股票S的价格为28元/股。某投资者花6.8元购得股票S的买方期权，规定该投资者可以在12个月后以每股3.5元的价格购买1股S股票。现知6个月后，股票S的价格上涨为40元，则此时该投资者手中期权的内在价值为( )元。A．5B．7C．1.8D．0

题目

股票S的价格为28元/股。某投资者花6.8元购得股票S的买方期权，规定该投资者可以在12个月后以每股3.5元的价格购买1股S股票。现知6个月后，股票S的价格上涨为40元，则此时该投资者手中期权的内在价值为( )元。

A．5

B．7

C．1.8

D．0

相似考题

1.股票S的价格为28元／股。某投资者花8元购得股票S的买方期权，规定该投资者可以在12个月后以每股35元的价格购买l股S股票。现知6个月后，股票S的价格上涨为40元，则此时该投资者手中期权的内在价值为( )元。A．5B．7C．-8D．0

2.股票S的价格为28元/股。某投资者花6．8元购得股票S的买方期权，规定该投资者可以在12个月后以每股35元的价格购买1股股票S。现知6个月后，股票S的价格上涨为40元，则此时该投资者手中期权的内在价值为（ ）元。 A．5 B．7 C．-1.8 D．0

3.某股票投资者5月份以每股50美元的价格买进100股股票,现在价格涨至每股80美元,投资者预计股票的价格会下跌但又不愿卖出股票,于是买进一张履约价格为每股80美元,有效期为3个月的看跌期权,期权价格250美元。3个月后股票价格跌至每股65美元,投资者卖出股票并执行期权,可获得盈利()。A.4250美元B.1500美元C.3000美元D.2750美元E.1250美元

4.股票A的价格为38元/股，某投资者花6.8元购得股票A的买主期权，规定该投资者可以在12个月后以每股40元的价格购买1股股票A。现知6个月后，股票A的价格上涨为50元，则此时该投资者手中期权的内在价值为（ ）元。 A．-1.8 B．0 C．5 D．10

参考答案和解析
正确答案：A
解析：买方期权的内在价值=市场价格-执行价格。该股票的现在市场价格是40元，执行价格是35元，所以内在价值是40-35=5元。本题中，28元是股票曾经的市场价格，没有利用价值了。6.8元是期权费，就是期权价格。
更多“股票S的价格为28元／股。某投资者花6.8元购得股票S的买方期权,规定该投资者可以在12个月后以每股3. ”相关问题

  • 第1题：

    小王花7元购得股票A的买方期权，已知股票A的价格为50元每股，期权规定投资者可以在1年以后以每股60元的价格购买1股A股票，已知6个月后，股票A的价格上涨为68元，则小王手中股票A的期权内在价值为( )元。

    A．18

    B．10

    C．8

    D．5


    正确答案：C
    解析：买方期权的内在价值为：市场价格一执行价格，在本题中，市场价格为68元，而执行价格为60元，则该股票的内在价值为8元。

  • 第2题：

    股票A的价格为38元／股，某投资者花6．8元购得股票A的买人期权，规定该投资者可以在12个月后以40元／股的价格购买1股A股票．现知6个月后，股票A的价格上涨为50元，则此时该投资者手中期权的内在价值为( )元．

    A．-1．8

    B．0

    C．5

    D．10


    正确答案：D
    D【解析】内在价值是指在期权的存续期间，将期权履约执行所50获40的收益或利润。6个月后，股票A的价格上涨为50元，此时投资者若执行期权，将获得50一40=10元的收益，故期权的内在价值为10元。

  • 第3题：

    股票S的价格为28元/股。某投资者花6.8元购得股票S的买方期权，规定该投资者可以在12个月后以每股35元的价格购买1股S股票。现知6个月后，股票S的价格上涨为40元，则此时该投资者手中期权的内在价值为()元。

    A:-1.8
    B:0
    C:5
    D:7

    答案：C
    解析：
    考查买方期权内在价值的计算。买方期权的内在价值=市场价格-执行价格=40-35=5（元）。

  • 第4题：

    股票S的价格为28元/股。某投资者花6.8元购得股票S的买方期权。规定该投资者可以在12个月后以每股35元的价格购买l股S股票。现知6个月后．股票S的价格上涨为40元。则此时该投资者手中期权的内在价值为（ ）元。

    A．5

    B．7

    C．-1.8

    D．0


    正确答案：A

  • 第5题：

    ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。
    ＜1>、若到期日ABC公司的股票市价是每股15元，计算买入期权的净损益；
    ＜2>、若到期日ABC公司的股票市价是每股15元，计算卖出期权的净损益；
    ＜3>、若3个月后ABC公司的股票市价是每股9元，计算3个月后期权的内在价值；
    ＜4>、假设年无风险利率为4%，计算1股以该股票为标的资产、执行价格为10元、到期时间为6个月的欧式看跌期权的价格；
    ＜5>、接上问，某投资者采用保护性看跌期权投资策略，计算到期时股票价格为多少时投资者能获得2元的净收益；
    ＜6>、某投资者采用抛补性看涨期权投资策略，计算投资者能获得的最大净收益。


    答案：
    解析：
    多头看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0）＝Max（15－10，0）＝5（元）（1分）
    多头看涨期权净损益＝多头看涨期权到期日价值－期权价格＝5－2＝3（元）（1分）
    【考点“期权的投资策略（综合）”】


    空头看涨期权到期日价值＝－Max（股票市价－执行价格，0）＝－Max（15－10，0）＝－5（元）（1分）
    空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值＋期权价格＝－5＋2＝－3（元）（1分）
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

    3个月后内在价值＝max（股票市价－执行价格，0）＝max（9－10，0）＝0（元）
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

    看跌期权价格＝看涨期权价格－标的资产价格＋执行价格现值＝2－10＋10/（1＋2%）＝1.80（元）
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

    股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净损益＝到期日股价－目前股价－看跌期权价格。
    所以净损益为2元时，到期日股价＝目前股价＋看跌期权价格＋净损益＝10＋1.80＋2＝13.80（元）。
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

    股价大于执行价格时，投资者获得的净收益最大，此时抛补性看涨期权净损益＝执行价格－目前股价＋看涨期权价格＝10－10＋2＝2（元）。
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

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