20×0．03=0，可知，投资者需购买20个单位B。②对冲组合的Delta风险。组合Delta=-0．6×10+0．8×20=10，所以投资者只需卖空10个单位标的资产即可。

  • 第2题：

    根据下面资料，回答25-28题
    投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答以下四题。
    投资者构建该组合策略净支出为（　　）元。 查看材料

    A.4250
    B.750
    C.4350
    D.850

    答案：B
    解析：
    该投资者买入一份看涨期权的支出为8×100=800(元)；卖出一份看涨期权的收人为0．5×100=50(元)；则该投资者的净支出为800-50=750(元)。

  • 第3题：

    根据下表，若投资者已卖出 10 份看涨期权 A，现担心价格变动风险，采用标的资产 S 和同样标的看涨期权 B 来对冲风险， 使得组合的 delta 和 gamma 均为中性，则相关操作为（ ）。

    A.买入 10 份看涨期权 B，卖空 21 份标的资产
    B.买入 10 份看涨期权 B，卖空 11 份标的资产
    C.买入 20 份看涨期权 B，卖空 21 份标的资产
    D.买入 20 份看涨期权 B，卖空 11 份标的资产

    答案：D
    解析：

  • 第4题：

    买入一单位远期，且买入一单位看跌期权（标的资产相同、到期日相同）等同于（）。

    • A、卖出一单位看涨期权
    • B、买入标的资产
    • C、买入一单位看涨期权
    • D、卖出标的资产

    正确答案:C

  • 第5题：

    预期标的资产价格会有显著的变动，但后市方向不明朗，投资者适合采用的期权交易策略是（）。

    • A、买入跨式期权
    • B、卖出跨式期权
    • C、买入垂直价差期权
    • D、卖出垂直价差期权

    正确答案:A

  • 第6题：

    单选题
    若某投资者预期某种标的物价格将下降，他可以（）。
    A

    卖出看期权

    B

    卖出看涨期权

    C

    买入看跌期权

    D

    买入看涨期权


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第7题：

    多选题
    某投资者预期某金融资产的市场价格在未来一段时间内会上涨。市场上存在以该金融资产为标的的金融期权。根据自己的预期，该投资者可能会采取的投资策略有（  ）。
    A

    卖出看跌期权

    B

    买入看跌期权

    C

    卖出看涨期权

    D

    买入看涨期权

    E

    卖出金融期货


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第8题：

    多选题
    牛市看涨期权价差交易和牛市看跌期权价差交易盈亏图几乎完全相同，但它们毕竟是两种不同的期权交易策略，以下表述正确的是（）。
    A

    投资者在建立牛市看涨期权价差部位时将发生期权费净支出

    B

    投资者在建立牛市看跌期权价差部位时将发生期权费净支出

    C

    投资者在建立牛市看跌期权价差部位时最大收益为两份期权的期权费之差

    D

    投资者在建立牛市看涨期权价差部位时最大亏损为两份期权的期权费之差


    正确答案： D,B
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    某投资者以资产s作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略（即买人1单位C1，卖出1单位C2），具体信息如表2—6所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是()。
    A

    0．00073

    B

    0．0073

    C

    0．073

    D

    0．73


    正确答案： A
    解析： 此题中，由于只涉及市场利率波动风险，因此无需考虑其他希腊字母。组合的Rho=12．6-11．87=0．73，表明组合的利率风险暴露为0．73，因此组合的理论价值变动

  • 第10题：

    单选题
    牛市中，投资者预计后市股票上涨幅度有限，或股价回涨只是跌势反弹，此时投资者最好的操作策略是（）。
    A

    牛市价差期权策略

    B

    买入认购期权

    C

    卖出认购期权

    D

    卖出认沽期权


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题。投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答问题。使用看跌期权构建牛市看跌价差组合的正确操作是()。
    A

    买入执行价格较高的看涨期权，卖出等量执行价格较低的看跌期权

    B

    卖出执行价格较低的看跌期权，买人等量执行价格较高的看跌期权

    C

    买入执行价格和数量同等的看涨和看跌期权

    D

    卖出执行价格较高的看跌期权，买入等量执行价格较低的看跌期权


    正确答案： C
    解析： 牛市看跌价差期权组合策略是指购买一份看跌期权并出售一份具有相同到期日而执行价格较高的看跌期权。

  • 第12题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题。投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答问题。到期时标的股票价格为()元，该投资者盈亏平衡。
    A

