下列不属于华尔街第二次数学革命的是（ ）。A．缺口分析B．久期分析C．欧式期权定价理论D．资本资产定价模型CAPM

题目

下列不属于华尔街第二次数学革命的是（ ）。

A．缺口分析

B．久期分析

C．欧式期权定价理论

D．资本资产定价模型CAPM

相似考题

1.对于重新定价时间明确的现金流量,最为精确的方法是,使用()。A.剩余到期日B.确切的重新定价日期C.久期分析法D.重新定价缺口分析

2.威廉.夏普提出的资产资本定价模型是在华尔街的第二次数学革命中提出的。( )A．正确B．错误

3.下列哪项不是目前在银行中被广泛使用的利率风险的计量方法:()。A.重新定价缺口分析B.情景分析C.久期分析D.模拟分析

4.下列选项属于华尔街的第二次数学革命的重要理论是( )。A．马柯维茨资产组合理论B．布莱克—斯科尔斯期权定价模型C．夏普的资本资产定价模型D．B—S期权定价模型E．金融产品的定价

参考答案和解析
正确答案：D
资本资产定价模型CAPM是20世纪60年代威廉。夏普提出的，揭示了在一定条件下资产的风险溢价，系统风险和非系统风险的定量关系，为金融资产的风险管理提供了重要的参考标准，属于华尔街第一次数学革命。
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  • 第1题：

    现代风险分散化思想的重要基石是（ ）。

    A．哈瑞·马柯维茨提出的证券组合理论

    B．威廉·夏普提出的资本资产定价模型

    C．欧式期权定价的一般模型

    D．缺口分析、久期分析


    正确答案：A

  • 第2题：

    （ ）是华尔街的第一次数学革命的金融理论。 A．马柯维茨提出的现代资产组合理论 B．夏普提出的CAPM模型 C．布莱克、舒尔斯、默顿推导出欧式期权定价的一般模型 D．罗斯提出套利定价理论


    正确答案：B
    CAPM模型是对风险和收益如何定价和度量的均衡理论，根本作用在于确认期望收益和风险之间的关系，揭示市场是否存在非正常收益，一个资产的预期回报率与衡量该资产风险的一个尺度——β值相联系。CAPM是诺贝尔经济学奖获得者威廉?夏普(Wi11iamSharpe)于1970年在他的著作《投资组合理论与资本市场》中提出的，称为华尔街的第一次数学革命的金融理论。

  • 第3题：

    20世纪60年代，( )是华尔街的第一次数学革命的金融理论。

    A．马柯威茨提出的现代资产组合理论

    B．夏普提出的CAPM模型

    C．布莱克、舒尔斯、默顿推导出欧式期权定价的一般模型

    D．罗斯提出套利定价理论


    正确答案：B
    解析：马柯威茨的理论提出于20世纪50年代；而布莱克、舒尔斯、默顿推导出欧式期权定价的一般模型属华尔街的第二次数学革命的金融理论；罗斯的理论提出于20世纪70年代。

  • 第4题：

    下列属于市场风险计量方法的是( )。

    A．缺口分析

    B．久期分析

    C．外汇敞口分析

    D．敏感性分析

    E．压力测试


    正确答案：ABCDE
    解析：除了ABCDE选项，市场风险的计量方法还有风险价值、情景分析和事后检验。

  • 第5题：

    现代风险分散化思想的重要基石是( )

    A．马柯维茨的资产组合理论

    B．欧式期权定价的一般模型

    C．缺口分析、久期分析

    D．威廉夏普的资本定价模型


    正确答案：A
    A【解析】现代风险分散化思想的重要基石是马柯维茨的资产组合理论。

  • 第6题：

    作为市场风险的重要计量和分析方法，久期分析通常用来衡量商业银行的经济价值对利率变动的敏感性，与缺口分析相比，它侧重于分析（　　）。

    A.期权性风险
    B.基准风险
    C.利率变动的长期影响
    D.重新定价风险?

    答案：C
    解析：
    与缺口分析相比较，久期分析是一种更为先进的利率风险计量方法。缺口分析侧重于计量利率变动对银行短期收益的影响，而久期分析则能计量利率风险对银行整体经济价值的影响，即估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的影响，从而对利率变动的长期影响进行评估，并且更为准确地计量利率风险敞口。

  • 第7题：

    下列哪些属于市场风险的计量方法?（　　）

    A.外汇敞口分析
    B.久期分析
    C.缺口分析
    D.敏感性分析
    E.权重法

    答案：A,B,C,D
    解析：
    市场风险计量方法包括但不限于：①缺口分析；②久期分析；③外汇敞口分析；④风险价值(Value at Risk，VaR)法；⑤敏感性分析。E项，权重法属于信用风险的计量方法。

  • 第8题：

    市场风险的计量方式有（）。

    A.缺口分析
    B.久期分析
    C.敏感性分析
    D.情景分析
    E.外汇敞口分析

    答案：A,B,C,D,E
    解析：
    市场风险的计量方式包括缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、情景分析和运用内部模型计算风险价值等。商业银行应当充分认识到市场风险不同计量方法的优势和局限性，并采用压力测试等其他分析手段进行补充。
    考点
    商业银行风险的主要类型

