3月份，大豆现货的价格为650美分/蒲式耳。某经销商需要在6月份购买大豆，为防止价格上涨,以5美分/蒲式耳的价格买入执行价格为700美分/蒲式耳的6月份大豆美式看涨期权。到6月份，大豆现货价格下跌至500美分/蒲式耳，7月份期货价格下跌至550美分/蒲式耳。则该经销商应当（ ）。A.执行该看涨期权，并买进大豆期货 B.放弃执行该看涨期权，并买进大豆现货 C.执行该看涨期权，并买进大豆现货 D.放弃执行该看涨期权，并买进大豆期货

题目
3月份，大豆现货的价格为650美分/蒲式耳。某经销商需要在6月份购买大豆，为防止价格上涨,以5美分/蒲式耳的价格买入执行价格为700美分/蒲式耳的6月份大豆美式看涨期权。到6月份，大豆现货价格下跌至500美分/蒲式耳，7月份期货价格下跌至550美分/蒲式耳。则该经销商应当（ ）。

A.执行该看涨期权，并买进大豆期货
B.放弃执行该看涨期权，并买进大豆现货
C.执行该看涨期权，并买进大豆现货
D.放弃执行该看涨期权，并买进大豆期货
相似考题

1.卖出执行价格为920美分/蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)7月大豆看涨期权，权利金为80美分/蒲式耳，买进执行价格为920美分/蒲式耳的9月大豆看涨期权，权利金为85．1美分/蒲式耳，该交易即为（ ）。A．牛市看涨期权垂直套利B．熊市看涨期权垂直套利C．水平套利D．买入跨式套利

2.某大豆进口商在5月即将从美国进口大豆，为了防止价格上涨 ，2月10日该进口商在CBOT买入40手执行价格为660美分/蒲式耳 , 5月大豆的看涨期权利金为10美分/蒲式耳 , 当时CBOT5月大豆的期货价格为640美分/蒲式耳。当期货价格涨到（ ）美分/蒲式耳时，该进口商的期权能达到盈亏平衡。A.640 B.650 C.670 D.680

3.6月份，大豆现货价格为700美分/蒲式耳，某榨油厂有一批大豆库存。该厂预计大豆价格在第三季度可能会小幅下跌，故卖出10月份大豆美式看涨期权，执行价格为740美分/蒲式耳，权利金为7美分/蒲式耳。则该榨油厂将蒙受损失的情况有()。 A．9月份大豆现货价格下跌至690美分/蒲式耳，且看涨期权价格跌至4美分/蒲式耳 B．9月份大豆现货价格下跌至620美分/蒲式耳，且看涨期权价格跌至1美分/蒲式耳 C．9月份大豆现货价格上涨至710美分/蒲式耳，且看涨期权价格上涨至9美分/蒲式耳 D．9月份大豆现货价格上涨至780美分/蒲式耳，且看涨期权价格上涨至42美分/蒲式耳

4.某执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（ ）期权。A.虛值 B.平值 C.实值 D.以上都不对

参考答案和解析
答案：B
解析：
市场价格低于执行价格,放弃执行看涨期权：同时现货价格低于期货价格，该经销商在6月份也需要大豆，所以直接买入现货大豆。
更多“3月份，大豆现货的价格为650美分/蒲式耳。某经销商需要在6月份购买大豆，为防止价格上涨,以5美分/蒲式耳的价格买入执行价格为700美分/蒲式耳的6月份大豆美式看涨期权。到6月份，大豆现货价格下跌至500美分/蒲式耳，7月份期货价格下跌至550美分/蒲式耳。则该经销商应当（ ）。A.执行该看涨期权，并买进大豆期货 B.放弃执行该看涨期权，并买进大豆现货 C.执行该看涨期权，并买进大豆现货 D.放弃执行该看涨期权，并买进大豆期货”相关问题

  • 第1题：

    某执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（ ）期权。

    A.实值
    B.虚值
    C.美式
    D.欧式

    答案：A
    解析：
    实值期权也称期权处于实值状态，它是指执行价格低于标的物市场价格的看涨期权和执行价格高于标的物市场价格的看跌期权。

  • 第2题：

    某交易者拥有一个执行价格为530美分/蒲式耳的大豆看涨期权，此时标的大豆期货合约价格为546美分/蒲式耳，该投资者拥有的看涨期权为（ ）期权。

    A.实值
    B.虚值
    C.平值
    D.欧式

    答案：A
    解析：
    实值期权，也称期权处于实值状态，是指内涵价值计算结果大于0的期权，对于看涨期权来说，执行价格＜标的资产价格为实值期权，对于看跌期权来说，执行价格＞标的资产价格为实值期权。

