套期保值比率是指为达到理想的保值效果，所保值的现货合同总价值与套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值之间的比率关系。（ ）

题目

套期保值比率是指为达到理想的保值效果，所保值的现货合同总价值与套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值之间的比率关系。（ ）

相似考题

1.套期保值比率是指为达到理想的保值效果，所保值的现货合同总价值与套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值之间的比率关系。 ( )

2.下列关于短期投资规划可以用到的套期保值技术的论述，错误的是( )。A．套期保值以回避现货价格风险为目的，通常指交易者通过在现货市场与期货市场同时做相同方向的交易从而为其现货保值B．套期保值交易与现货交易足分开进行的，很少以现货交割为结果C．套期保值可以分为买入套期保值和卖出套期保值D．在外汇市场上，作为风险管理的套期保值行为和投机行为是共存的

3.根据组合投资理论，套期保值比率是可以选择的，最佳套期保值的比率取决于套期保值的交易目的及现货市场和期货市场价格的相关性。（ ）

4.采取（ ），无论基差如何变化，都可以在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。A．买入套期保值B．卖出套期保值C．交叉套期保值D．基差交易

参考答案和解析
正确答案：×
更多“套期保值比率是指为达到理想的保值效果,所保值的现货合同总价值与套期保值者在建立交 ”相关问题

  • 第1题：

    多头套期保值者为( )

    A.先在期货市场上买进与将要购买的现货商品相同的等值期货合约者

    B. 买进套期保值者

    C. 卖出套期保值者

    D. 双向套期保值者

    E. 多向套期保值者


    参考答案：AB

  • 第2题：

    卖出套期保值与买入套期保值的区别是（ ）。A．卖出套期保值是持有现货多头，买人套期保值是持有现货空头B．卖出套期保值是持有期货空头，买入套期保值是持有期货多头C．卖出套期保值目的是防范现货市场价格下跌风险D．买入套期保值目的是防范现货市场价格上涨风险


    正确答案：ABCD
    详见下表所列内容，可知A、B、C、D选项正确。

  • 第3题：

    期货套期保值的比率=期货合约的总价值×保证金比率要求/现货总价值。（ ）


    正确答案：×
     保证金比例只是对交易资金要求，保证金对应的仍是整体期货合约。因此不需要考虑保证金比率。

  • 第4题：

    下列关于套期保值与期现套利的联系及区别，说法正确的有()。

    A:期现套利是为了规避现货风险而进行的被动保值，套期保值与现货没有实质性联系
    B:套期保值与期现套利都是在期货市场和现货市场进行交易
    C:期限套利的目的在于“获利”，套期保值的根本目的在于“保值”
    D:如果认为期价过高，套期保值者会卖期货买现货；期现套利者会买进期货进行保值

    答案：B,C
    解析：
    期现套利与现货并没有实质性联系，现货风险对于期现套利者而言无关紧要；套期保值则是为了规避现货风险而进行的被动保值，A项说法错误；对买进套期保值者而言，由于担心将来价格上涨而买进期货，即使现在的期价比现价高，也会买进期货进行保值；对期现套利者而言，很可能认为期价过高而进行卖期货买现货的交易，D项说法错误。

  • 第5题：

    套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值。 （ ）


    答案：对
    解析：
    套期保值比率是指为达到理想的保值 效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货 合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比

  • 第6题：

    期货价格和现货价格变动幅度完全一致，两个市场的盈亏完全冲抵，这种套期保值称为（ ）。

    A.均衡套期保值
    B.完全套期保值
    C.平均套期保值
    D.理想套期保值

    答案：B,D
    解析：
    期货价格和现货价格变动幅度完全一致，两个市场的盈亏完全冲抵，这种套期保值称为完全套期保值或者理想套期保值。故本题答案为BD。

  • 第7题：

    关于股指期货套期保值比率的说法，正确的有（）。

    A.套期保值比率可根据投资风险偏好调整
    B.股票或股票组合的β系数可作为最优套期保值比率的近似
    C.套期保值比率一旦选定将不能更改
    D.套期保值比率取决于套期保值的期货合约头寸与被套期保值的资产头寸的比例