    32.5

    B

    37.5

    C

    40

    D

    35


    正确答案： D
    解析： 设标的股票价格为X。当X<30时，两份期权都不会被执行，投资者损失750元。当30

  • 第13题：

    某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略（即买入1单位C1，卖出1单位C2?），具体信息如表2-4所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是（）。?
    资产信息表?表2-4

    A. 0.00073
    B. 0.0073
    C. 0.073
    D. 0.73

    答案：A
    解析：
    此题中，由于只涉及市场利率波动风险，因此无需考虑其他希腊字母。组合的Rho＝12.6－11.87＝0.73，表明组合的利率风险暴露为0.73，因此组合的理论价值变动为：?＝ρ*（r1－r0）＝0.73*（0.041－0.04）＝0.00073。

  • 第14题：

    根据下面资料，回答25-28题
    投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答以下四题。
    若期权到期时，标的A股票价格达到45元，则该投资者收益为（　　）元。 查看材料

    A.1000
    B.500
    C.750
    D.250

    答案：D
    解析：
    标的A股票价格达到45元，投资者会执行买人的看涨期权，获得收益为(45-30-8)×100=700(元)；行权价格为40元的看涨期权也会被交易对手执行，投资者的损失为(45-40-0．5)×100=450(元)；则投资者的总收益为700-450=250(元)。

  • 第15题：

    某投资者对黄金价格看跌，该投资者可以（）

    • A、买入看涨期权
    • B、卖出看涨期权
    • C、买入看跌期权
    • D、卖出看跌期权

    正确答案:B,C

  • 第16题：

    牛市中，投资者预计后市股票上涨幅度有限，或股价回涨只是跌势反弹，此时投资者最好的操作策略是（）。

    • A、牛市价差期权策略
    • B、买入认购期权
    • C、卖出认购期权
    • D、卖出认沽期权

    正确答案:A

  • 第17题：

    若某投资者预期某种标的物价格将下降，他可以（）。

    • A、卖出看期权
    • B、卖出看涨期权
    • C、买入看跌期权
    • D、买入看涨期权

    正确答案:C

  • 第18题：

    单选题
    某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略（即买入1单位C1，卖出1单位C2），具体信息如下表所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是()。
    A

    0．00073

    B

    0．0073

    C

    0．073

    D

    0．73


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第19题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题。 投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答问题。投资者构建该组合策略净支出为（）元。
    A

    4250

    B

    750

    C

    4350

    D

    850


    正确答案： A
    解析： 该投资者买入一份看涨期权的支出为：8×100=800（元）；卖出一份看涨期权的收人为：0．5×100=50（元）；则该投资者的净支出为：800-50=750（元）。

  • 第20题：

    单选题
    如果投资者想买进标的资产但认为价格偏高，可执行的策略是（　　）。
    A

    卖出执行价格较高的看涨期权

    B

    买入执行价格较低的看涨期权

    C

    卖出执行价格较低的看跌期权

    D

    买入执行价格较高的看跌期权


    正确答案： A
    解析：
    如果投资者想买进标的资产但认为价格偏高，也可卖出执行价格较低的看跌期权。如果标的资产价格上涨，投资者可赚取权利金收益；如果标的资产价格下跌至执行价格以下，投资者被指定行权按执行价格买进标的资产，实现其买进标的资产的目的。

  • 第21题：

    单选题
    预期标的资产价格会有显著的变动，但后市方向不明朗，投资者适合采用的期权交易策略是（）。
    A

    买入跨式期权

    B

    卖出跨式期权

    C

    买入垂直价差期权

    D

    卖出垂直价差期权


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题。 投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答问题。若期权到期时，标的A股票价格达到45元，则该投资者收益为（）元。
    A

    1000

    B

    500

    C

    750

    D

    250


    正确答案： B
    解析： 标的A股票价格达到45元，投资者会执行买人的看涨期权，获得收益为：(45-30-8)×100=700(元)；行权价格为40元的看涨期权也会被交易对手执行，投资者的损失为：(45-40-0．5)×100=450(元)；则投资者的总收益为：700-450=250(元)。

  • 第23题：

    单选题
    买入一单位远期，且买入一单位看跌期权（标的资产相同、到期日相同）等同于（）。
    A

    卖出一单位看涨期权

    B

    买入标的资产

    C

    买入一单位看涨期权

    D

    卖出标的资产


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

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