  • 第3题：

    某执行价格为1280美元／蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分／蒲式耳时，该期权为（　　）期权。


    A.实值

    B.虚值

    C.美式

    D.欧式

    答案：A
    解析：
    实值期权也称期权处于实值状态，它是指执行价格低于标的物市场价格的看涨期权和执行价格高于标的物市场价格的看跌期权。

  • 第4题：

    3月份，大豆现货的价格为650美分/蒲式耳。某经销商需要在6月份购买大豆，为防止价格上涨,以5美分/蒲式耳的价格买入执行价格为700美分/蒲式耳的6月份大豆美式看涨期权。到6月份，大豆现货价格下跌至500美分/蒲式耳，7月份期货价格下跌至550美分/蒲式耳。则该经销商应当（ ）。

    A：执行该看涨期权，并买进大豆期货
    B：放弃执行该看涨期权，并买进大豆现货
    C：执行该看涨期权，并买进大豆现货
    D：放弃执行该看涨期权，并买进大豆期货

    答案：B
    解析：
    市场价格低于执行价格,放弃执行看涨期权：同时现货价格低于期货价格，该经销商在6月份也需要大豆，所以直接买入现货大豆。

  • 第5题：

    某执行价格为1280美元/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（）期权。
    A、实值
    B、虚值
    C、美式
    D、欧式


    答案：A
    解析：
    实值期权也称期权处于实值状态，它是指执行价格低于标的物市场价格的看涨期权和执行价格高于标的物市场价格的看跌期权。

  • 第6题：

    根据下面资料，回答下题。
    某榨油厂计划8月份从美国进口大豆，5月份大豆现货价格为860美分／蒲式耳，当时榨油厂预期三季度大豆价格可能在860美分／蒲式耳价格水平上下波动，可能小幅上涨。针对这种情况，油厂决定在芝加哥商品交易所卖出11月份的大豆看跌期权，执行价格为850美分／蒲式耳，权利金为8美分／蒲式耳。如果6.7月份市场价格比较平稳，在8月初大豆期货价格上涨至868美分／蒲式耳，看跌期权价格跌至2美分／蒲式耳，该榨油厂买入看跌期权进行对冲。根据以上信息回答下列问题。
    如果榨油厂判断失误，市场价格大幅下跌，假设大豆现货价格跌至830美分／蒲式耳，看跌期权的价格上涨至38美分／蒲式耳，如果油厂买入看跌期权对冲同时买入大豆现货，则期权交易的损失为（ ）美分／蒲式耳。?

    A.32
    B.38
    C.40
    D.44

    答案：A
    解析：
    看跌期权价格上涨至38美分／蒲式耳，此时买入看跌期权对冲，则期权交易损失为：38-6=32（美分／蒲式耳）。

  • 第7题：

    卖出执行价格为920美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所（CBOT）7月大豆看涨期权，权利金为80美分／蒲式耳，买进执行价格为950美分／蒲式耳的7月大豆看涨期权，权利金为70.1美分／蒲式耳，则下列说法错误的是（）。

    • A、该交易为牛市看涨期权垂直套利
    • B、最大收益为9.9美分／蒲式耳
    • C、最大风险为20.1美分／蒲式耳
    • D、损益平衡点为929.9美分／蒲式耳

    正确答案:A

  • 第8题：

    3月份，大豆现货的价格为650美分／蒲式耳。某经销商需要在6月购买大豆，为防止价格上涨，以105美分／蒲式耳的价格买入执行价格为700美分／蒲式耳的7月份大豆看涨期权。到6月份，大豆现货价格上涨至820美分／蒲式耳，期货价格上涨至850美分／蒲式耳，且该看涨期权价格也升至330美分／蒲式耳。该经销商将期权平仓并买进大豆现货，则实际采购大豆的成本为（）美分／蒲式耳。