    答案：A,B,D
    解析：
    C项，大部分投资者利用股指期货进行套期保值时目标并不是风险最小化，也不完全是收益最大化，投资者一般会根据自己的风险偏好和判断对套期保值比率做相应的调整。

  • 第8题：

    现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为有（）。
    Ⅰ.多头套期保值
    Ⅱ.空头套期保值
    Ⅲ.卖出套期保值
    Ⅳ.买进套期保值

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D、Ⅱ.Ⅲ


    答案：D
    解析：
    买进套期保值又称“多头套期保值”，是指现货商因担心价格上涨而在期货市场上买入期货，目的是锁定买入价格，免受价格上涨的风险；卖出套期保值又称“空头套期保值”，是指现货商因担心价格下跌而在期货市场上卖出期货，目的是锁定卖出价格，免受价格下跌的风险。

  • 第9题：

    卖出套期保值与买入套期保值的区别是（）。

    • A、卖出套期保值是持有现货多头，买入套期保值是持有现货空头
    • B、卖出套期保值是持有期货空头，买入套期保值是持有期货多头
    • C、卖出套期保值目的是防范现货市场价格下跌风险
    • D、买入套期保值目的是防范现货市场价格上涨风险

    正确答案:A,B,C,D

  • 第10题：

    以下关于套期保值的表述中正确有（）。

    • A、套期保值以回避现货价格风险为目的，通常指交易者通过在现货市场与期货市场同时做相反方向的对冲交易从而为其现货保值
    • B、套期保值交易与现货交易是分开进行的，很少以现货交割为结果
    • C、套期保值可以分为买入套期保值和卖出套期保值
    • D、卖出套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失

    正确答案:A,B,C

  • 第11题：

    下列关于套期保值与期现套利的联系及区别，说法正确的是（）。

    • A、期现套利是为了规避现货风险而进行的被动保值，套期保值与现货没有实质性联系
    • B、套期保值与期现套利都是在期货市场和现货市场进行交易
    • C、期限套利的目的在于“获利”，套期保值的根本目的在于“保值”
    • D、如果认为期价过高，套期保值者会卖期货买现货；期现套利者会买进期货进行保值

    正确答案:B,C

  • 第12题：

    单选题
    对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（　　）。（不计手续费等费用）
    A

    亏损性套期保值

    B

    期货市场和现货市场盈亏相抵

    C

    盈利性套期保值

    D

    套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断


    正确答案： B
    解析：
    在基差定价中，基差卖方最担心的是签订合同之前的升贴水报价不被基差买方接受，或者是基差卖不出好价钱，而期货市场上的套期保值持仓正承受被套浮亏和追加保证金的压力。有时基差卖方会较长一段时间寻找不到交易买方，在此期间所面临的风险主要是基差走势向不利于套期保值头寸的方向发展。如：在卖出套期保值后基差走弱；或买入套期保值后基差走强，造成亏损性套期保值。

  • 第13题：

    按套期保值比率不同可将套期保值分为()。

    A、1-1套期保值

    B、等量套期保值

    C、不等量套期保值

    D、组合套期保值


    答案：BC

  • 第14题：

    以下关于套期保值的表述中正确有:()

    A.套期保值以回避现货价格风险为目的,通常指交易者通过在现货市场与期货市场同时做相反方向的对冲交易从而为其现货保值

    B.套期保值交易与现货交易是分开进行的,很少以现货交割为结果

    C.套期保值可以分为买入套期保值和卖出套期保值

    D.卖出套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失


    参考答案：ABC

  • 第15题：

    套期保值比率是指为达到理想的保值效果，所保值的现货合同总价值与套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约总值之间的比率关系。（　　）