  • 第9题：

    在商业银行资产负债管理过程中，利用久期管理可以采用下列方法（ ）

    A.资产久期分析策略
    B.负债久期分析策略
    C.风险免疫管理策略
    D.成本分析策略
    E.久期缺口风险管理策略

    答案：C,E
    解析：
    在商业银行资产负债管理过程中，利用久期管理可以采用风险免疫管理策略和久期缺口风险管理策略两种方法。

  • 第10题：

    下列关于商业银行资产负债久期缺口的分析中，正确的是（ ）。

    A.久期缺口的绝对性越小，利率风险越高
    B.久期缺口与资产负债比率没有必然联系
    C.久期缺口的绝对值越大，利率风险越高
    D.久期缺口与利率风险没有必然联系

    答案：C
    解析：
    一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响。

  • 第11题：

    资产负债风险管理的重要分析手段为（　　）。


    A.缺口分析和盈利分析

    B.缺口分析和久期分析

    C.缺口分析和风险分析

    D.久期分析和盈利分析

    答案：B
    解析：
    缺口分析和久期分析成为资产负债风险管理的重要分析手段。

  • 第12题：

    威廉.夏普提出的资产资本定价模型于华尔街的第二次数学革命中提出。（　）


    正确答案:错误

  • 第13题：

    市场风险的计量方式不包括（ ）。 A．缺口分析 B．久期分析 C．风险价值 D．压力测试


    正确答案：D
    市场风险的计量方式包括缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、风险价值等方法。

  • 第14题：

    下列选项属于华尔街的第一次数学革命的重要理论是( )。

    A．马柯维茨资产组合理论

    B．布莱克—斯科尔斯期权定价模型

    C．夏普的资本资产定价模型

    D．B—S期权定价模型

    E．金融产品的定价


    正确答案：ACE

  • 第15题：

    下列属于市场风险计量方式的是:()

    A.缺口分析

    B.久期分析

    C.外汇敞口分析

    D.敏感性分析


    参考答案：ABCD

  • 第16题：

    下列属于华尔街的第一次数学革命涵盖的金融理论是（ ）。

    A．资本资产定价模型

    B．期权定价模型

    C．VaR值方法

    D．敏感性分析方法


    正确答案：A
    华尔街的第一次数学革命是指夏普的资本资产定价模型和马科维茨资产组合理论等负债管理模式、阶段的金融理论。故选A。

  • 第17题：

    下列关于久期分析，说法正确的有（ ）。
    Ⅰ.久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析
    Ⅱ.对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于0.1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响。
    Ⅲ.若采用标准久期分析法，久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。
    Ⅳ.对于利率的大幅变动（大于1%）,久期分析的结果不再准确，需进行更复杂的技术调整。

    A.Ⅰ.Ⅱ
    B.Ⅲ.Ⅳ
    C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：C
    解析：
    ⑴基本原理：久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口賦予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响。各时段的敏感性权重通常是由假定的利率变动乘以该时段头寸的假定平均久期来确定。通常，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高。（2）适用范围：①采用标准久期分析法，久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异,也不能很好地反映期权性风险。②对于利率的大幅变动（大于1%）,久期分析的结果不再准确，需进行更复杂的技术调整。

  • 第18题：

    市场风险计量方法包括（　　）。

    A.缺口分析
    B.久期分析
    C.外汇敞口分析
    D.风险价值
    E.敏感度分析

    答案：A,B,C,D,E
    解析：
    市场风险计量方法包括：①缺口分析；②久期分析；③外汇敞口分析；④风险价值；⑤敏感度分析；⑥压力测试；⑦情景分析；⑧事后检验。

  • 第19题：

    风险计量常用的方法包括（ ）。

    A.缺口分析、久期分析、内部评级法
    B.缺口分析、久期分析、敏感性分析
    C.波特五力分析法、久期分析、敏感性分析
    D.高级内部评级法、标准法、压力测试

    答案：B
    解析：
    风险计量方法具体包括缺口分析、敏感性分析、久期、风险值、压力测试、情景分析等。

  • 第20题：

    衡量利率变动对银行当期收益影响的分析方法是（ ）。

    A.风险价值分析
    B.缺口分析
    C.久期分析
    D.情景分析

    答案：B
    解析：
    缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法。具体而言，就是将银行不同时间段内的利率敏感性资产减去利率敏感性负债，再加上表外业务头寸，得到重新定价“缺口”。以该缺口乘以假定的利率变动，即得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响。

  • 第21题：

    威廉?夏普提出的资产资本定价模型是在华尔街的第二次数学革命中提出的。（ ）


    答案：错
    解析：
    答案为错。费雪?布莱克、罗伯特?默顿、麦隆?舒尔斯提出的资产资本定价模型于华尔街的第二次数学革命中提出。

  • 第22题：

    ()是华尔街的第一次数学革命的金融理论。

    A:罗斯提出套利定价理论
    B:夏普提出的CAPM模型
    C:马柯威茨提出的现代资产组合理论
    D:布莱克、舒尔斯、默顿推导出欧式期权定价的一般模型

    答案：B
    解析：
    CAPM是诺贝尔经济学奖获得者威廉·夏普于1970年在其著作《投资组合理论与资本市场》中提出的，称为华尔街的第一次数学革命的金融理论。

  • 第23题：

    计算利率风险的技术包括（　）

    • A、重新定价缺口分析
    • B、久期分析
    • C、模拟分析
    • D、场景分析

    正确答案:A,B,C

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