    • A、595
    • B、550
    • C、655
    • D、700

    正确答案:A

  • 第9题：

    某投资者买进执行价格为950美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为14.8美分／蒲式耳，卖出执行价格为980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为26.8美分／蒲式耳。根据信息回答下列问题。 如果市场价格下跌到960美分／蒲式耳，则该套利策略的最大风险为（）美分／蒲式耳。

    • A、2
    • B、8
    • C、12
    • D、18

    正确答案:B

  • 第10题：

    单选题
    某投资者买进执行价格为950美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为14.8美分／蒲式耳，卖出执行价格为980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为26.8美分／蒲式耳。根据信息回答下列问题。 该策略属于（）策略。
    A

    转换套利

    B

    反向转换套利

    C

    牛市看跌期权垂直套利

    D

    熊市看涨期权垂直套利


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    某执行价格为1280美元/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（　　）期权。
    A

    实值

    B

    虚值

    C

    美式

    D

    欧式


    正确答案： D
    解析：
    实值期权也称期权处于实值状态，它是指执行价格低于标的物市场价格的看涨期权和执行价格高于标的物市场价格的看跌期权。

  • 第12题：

    单选题
    6月份，大豆现货价格为700美分／蒲式耳，某榨油广有一批大豆库存，该厂预计大豆价格在第三季度可能会小幅下跌，故卖出10月份大豆美式看涨期权，执行价格为740美分／蒲式耳，权利金为7美分／蒲式耳。则该榨油厂将蒙受损失的情况有(    )。
    A

    9月份大豆现货价格下跌至690美分／蒲式耳，且看涨期权价格下跌至4美分／蒲式耳

    B

    9月份大豆现货价格下跌至695美分／蒲式耳，且看涨期权价格下跌至1美分／蒲式耳

    C

    9月份大豆现货价格上涨至710美分／蒲式耳，且看涨期权价格上涨至9美分／蒲式耳

    D

    9月份大豆现货价格上涨至780美分／蒲式耳，且看涨期权价格上涨至42美分／蒲式耳


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    某投资者买进10手执行价格为1290美分／蒲式耳的5月大豆期货看跌期权，权利金为15美分／蒲式耳；同时卖出10手执行价格为1280美分／蒲式耳的5月大豆期货看跌期权，权利金为9美分／蒲式耳。其最大损失为（）美分／蒲式耳。

    A.9
    B.6
    C.4
    D.2

    答案：B
    解析：
    当大豆期货市场价格高于1290美分／蒲式耳时，两份期权都不被执行，投资者有净损失=15-9=6（美分／蒲式耳），当大豆期货价格介于1280美分／蒲式耳和1290美分／蒲式耳之间时，买入的看跌期权被执行，卖出的看跌期权不被执行，投资者的损益=(9-15)+1290-市场价格≥-6（美分／蒲式耳）；当大豆期货价格低于1280美分／蒲式耳时，投资者有净盈利=1290-1280-(15-9)=4（美分／蒲式耳）。

  • 第14题：

    某交易者拥有一个执行价格为530美分/蒲式耳的大豆看涨期权，此时标的大豆期货合约价格为546美分/蒲式耳，该投资者拥有的看涨期权为（ ）期权。

    A、实值
    B、虚值
    C、平值
    D、欧式

    答案：A
    解析：
    实值期权，也称期权处于实值状态，是指内涵价值计算结果大于0的期权，对于看涨期权来说，执行价格＜标的资产价格为实值期权，对于看跌期权来说，执行价格＞标的资产价格为实值期权。

  • 第15题：

    某执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（ ）期权。

    A、虛值
    B、平值
    C、实值
    D、以上都不对

    答案：C
    解析：
    看涨期权中，执行价格低于标的物市场价格则为实值期权。

  • 第16题：

    3月份，大豆现货的价格为650美分/蒲式耳。某经销商需要在6月购买大豆，为防止价格上涨，以105美分/蒲式耳的价格买入执行价格为700美分/蒲式耳的7月份大豆看涨期权。到6月份，大豆现货价格上涨至820美分/蒲式耳，期货价格上涨至850美分/蒲式耳，且该看涨期权价格也升至300美分/蒲式耳。该经销商将期权平仓并买进大豆现货，则实际采购大豆的成本为（）美分/蒲式耳。
    A、625
    B、650
    C、655
    D、700