    答案：错
    解析：
    套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之同的比率关系。

  • 第16题：

    现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为是()。

    A:多头套期保值
    B:空头套期保值
    C:卖出套期保值
    D:买进套期保值

    答案：B,C
    解析：
    买进套期保值又称“多头套期保值”，是指现货商因担心价格上涨而在期货市场上买入期货，目的是锁定买入价格，免受价格上涨的风险；卖出套期保值又称“空头套期保值”，是指现货商因担心价格下跌而在期货市场上卖出期货，目的是锁定卖出价格，免受价格下跌的风险。

  • 第17题：

    如果套期保值者在期货和现货两个市场的盈亏不是完全冲抵的，这种套期保值被称为不完全套期保值或非理想套期保值。（ ）


    答案：对
    解析：
    盈亏完全冲抵是一种理想化的情形，现实中两者变动幅度并不完全一致，从而影响套期保值的效果，导致不完全套期保值或非理想套期保值。

  • 第18题：

    下列关于最优套期保值比率的描述，正确的是（ ）。

    A.基本的最优套期保值比率是最小方差套期保值比率
    B.当用来进行套期保值的股指期货的标的股指与整个市场组合高度相关时，股票或股票组合的β系数就是股指期货最小方差套期保值比率的一个良好近似
    C.可把β系数用做最优套期保值比率
    D.当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关，β系数越大，所需的期货合约数就越多

    答案：A,B,C,D
    解析：
    基本的最优套期保值比率是最小方差套期保值比率，即使得整个套期保值组合收益的波动最小化的套期保值比率，具体体现为整个资产组合收益的方差最小化。当用来进行套期保值的股指期货的标的股指与整个市场组合高度相关时，股票或股票组合的β系数就是股指期货最小方差套期保值比率的一个良好近似。即可以用β系数用做最优套期保值比率。当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关，β系数越大，所需的期货合约数就越多；反之，则越少。故本题答案为ABCD。

  • 第19题：

    我们把用于套期保值的期货合约头寸与被套期保值的资产头寸的比率称为（ ）。

    A.交叉比率
    B.套期保值比率
    C.最优套期保值比率
    D.合约数比率

    答案：B
    解析：
    我们把用于套期保值的期货合约头寸与被套期保值的资产头寸的比率称为套期保值比率。

  • 第20题：

    对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（ ）。(不计手续费等费用）

    A、亏损性套期保值
    B、期货市场和现货市场盈亏相抵
    C、盈利性套期保值
    D、套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断

    答案：A
    解析：
    在基差交易中，作为基差卖出一方，最担心的是签订合同之前的升贴水报价不被基差买方接受，或者是基差卖不出好价钱而期货市场上的套期保值持仓正承受被套浮亏和追加保证金的状态。有时基差卖方会较长-段时间寻找不到到交易买方。在此期间所面临的风险主要是基差走势向不利于套期保值头寸的方向发展。如:在卖出套期保值后基差走弱；或买入套期保值后基差书强，造成亏损性套期保值。

  • 第21题：

    套期保值投资组合的收益与（）有绝对关系。

    • A、套期保值期间的期货市场涨跌
    • B、套期保值期间的现货市场涨跌
    • C、套期保值期间的基差值变化
    • D、套期保值期间的市场波动性

    正确答案:C

  • 第22题：

    国际贸易中的套期保值，是将期货交易与现货交易结合起来进行的一种市场行为，套期保值者在期货市场上可以从事的两类交易是（）。

    • A、买方保值与卖方保值
    • B、买期保值与卖期保值
    • C、期货保值与现货保值
    • D、商品保值与价格保值

    正确答案:B

  • 第23题：

    判断题
    如果套期保值者在期货和现货两个市场的盈亏不是完全冲抵的，这种套期保值被称为不完全套期保值或非理想套期保值。(    )
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：

  • 第24题：

    多选题
    卖出套期保值与买入套期保值的区别是()。
    A

    卖出套期保值是持有现货多头，买入套期保值是持有现货空头

    B

    卖出套期保值是持有期货空头，买入套期保值是持有期货多头

    C

    卖出套期保值目的是防范现货市场价格下跌风险

    D

    买入套期保值目的是防范现货市场价格上涨风险


    正确答案： B,C
    解析： 详见下表所列内容，可知A、B、C、D选项正确。

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