    答案：A
    解析：
    将该看涨期权平仓，即以300美分/蒲式耳的价格卖出一张7月份大豆看涨期权，由此获得权利金的价差收益=300－105=195(美分/蒲式耳)，则实际采购大豆的成本=820－195=625(美分/蒲式耳)。

  • 第17题：

    6月份，大豆现货价格为700美分/蒲式耳，某榨油厂有一批大豆库存。该厂预计大豆价格在第三季度可能会小幅下跌，故卖出10月份大豆美式看涨期权，执行价格为740美分/蒲式耳，权利金为7美分/蒲式耳.则该榨油厂将蒙受损失的情况有（ ）。
    A、9月份大豆现货价格下跌至690美分/蒲式耳，且看涨期权价格跌至4美分/蒲式耳
    B、9月份大豆现货价格下跌至620美分/蒲式耳，且看涨期权价格跌至1美分/蒲式耳
    C、9月份大豆现货价格上涨长至710美分/蒲式耳，且看名涨期权价格上涨长至9美分/蒲式耳
    D、9月份大豆现货价格上涨长至780美分/蒲式耳，且看涨期权价格上涨长至42美分/蒲式耳


    答案：A
    解析：
    选项A:大豆现货亏10美分/蒲式耳，买进看涨期权对冲，盈利3美分/蒲式耳.合计亏7美分/蒲式耳.选项B:大豆现货亏80美分/蒲式耳，买进看涨期权对冲，盈利6美分/蒲式耳，一共亏74美分/蒲式耳.选项C:现货赚10美分/浦式耳，买进看涨期权对冲，亏损2美分/浦式耳，一共盈利8美分/蒲式耳.选项D:现货从80美分/浦式耳，买进看涨期权对冲，亏损35美分/蒲式耳，一共盈利45美分/蒲式耳.

  • 第18题：

    某投资者买进980美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所（CBOT）5月大豆看跌期权，权利金为50.3美分／蒲式耳，卖出执行价格为960美分／蒲式耳的CBOT大豆看跌期权，权利金为44.6美分／蒲式耳。根据以上信息回答下列问题。 若标的物的价格下跌至950美分／蒲式耳，该套利的最大收益为（）美分／蒲式耳。

    • A、10
    • B、14.3
    • C、20
    • D、30

    正确答案:B

  • 第19题：

    买进执行价格为900美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所（CBOT）3月大豆看跌期权，权利金为13.5美分／蒲式耳，卖出执行价格为930美分／蒲式耳的CBOT3月大豆看跌期权，权利金为25，6美分／蒲式耳，该交易的损益平衡点为（）美分／蒲式耳。

    • A、940
    • B、917.9
    • C、908.9
    • D、948.9

    正确答案:B

  • 第20题：

    某投资者买进执行价格为950美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为14.8美分／蒲式耳，卖出执行价格为980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为26.8美分／蒲式耳。根据信息回答下列问题。 该策略属于（）策略。

    • A、转换套利
    • B、反向转换套利
    • C、牛市看跌期权垂直套利
    • D、熊市看涨期权垂直套利

    正确答案:C

  • 第21题：

    单选题
    某执行价格为1280美元/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（　　）期权。[2012年5月真题]
    A

    实值

    B

    虚值

    C

    美式

    D

    欧式


    正确答案： D
    解析：
    实值期权也称期权处于实值状态，它是指执行价格低于标的物市场价格的看涨期权和执行价格高于标的物市场价格的看跌期权。

  • 第22题：

    单选题
    某执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为()期权。
    A

    实值

    B

    虚值

    C

    美式

    D

    欧式


    正确答案： C
    解析： 实值期权也称期权处于实值状态，它是指执行价格低于标的物市场价格的看涨期权和执行价格高于标的物市场价格的看跌期权。

  • 第23题：

    单选题
    某公司在12月决定。将于第二年5月购入一批大豆，12月大豆现货价格为1140美分/蒲式耳，为回避价格风险，该公司以75美分/蒲式耳的权利金买入一张5月到期的大豆看涨期权，执行价格为1160美分/蒲式耳:5月份该公司以1180美分/蒲式耳的现货价格购入大豆，此时期权的权利金变为110美分/蒲式耳。公司将所持期权合约平仓:该公司期权套期保值交易后实际购入大豆的成本（不计交易费用）是（  ）美分/蒲式耳。
    A

    1180

    B

    1250

    C

    1145

    D

    1140


    正确答案： A
    解析：

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